國務院法制辦、證監(jiān)會負責人就《期貨交易管理條例》有關(guān)問題答中國政府網(wǎng)問
日前，國務院對1999年的《期貨交易管理暫行條例》（以下簡稱《暫行條例》）作了全面修訂，新修訂的《期貨交易管理條例》（國令第489號，以下簡稱《條例》）將于2007年4月15日正式施行。為幫助公眾更好地理解《條例》的有關(guān)內(nèi)容和精神，國務院法制辦、證監(jiān)會負責人接受了中國政府網(wǎng)的采訪。
問：與《暫行條例》相比，《條例》的適用范圍作了哪些調(diào)整？
答：《暫行條例》只適用于商品期貨交易。隨著我國不斷深化金融體制改革和擴大對外開放，特別是證券市場股權(quán)分置改革順利推進，逐步推出股指期貨等金融期貨品種的條件和時機趨于成熟。目前，中國金融期貨交易所已經(jīng)掛牌成立，股指期貨等金融期貨即將陸續(xù)推出。考慮到要為將來推出期權(quán)交易品種預留空間，《條例》適用范圍擴大為商品和金融的期貨和期權(quán)合約交易。其中，商品期貨合約的標的物包括農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、能源和其他商品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品；金融期貨合約的標的物包括有價證券、利率、匯率等金融產(chǎn)品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品?？紤]到金融期貨推出后，證券公司、基金管理公司、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)將成為重要的市場參與者，期貨公司也已明確定位為金融企業(yè)，《條例》刪除了《暫行條例》中金融機構(gòu)不得從事期貨交易、不得為期貨交易融資和提供擔保的禁止性規(guī)定，并適應金融期貨交易結(jié)算的特點，增加了期貨交易可以實行現(xiàn)金交割的規(guī)定。
《條例》所規(guī)范的期權(quán)合約，是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物（包括期貨合約）的標準化合約。場外交易的非標準化期權(quán)合約不屬于《條例》的調(diào)整范圍。
問：《條例》對完善期貨市場監(jiān)管體制是如何考慮的？
答：《條例》明確，由證監(jiān)會對商品期貨和金融期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。同時，要求證監(jiān)會與有關(guān)部門建立監(jiān)督管理的信息共享和協(xié)調(diào)配合機制。在品種上市方面，證監(jiān)會批準上市新的交易品種前，要征求國務院有關(guān)部門的意見。在境外期貨交易監(jiān)管方面，將由證監(jiān)會會同商務部、國資委、銀監(jiān)會、外匯管理局等部門制定管理辦法。在對相關(guān)違法行為的查處方面，如違法行為的處罰涉及其他有關(guān)部門法定職權(quán)，證監(jiān)會應當會同其他有關(guān)部門處理；如屬于其他有關(guān)部門法定職權(quán)，證監(jiān)會應當移交其他有關(guān)部門處理。
問：在對期貨公司及其他市場主體的監(jiān)管方面，《條例》增加了哪些措施？
答：為進一步加強和完善對期貨公司的監(jiān)管，《條例》規(guī)定，對不符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則或者出現(xiàn)經(jīng)營風險的期貨公司及其分支機構(gòu)，證監(jiān)會可以對該公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員采取談話、提示、記入信用記錄等監(jiān)管措施或者責令期貨公司限期整改。對逾期未改正，行為嚴重危及公司穩(wěn)健運行、損害客戶合法權(quán)益，或者涉嫌嚴重違法違規(guī)正在被調(diào)查的期貨公司，可以區(qū)別情形，采取以下措施：限制或者暫停部分期貨業(yè)務；停止批準新增業(yè)務或者分支機構(gòu)；限制分配紅利，限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利；限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或者在財產(chǎn)上設定其他權(quán)利；責令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者有關(guān)業(yè)務部門及其分支機構(gòu)的負責人員，或者限制其權(quán)利；限制期貨公司自有資金或者風險準備金的調(diào)撥和使用；責令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利等。對經(jīng)過整改仍未達到持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要求，嚴重影響正常經(jīng)營的期貨公司，可以撤銷其部分或者全部期貨業(yè)務許可、關(guān)閉其分支機構(gòu)。對違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風險，嚴重危害期貨市場秩序、損害客戶利益的期貨公司，證監(jiān)會可采取責令停業(yè)整頓、指定其他機構(gòu)托管或者接管等措施；經(jīng)批準，還可提請有關(guān)部門阻止其直接負責的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員出境，禁止其轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)讓或者以其他方式處分財產(chǎn)，或者在財產(chǎn)上設定其他權(quán)利等。
此外，《條例》還增加了對于期貨保證金存管銀行、交易所非期貨公司結(jié)算會員、期貨公司實際控制人、期貨公司交易和結(jié)算軟件的供應商等市場參與者的具體監(jiān)管要求。
問：《條例》對國有企業(yè)參與期貨交易的有關(guān)規(guī)定作了哪些調(diào)整？
答：《暫行條例》對國有企業(yè)入市的限制性規(guī)定具體到企業(yè)參與期貨交易的交易品種和交易總量?？紤]到目前國有資產(chǎn)管理體制已經(jīng)進行了重大改革，《條例》將有關(guān)規(guī)定調(diào)整為“國有以及國有控股企業(yè)進行境內(nèi)外期貨交易，應當遵循套期保值的原則，嚴格遵守國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)以及其他有關(guān)部門關(guān)于企業(yè)以國有資產(chǎn)進入期貨市場的有關(guān)規(guī)定?！?/p>
問：為什么要專門對變相期貨交易作出規(guī)定？
答：《暫行條例》規(guī)定，“未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，任何單位或者個人不得設立或者變相設立期貨交易所”。但由于沒有明確認定標準，執(zhí)法部門在實踐中難以及時有效地對變相期貨進行清理和整頓。為此，在廣泛深入調(diào)研和聽取各方意見的基礎上，《條例》從期貨交易最核心的特征出發(fā)，針對變相期貨的主要隱患，規(guī)定了具體認定標準，即“任何機構(gòu)或者市場，未經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準，采用集中交易方式進行標準化合約交易，同時采用以下交易機制或者具備以下交易機制特征之一的，為變相期貨交易：（一）為參與集中交易的所有買方和賣方提供履約擔保的；（二）實行當日無負債結(jié)算制度和保證金制度，同時保證金收取比例低于合約（或者合同）標的額20%的?！?/p>
《條例》施行前已采用期貨交易機制而未經(jīng)證監(jiān)會批準的機構(gòu)或者市場，應當按《條例》規(guī)定，在商務部規(guī)定的期限內(nèi)進行整改。
文件鏈接：《期貨交易管理條例》
