背景材料
創(chuàng)新是一個(gè)民族進(jìn)步的靈魂，是一個(gè)國家興旺發(fā)達(dá)的不竭動力。金融創(chuàng)新是中國商業(yè)銀行日益融入世界經(jīng)濟(jì)金融體系的客觀要求，也是推進(jìn)中國商業(yè)銀行改革和提高整體競爭力的重要力量。中國銀監(jiān)會高度重視商業(yè)銀行金融創(chuàng)新，始終堅(jiān)持“鼓勵和規(guī)范并重、培育和防險(xiǎn)并舉”的監(jiān)管原則，以鼓勵推動創(chuàng)新，以規(guī)范防范風(fēng)險(xiǎn)，以培育完善市場，以發(fā)展?jié)M足需求。
當(dāng)前，中國商業(yè)銀行市場競爭格局正在經(jīng)歷更加深刻的變化。為進(jìn)一步推動商業(yè)銀行加快創(chuàng)新步伐，有效防范創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新活動持續(xù)健康發(fā)展，中國銀監(jiān)會在總結(jié)我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、借鑒部分境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)成熟做法的基礎(chǔ)上，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及其他有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定了《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》（以下簡稱指引）。目前，《指引》已經(jīng)劉明康主席簽署發(fā)布，將于12月11日起施行。
一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新現(xiàn)狀和銀監(jiān)會促進(jìn)創(chuàng)新的監(jiān)管機(jī)制
（一）中國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的必要性和可行性
12月11日，我國將全面履行對WTO的承諾，屆時(shí)我國經(jīng)濟(jì)金融將全面融入世界經(jīng)濟(jì)金融體系，中國銀行業(yè)將與國際銀行業(yè)同臺競技，將面臨著來自觀念、體制、機(jī)構(gòu)、技術(shù)、產(chǎn)品、利潤生成、以及監(jiān)管思路等多方面的沖擊和挑戰(zhàn)。從目前我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新水平和能力來看，與國際銀行業(yè)相比，還存在著較大的差距。一般說來，銀行的收入結(jié)構(gòu)可以在一定程度上反映其金融創(chuàng)新的水平。近年來，國際大銀行的非利息收入占總收入的比例普遍超過50%，有的銀行甚至達(dá)到80%，而我國銀行的主要收入來源仍然是傳統(tǒng)的利差收入，非利息收入占比最高的銀行也不到30%，還有相當(dāng)多的商業(yè)銀行非利息收入占比在1位數(shù)徘徊。同時(shí)，我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的層次還較低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，技術(shù)含量不高，吸納型和模仿型創(chuàng)新較為多，自主式創(chuàng)新較少。面對日趨激烈的市場競爭，中資銀行只有改革和創(chuàng)新，才能在新的環(huán)境中生存和發(fā)展。金融創(chuàng)新是中國商業(yè)銀行的生命，是中國商業(yè)銀行求生存、謀發(fā)展的必由之路。
中國銀行業(yè)20多年的改革和發(fā)展，尤其是近幾年銀行業(yè)在改革體制、機(jī)制，改善公司治理，控制和降低主要風(fēng)險(xiǎn)，積極實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型等方面取得的一系列進(jìn)展，為商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。首先，銀行資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，不良貸款率已經(jīng)降到1位數(shù)，實(shí)現(xiàn)了由量變到質(zhì)變的突破。截至2006年9月末，資本充足率達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行由2003年8家上升到66家，達(dá)標(biāo)銀行的資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重由2003年初的0.6%上升到2006年9月末的74%。其次，一批中資銀行順利實(shí)現(xiàn)股份制改造并成功上市，同時(shí)通過改革，轉(zhuǎn)換內(nèi)部機(jī)制，現(xiàn)代公司治理架構(gòu)初步形成，內(nèi)控措施進(jìn)一步完善。第三，商業(yè)銀行已經(jīng)具備了一定的人才儲備，通過自身培養(yǎng)和多種途徑的人才引進(jìn)，人力資源的質(zhì)量和數(shù)量都有提高，人們對人力資源儲備的認(rèn)識水平和管理經(jīng)驗(yàn)也在穩(wěn)步提升。第四，銀監(jiān)會對銀行業(yè)實(shí)施科學(xué)監(jiān)管和有效監(jiān)管的能力也顯著增強(qiáng)，通過對照巴塞爾委員會《有效銀行監(jiān)管核心原則》開展的每兩年一次的自我評估，中國銀行業(yè)監(jiān)管與核心原則的差距不斷縮小，大體符合和符合占比從2002年底的12%上升到2004年底的28%，預(yù)計(jì)2006年還會繼續(xù)上升。
（二）中國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新基本情況
面對金融市場環(huán)境的巨大變化，中資商業(yè)銀行越來越深刻地認(rèn)識到金融創(chuàng)新的緊迫性和重要性，不斷探索、開拓創(chuàng)新，在金融衍生交易、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)、電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)、綜合經(jīng)營等領(lǐng)域開展形式多樣的創(chuàng)新活動，取得了可喜的進(jìn)步。目前有62家中外資銀行，其中18家中資商業(yè)銀行，44家在華外資銀行，已取得衍生品交易資格并不斷推出形式多樣的衍生產(chǎn)品，2005年我國主要商業(yè)銀行衍生產(chǎn)品交易額達(dá)到了14萬億元。商業(yè)銀行積極參與國際金融活動，截至11月末，已有10家中資銀行和7家外資銀行在華內(nèi)地分行取得開辦代客境外理財(cái)（QDII）業(yè)務(wù)資格。自7月底首批QDII產(chǎn)品上市以來，目前市場上共推出9款銀行QDII產(chǎn)品，人民幣認(rèn)購額達(dá)到23億元，美元認(rèn)購額約8700萬元。以信息技術(shù)為依托的電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，電子銀行業(yè)務(wù)的交易規(guī)模達(dá)到了100萬億元，年均增長達(dá)到了120%。銀行卡的發(fā)卡量也成倍增長，從2001年的3.8億張迅速增長到目前的10.3億張，截至2006年第三季度信用卡發(fā)卡量也超過了2500萬張。順應(yīng)金融業(yè)務(wù)綜合化經(jīng)營趨勢，銀行與證券、保險(xiǎn)合作不斷深化。工行、建行、交行已開展了通過直接投資方式設(shè)立基金管理公司的試點(diǎn)，3家銀行系基金共管理8只證券投資基金，資產(chǎn)凈值已經(jīng)超過300億元。開發(fā)銀行和建設(shè)銀行開展了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，目前東方和信達(dá)兩家資產(chǎn)管理公司已獲準(zhǔn)開辦不良資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作。商業(yè)銀行機(jī)制創(chuàng)新步伐加快，部分銀行開始實(shí)行從“部門銀行”向“流程銀行”的改造。這些創(chuàng)新活動既豐富和活躍了金融市場，為銀行客戶提供了更多的產(chǎn)品和服務(wù)，也拓展了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增強(qiáng)了資金運(yùn)營效率和盈利能力。
（三）銀監(jiān)會促進(jìn)金融創(chuàng)新的監(jiān)管機(jī)制逐步建立
制度先行、嚴(yán)格規(guī)范。銀監(jiān)會成立三年來先后出臺了《金融衍生交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》、《電子銀行安全評估指引》、《商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等一系列規(guī)范銀行業(yè)創(chuàng)新活動的行政規(guī)章和規(guī)范性文件，還與相關(guān)部門共同發(fā)布了《商業(yè)銀行投資設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》、《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)辦法》，逐步形成了創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)體系，為金融創(chuàng)新活動依法、有序推進(jìn)提供了制度保障。
提高認(rèn)識、明確思路。銀監(jiān)會對金融創(chuàng)新和創(chuàng)新監(jiān)管的認(rèn)識在探索中不斷發(fā)展。隨著對金融創(chuàng)新和創(chuàng)新監(jiān)管認(rèn)識的不斷深入，銀監(jiān)會確定了“鼓勵與規(guī)范并重、培育與防險(xiǎn)并舉”的創(chuàng)新監(jiān)管總體原則，并在秉持基本原則的基礎(chǔ)上，不斷探索，推陳出現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管創(chuàng)新。面對當(dāng)前中國全面加入WTO的宏觀背景，為了適應(yīng)當(dāng)前銀行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的需要，最近又進(jìn)一步提出了對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新要“寬準(zhǔn)入、嚴(yán)監(jiān)管、多支持、管得住、快發(fā)展”的監(jiān)管思路。
設(shè)立機(jī)構(gòu)、加強(qiáng)協(xié)調(diào)。為加強(qiáng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，2005年10月銀監(jiān)會正式設(shè)立了業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部，專門負(fù)責(zé)研究制定新業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和政策，對有關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行跟蹤、分析和評估，為創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管提供技術(shù)支持。同時(shí)，負(fù)責(zé)加強(qiáng)與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)，共同推動跨行業(yè)金融創(chuàng)新發(fā)展。這是銀監(jiān)會適應(yīng)形勢發(fā)展需要，對監(jiān)管架構(gòu)作出的重大調(diào)整。創(chuàng)新監(jiān)管部成立一年來，深入開展研究，加強(qiáng)市場聯(lián)動，跟蹤市場動向，掌握創(chuàng)新意愿，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，對推動我國金融創(chuàng)新活動發(fā)揮了積極的作用。
二、《指引》的基本思想和主要內(nèi)容
《指引》的基本思想：按照“鼓勵和規(guī)范并重、培育和防險(xiǎn)并舉”的監(jiān)管原則，積極鼓勵經(jīng)營審慎的商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新，推動商業(yè)銀行更快更好地發(fā)展，引導(dǎo)商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)自我管控意識，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平和能力，全面提升創(chuàng)新質(zhì)量，促進(jìn)金融創(chuàng)新活動持續(xù)健康發(fā)展，為廣大金融消費(fèi)者和投資者提供日益豐富的現(xiàn)代金融服務(wù)。
《指引》的主要內(nèi)容：共七章四十八條，分為總則、基本原則、運(yùn)行機(jī)制、客戶利益保護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)督管理和附則。
（一）《總則》包括：制定指引的立法依據(jù)與目的宗旨，金融創(chuàng)新的定義、重要性，金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，金融創(chuàng)新的前提條件、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和原則，制度和法律環(huán)境，市場培育與公平競爭環(huán)境。
（二）《基本原則》包括：積極倡導(dǎo)商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新活動需要遵循一些基本原則和四個(gè)“認(rèn)識”?；驹瓌t包括合法合規(guī)、公平競爭、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、成本可算，風(fēng)險(xiǎn)可控、注重風(fēng)險(xiǎn)管理以及維護(hù)金融消費(fèi)者和投資者利益原則。四個(gè)“認(rèn)識”包括 “認(rèn)識你的業(yè)務(wù)”、“認(rèn)識你的風(fēng)險(xiǎn)”、“認(rèn)識你的客戶”、“認(rèn)識你的交易對手”。
（三）《運(yùn)行機(jī)制》包括：強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行董事會負(fù)責(zé)制定金融創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，并確保其與全行整體戰(zhàn)略相一致；倡導(dǎo)商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，形成前臺營銷服務(wù)職能完善、中臺風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)密、后臺保障支持有力的業(yè)務(wù)運(yùn)行架構(gòu)，建立適應(yīng)金融創(chuàng)新的“流程銀行”；引導(dǎo)商業(yè)銀行從制定操作規(guī)程、加大信息技術(shù)投入、人才支持、改善客戶關(guān)系管理、完善績效考核評價(jià)與激勵機(jī)制等方面完善金融創(chuàng)新的運(yùn)行機(jī)制。
（四）《客戶利益保護(hù)》包括：指出充分維護(hù)金融消費(fèi)者和投資者利益是商業(yè)銀行首要的責(zé)任和義務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)遵守行業(yè)行為準(zhǔn)則，向客戶準(zhǔn)確、公平、沒有誤導(dǎo)地進(jìn)行信息披露，充分揭示與創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)有關(guān)的權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)；履行對客戶的保密義務(wù)；做好客戶適合度評估，引導(dǎo)客戶理性投資與消費(fèi)；建立客戶投訴的有效受理渠道和處理機(jī)制，妥善處理與客戶之間的糾紛，不斷提高金融創(chuàng)新的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。同時(shí)，廣大金融投資者也要遵循“買者自負(fù)”原則，充分認(rèn)識金融產(chǎn)品與市場中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，對自己的投資決策負(fù)責(zé)。
（五）《風(fēng)險(xiǎn)管理》包括：強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理是金融創(chuàng)新的內(nèi)在要求。商業(yè)銀行的董事會和高級管理層要充分認(rèn)識金融創(chuàng)新活動帶來的各類風(fēng)險(xiǎn),將金融創(chuàng)新活動的風(fēng)險(xiǎn)管理納入全行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。商業(yè)銀行要制定完善的政策、程序和風(fēng)險(xiǎn)限額，確保各類金融創(chuàng)新活動與本行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力相匹配。
（六）《監(jiān)督管理》包括：銀監(jiān)會鼓勵審慎經(jīng)營的銀行開展金融創(chuàng)新活動，積極創(chuàng)造有利于金融創(chuàng)新市場環(huán)境，推動創(chuàng)新市場的培育和發(fā)展。銀監(jiān)會負(fù)責(zé)制定新業(yè)務(wù)的審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管操作規(guī)程，不斷創(chuàng)新監(jiān)管體制，提高監(jiān)管效率。銀監(jiān)會積極履行其社會公共服務(wù)職責(zé)，將和商業(yè)銀行、銀行業(yè)協(xié)會一道共同加強(qiáng)投資者教育工作。
（七）《附則》包括：適用范圍，解釋權(quán)和實(shí)施時(shí)間。
三、《指引》充分體現(xiàn)了銀監(jiān)會鼓勵金融創(chuàng)新和防范創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管思路
銀監(jiān)會充分鼓勵和大力支持商業(yè)銀行在審慎經(jīng)營的基礎(chǔ)上開展各種創(chuàng)新活動，如資本充足率要達(dá)標(biāo)，公司治理結(jié)構(gòu)良好，嚴(yán)格的內(nèi)控制度，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)符合監(jiān)管部門的審慎要求，近三年來沒有發(fā)生重大違法行為。這些要求是商業(yè)銀行開展任何金融業(yè)務(wù)的前提條件，開展金融創(chuàng)新則更應(yīng)該達(dá)到上述要求。
銀監(jiān)會鼓勵商業(yè)銀行加強(qiáng)與銀監(jiān)會進(jìn)行事前的專業(yè)溝通，就關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制措施進(jìn)行研究，使監(jiān)管部門盡早了解商業(yè)銀行創(chuàng)新意愿和自我風(fēng)險(xiǎn)控制情況，避免創(chuàng)新的盲目性。
為適應(yīng)當(dāng)前銀行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的需要，銀監(jiān)會將積極轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管創(chuàng)新，在控制好風(fēng)險(xiǎn)的前提下簡化準(zhǔn)入審批程序，提高審批效率。對于市場已有的同類同質(zhì)產(chǎn)品，銀監(jiān)會將逐步把關(guān)注重點(diǎn)從對產(chǎn)品準(zhǔn)入的審批轉(zhuǎn)向?qū)?chuàng)新活動的風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部審計(jì)、定價(jià)機(jī)制以及信息披露充分性等方面的過程監(jiān)管。
在積極鼓勵商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的同時(shí)，銀監(jiān)會也強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的自我管控，董事會和高管層負(fù)責(zé)管理創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，并將創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理納入到全行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中；要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策，采用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理手段，提高風(fēng)險(xiǎn)處置能力。
12月11日，中國銀行業(yè)將迎來全面開放，中國銀行業(yè)將與國際銀行業(yè)同臺競技，大發(fā)展、快發(fā)展已經(jīng)成為銀行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。銀監(jiān)會將致力于規(guī)范市場行為，構(gòu)建有利于創(chuàng)新發(fā)展的制度環(huán)境，推動中國金融創(chuàng)新更快、更好地發(fā)展。
四、鼓勵和規(guī)范商業(yè)銀行金融創(chuàng)新活動的根本目的在于為廣大社會公眾提供更加全面、個(gè)性化的現(xiàn)代金融服務(wù)
金融創(chuàng)新包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一方面是商業(yè)銀行開發(fā)出新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品；另一方面是商業(yè)銀行對原有業(yè)務(wù)進(jìn)行改進(jìn)，使其更加趨于完善。無論哪一個(gè)方面都將直接拓寬商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)造出更多更新的金融產(chǎn)品，更好地滿足金融消費(fèi)者和投資者日益增長的需求。金融創(chuàng)新是看得見，摸得著的，普通百姓從金融創(chuàng)新感受到的好處也是實(shí)實(shí)在在的。
比如說，建設(shè)銀行目前正與美國銀行合作開展零售網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型項(xiàng)目。這一項(xiàng)目是以方便客戶為出發(fā)點(diǎn)，實(shí)施建行網(wǎng)點(diǎn)功能由結(jié)算型向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，簡化網(wǎng)點(diǎn)的后臺運(yùn)營功能，減少交易中客戶填寫事項(xiàng)，建立客戶驅(qū)動的業(yè)務(wù)流程，減少客戶等待時(shí)間和排隊(duì)現(xiàn)象，并為客戶提供差別化服務(wù)。
又如，當(dāng)前我國市場資金較為充裕，商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，可以向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個(gè)人理財(cái)服務(wù)，為金融消費(fèi)者提供更豐富的投資工具。目前市場上已擁有20多個(gè)品牌、上百種理財(cái)產(chǎn)品。招行“金葵花”、工行“理財(cái)金賬戶”、建行“樂當(dāng)家”、農(nóng)行“金鑰匙”、民生“非凡理財(cái)”等產(chǎn)品，已被廣大老百姓所熟知。近期，人民銀行、銀監(jiān)會、外管局共同發(fā)布了《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，允許商業(yè)銀行代客在境外投資固定收益類債券型產(chǎn)品，為市場上富余資金尋找更為廣闊的投資渠道。
此外，商業(yè)銀行在消費(fèi)領(lǐng)域內(nèi)設(shè)計(jì)和推出的銀行卡和個(gè)人消費(fèi)貸款之間、以及各種個(gè)人賬戶之間的混合性、復(fù)合性產(chǎn)品，在住房信貸領(lǐng)域的非傳統(tǒng)性住房抵押貸款等服務(wù)也都極大地方便普通百姓的消費(fèi)行為。
