中國(guó)進(jìn)出口銀行支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展特別融資賬戶實(shí)施細(xì)則
第一章 總則
第一條 為貫徹全國(guó)科技大會(huì)精神，實(shí)施《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006－2020年）》，落實(shí)《實(shí)施〈國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006－2020年）〉的若干配套政策》，制定本《實(shí)施細(xì)則》。
第二條 中國(guó)進(jìn)出口銀行（以下簡(jiǎn)稱"進(jìn)出口銀行"）設(shè)立支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展特別融資賬戶（以下簡(jiǎn)稱"特別融資賬戶"）。該賬戶通過(guò)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，扶持中小型高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力，提高我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
第三條 本《實(shí)施細(xì)則》所稱中小型高新技術(shù)企業(yè)，系指由中方控股、主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)的中小企業(yè)。
本條第一款所稱高新技術(shù)企業(yè)根據(jù)《國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定條件和辦法》認(rèn)定。
本條第一款所稱高新技術(shù)產(chǎn)品根據(jù)《中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品目錄》和《中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品出口目錄》認(rèn)定。
本條第一款所稱中小型企業(yè)根據(jù)《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》認(rèn)定。
第四條 特別融資賬戶從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，按照市場(chǎng)化原則經(jīng)營(yíng)。
第五條 中國(guó)進(jìn)出口銀行設(shè)立投資部，負(fù)責(zé)特別融資賬戶的經(jīng)營(yíng)管理。
投資部與進(jìn)出口銀行其他部門(mén)之間建立財(cái)務(wù)防火墻。特別融資賬戶的業(yè)務(wù)由進(jìn)出口銀行自主經(jīng)營(yíng)，獨(dú)立核算。
第六條 特別融資賬戶的初始規(guī)模為50億元人民幣，全部由進(jìn)出口銀行發(fā)行債券籌集。
根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，特別融資賬戶還可以通過(guò)進(jìn)出口銀行發(fā)債、接受外部資金委托等方式獲得后續(xù)資金。
第七條 特別融資賬戶采取直接投資和間接投資模式。
本條第一款所稱直接投資系指進(jìn)出口銀行通過(guò)特別融資賬戶直接對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資與管理。
本條第一款所稱間接投資系指進(jìn)出口銀行通過(guò)特別融資賬戶與外部機(jī)構(gòu)合資成立"創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)"，然后再通過(guò)該機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資和管理。
第八條 特別融資賬戶的投資范圍包括：
（一）創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)；
?。ǘ┐砥渌顿Y機(jī)構(gòu)的投資業(yè)務(wù)；
?。ㄈ┩顿Y咨詢業(yè)務(wù)；
（四）為被投資企業(yè)提供管理服務(wù)業(yè)務(wù)；
?。ㄎ澹﹨⑴c設(shè)立創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資管理顧問(wèn)機(jī)構(gòu)。
第二章 直接投資要求
第九條 本章所稱投資系指通過(guò)普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等方式，直接對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資。
第十條 除第一章第三條所規(guī)定的內(nèi)容外，被投資企業(yè)還應(yīng)符合以下標(biāo)準(zhǔn)：
（一）符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)品和技術(shù)具有創(chuàng)新性，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和品牌，優(yōu)選列入國(guó)家科技計(jì)劃的項(xiàng)目；
?。ǘ┍煌顿Y企業(yè)應(yīng)產(chǎn)權(quán)清晰、管理規(guī)范、公司治理結(jié)構(gòu)完善；
?。ㄈ?yīng)具備良好的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)前景、較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力；
?。ㄋ模┍煌顿Y企業(yè)應(yīng)具備高成長(zhǎng)性和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；
（五）被投資企業(yè)的核心團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)具有敬業(yè)精神、良好的資信記錄和卓越的執(zhí)行能力；
（六）能夠使投資獲得良好收益；
?。ㄆ撸碛忻鞔_的退出計(jì)劃并具有可行性；
?。ò耍┢渌M(jìn)出口銀行認(rèn)為應(yīng)該滿足的條件。
第十一條 特別融資賬戶的投資對(duì)象主要是處于種子期、起步期、成長(zhǎng)期和擴(kuò)展期的企業(yè)。
第十二條 特別融資賬戶須遵守以下投資限制：
（一）對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資期限一般不超過(guò)10年，特殊情況下可以延長(zhǎng)；
?。ǘ?duì)單個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資額原則上不超過(guò)特別融資賬戶總規(guī)模的10%，但特殊情況除外；
?。ㄈ┎坏猛顿Y于上市公司的股票，但因所投資企業(yè)上市而持有的部分及其增資配股增加的部分不受此限；
（四）以直接或間接投資方式擁有的股權(quán)資產(chǎn)原則上不低于特別融資賬戶己投資總資產(chǎn)的70%。實(shí)際投資之前或投資過(guò)程中的間歇資金可以銀行存款、政府債券及其他中國(guó)人民銀行認(rèn)可的貨幣性金融工具的形式持有。
第三章 直接投資決策
第十三條 直接投資項(xiàng)目的來(lái)源包括但不限于：
?。ㄒ唬└骷?jí)政府部門(mén)（如科技部、國(guó)防科工委）、科研院所、國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)推薦的項(xiàng)目；
?。ǘ└鹘鹑跈C(jī)構(gòu)、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)推薦的項(xiàng)目：
?。ㄈ┩顿Y部主動(dòng)搜集的項(xiàng)目
?。ㄋ模撛诳蛻敉ㄟ^(guò)各種方式自行申請(qǐng)的項(xiàng)目。
第十四條 投資部對(duì)所有項(xiàng)目申請(qǐng)都要進(jìn)行初期篩選，重點(diǎn)檢查項(xiàng)目信息的完整性和合格性。
完整的項(xiàng)目信息應(yīng)至少包括：
?。ㄒ唬┢髽I(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
?。ǘ┢髽I(yè)概況、業(yè)務(wù)概況及公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；
?。ㄈ┘夹g(shù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新性；
（四）經(jīng)審計(jì)的最近三年財(cái)務(wù)報(bào)表（種子期企業(yè)除外）；
（五）主要經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析；
?。┗I資用途。
以上信息須隨附主管部門(mén)審批文件、政府給予企業(yè)優(yōu)惠政策的批文，且申請(qǐng)文件內(nèi)容應(yīng)符合進(jìn)出口銀行投資部的相關(guān)要求。
第十五條 投資部通過(guò)信件或電子郵件將初選結(jié)果通知申請(qǐng)人。對(duì)未通過(guò)的項(xiàng)目，應(yīng)向申請(qǐng)人簡(jiǎn)要說(shuō)明理由，同時(shí)將項(xiàng)目材料整理歸檔，以便后期跟蹤研究。
對(duì)通過(guò)的項(xiàng)目，創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)提供人《商業(yè)計(jì)劃書(shū)》，內(nèi)容至少包括：
?。ㄒ唬┯?jì)劃書(shū)摘要；
（二）公司及其未來(lái)；
?。ㄈ┕芾恚?/p>
?。ㄋ模┴?cái)務(wù)說(shuō)明；
?。ㄎ澹╋L(fēng)險(xiǎn)因素；
?。┩顿Y回報(bào)與退出渠道；
?。ㄆ撸┙?jīng)營(yíng)分析與預(yù)測(cè)；
（八）財(cái)務(wù)報(bào)告；
?。ň牛╊A(yù)測(cè)；
?。ㄊ﹫D表信息。
第十六條 對(duì)通過(guò)初期篩選的項(xiàng)目，應(yīng)提交投資預(yù)審委員會(huì)決定是否立項(xiàng)。
投資預(yù)審委員會(huì)由進(jìn)出口銀行的技術(shù)、金融、財(cái)務(wù)、相關(guān)產(chǎn)業(yè)及法律等領(lǐng)域的專家組成。必要時(shí)，也可調(diào)用外部專家參與預(yù)審。
投資預(yù)審委員會(huì)應(yīng)從技術(shù)和產(chǎn)品、管理團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)狀況及政策法律等方面對(duì)申請(qǐng)立項(xiàng)的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。任何項(xiàng)目，只要有一個(gè)方面不能滿足投資立項(xiàng)要求，均不能立項(xiàng)。
第十七條 投資項(xiàng)目被批準(zhǔn)立項(xiàng)后，投資部應(yīng)及時(shí)組織專家調(diào)查組進(jìn)行盡職調(diào)查工作。除銀行內(nèi)部專家，還可聘請(qǐng)外部專家或中介機(jī)構(gòu)參加專家調(diào)查組。
盡職調(diào)查應(yīng)涉及被投資企業(yè)的生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)、研發(fā)、財(cái)務(wù)等各個(gè)方面，并對(duì)被投資企業(yè)所有辦公、研發(fā)及生產(chǎn)場(chǎng)所進(jìn)行實(shí)地考察和核實(shí)。
調(diào)查組應(yīng)與被投資企業(yè)所有高級(jí)管理人進(jìn)行溝通，并對(duì)行業(yè)、市場(chǎng)、技術(shù)、行政、銀行、稅務(wù)、法律及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等情況展開(kāi)外圍調(diào)查。
調(diào)查組應(yīng)對(duì)合作方式、合作框架的制度性安排、股權(quán)設(shè)計(jì)、出資方式、投資成本及退出通道選擇方案設(shè)計(jì)等進(jìn)行調(diào)查和研究。
調(diào)查組應(yīng)在全面調(diào)查的基礎(chǔ)上出具審慎調(diào)查報(bào)告，對(duì)被投資企業(yè)的各方面情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。對(duì)被認(rèn)為有投資價(jià)值的項(xiàng)目，調(diào)查組還應(yīng)完成投資建議書(shū)。
第十八條 投資部應(yīng)在收到調(diào)查組提交的審慎調(diào)查報(bào)告和投資建議書(shū)后，提請(qǐng)召開(kāi)投資決策委員會(huì)會(huì)議。
投資決策委員會(huì)由進(jìn)出口銀行主管副行長(zhǎng)、投資部和相關(guān)部門(mén)總經(jīng)理室成員組成，負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資和退出決策。對(duì)尚有疑問(wèn)的專業(yè)問(wèn)題，可以聘請(qǐng)外部專家提供決策咨詢意見(jiàn)。
投資決策委員會(huì)應(yīng)對(duì)的可行性進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果形成評(píng)議文件。
對(duì)于投資額超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣的項(xiàng)目，投資決策委員會(huì)在做出決定之后，還須提交進(jìn)出口銀行行長(zhǎng)做最終決策。
第四章 直接投資實(shí)施與管理
第十九條 投資決策委員會(huì)或進(jìn)出口銀行行長(zhǎng)做出最終決策后，投資部應(yīng)及時(shí)通知被投資企業(yè)，并做好法律文件的談判準(zhǔn)備。
第二十條 進(jìn)出口銀行聘請(qǐng)的法律顧問(wèn)負(fù)責(zé)起草法律文件并出具法律意見(jiàn)書(shū)，投資部應(yīng)予以配合。
第二十一條 相關(guān)法律文件應(yīng)由進(jìn)出口銀行行長(zhǎng)或其授權(quán)代表簽署。
第二十二條 投資部應(yīng)根據(jù)與被投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)達(dá)成的投資協(xié)議管理投資項(xiàng)目，確保投資安全。
第二十三條 投資管理可以采取以下兩種方式：
?。ㄒ唬┫虮煌顿Y創(chuàng)業(yè)企業(yè)委派董事
（二）向被投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)委派高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員，代表進(jìn)出口銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。
第二十四條 投資部進(jìn)行投資管理的主要職責(zé)是：
（一）監(jiān)管職能，即對(duì)被投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行跟蹤管理，密切監(jiān)督被投資企業(yè)的資金使用情況和企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，定期完成投資后續(xù)管理報(bào)告。
?。ǘ┰鲋捣?wù)，即向被投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供再融資、上市、戰(zhàn)略管理等服務(wù)。
第二十五條 被投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)定期向進(jìn)出口銀行報(bào)送以下材料：
?。ㄒ唬┌醇径葓?bào)送的材料，包括：1．未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括截至每季度末的資產(chǎn)負(fù)債表、季度損益表和現(xiàn)金流量表，報(bào)表編制須符合我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)制度；2．企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和尚未履行承諾的說(shuō)明；3．與企業(yè)管理層活動(dòng)有關(guān)的資料。
?。ǘ┟磕甓葓?bào)送的村料，包括：1．經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括截至每年度末的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、年度損益表和現(xiàn)金流量表，報(bào)表編制須符合我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)制度，并和上一年度財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃相比較；2．企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、納稅情況的詳細(xì)報(bào)告，對(duì)企業(yè)發(fā)展的展望以及對(duì)重要事件的說(shuō)明。
第六章 直接投資退出
第二十六條 投資退出應(yīng)按照投資協(xié)議執(zhí)行，保證投資及時(shí)按照有關(guān)協(xié)議退出。
第二十七條 如投資協(xié)議僅對(duì)投資退出做了原則性規(guī)定，投資決策委員應(yīng)指定專人與有關(guān)各方達(dá)成一致，并監(jiān)督有關(guān)方面執(zhí)行。
第二十八條 存在多種退出機(jī)會(huì)時(shí)，投資決策委員會(huì)應(yīng)對(duì)項(xiàng)目退出的各種方案進(jìn)行分析和比較，提出最優(yōu)方案，并報(bào)進(jìn)出口銀行行長(zhǎng)批準(zhǔn)。
第二十九條 投資部應(yīng)負(fù)責(zé)管理和監(jiān)督從被投資企業(yè)退出，并按照投資決策委員會(huì)的指示采取行動(dòng)。
第三十條 投資退出方式主要包括：
?。ㄒ唬┚硟?nèi)外公開(kāi)上市發(fā)行股票。
?。ǘ┕蓹?quán)轉(zhuǎn)讓，包括管理層收購(gòu)和員工收購(gòu)、一般購(gòu)并、第二期購(gòu)并等。股權(quán)轉(zhuǎn)讓嚴(yán)格遵守國(guó)家相關(guān)管理規(guī)定。
第七章 間接投資
第三十一條 進(jìn)出口銀行可以用特別融資賬戶內(nèi)資產(chǎn)與外部投資者發(fā)起設(shè)立新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，以間接投資的方式支持中小型高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展。
前款所指外部投資者主要包括：外國(guó)投資者、國(guó)內(nèi)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及地方政府。
第三十二條 新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)滿足以下條件：
（一）新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以支持我國(guó)中小型高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展為主要方向；
?。ǘ┬聞?chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)最小規(guī)模為1億元人民幣；
（三）進(jìn)出口銀行（通過(guò)特別融資賬戶）對(duì)新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資比例一般不超過(guò)該機(jī)構(gòu)資本規(guī)模的30%。
（四）其他進(jìn)出口銀行認(rèn)為應(yīng)該滿足的條件。
第三十三條 在合作接洽階段，投資部應(yīng)獲得外部投資者的以下信息：
（一）外部投資者的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、企業(yè)介紹、銀行資信證明及經(jīng)審計(jì)的近三年年度財(cái)務(wù)報(bào)表；
（二）外部投資者的公司章程；
?。ㄈ╇p方合作的項(xiàng)目建議書(shū)及可行性研究報(bào)告；
?。ㄋ模┩顿Y意向函；
（五）有權(quán)部門(mén)的審批文件；
?。┥虡I(yè)計(jì)劃書(shū)；
?。ㄆ撸┢渌嘘P(guān)資料。
第三十四條 投資部應(yīng)組織人員對(duì)認(rèn)為符合條件的投資者進(jìn)行考察并完成考察報(bào)告
第三十五條 投資部應(yīng)根據(jù)可行性研究報(bào)告、考察報(bào)告及其他有關(guān)材料完成合作建議書(shū)。
第三十六條 投資部應(yīng)將合作建議書(shū)報(bào)投資決策委員會(huì)審議，并報(bào)進(jìn)出口銀行行長(zhǎng)最終批準(zhǔn)。
第三十七條 投資部應(yīng)根據(jù)批準(zhǔn)后的方案，與外部投資者談判。法律文件由進(jìn)出口銀行聘請(qǐng)的法律顧問(wèn)負(fù)責(zé)起草，并報(bào)投資決策委員會(huì)審議批準(zhǔn)。
第三十八條 進(jìn)出口銀行行長(zhǎng)或其授權(quán)代表與外部投資者簽訂《合資合同》或《合作合同》。
第三十九條 根據(jù)我國(guó)有關(guān)法規(guī)及《合資合同》或《合作合同》，投資部應(yīng)準(zhǔn)備有關(guān)注資審批文件，并在規(guī)定期限內(nèi)向新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)注資。注資后，投資部應(yīng)督促新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)及時(shí)提供驗(yàn)資報(bào)告。
第四十條 由投資部總經(jīng)理提名，經(jīng)主管副行長(zhǎng)批準(zhǔn)，可以向新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)選派董事及管理人員。
第四十一條 新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在管理過(guò)程中應(yīng)遵守進(jìn)出口銀行投資部的投資標(biāo)準(zhǔn)和處理利益沖突的程序，應(yīng)提交符合行業(yè)慣例的報(bào)告。核心人員應(yīng)履行盡職義務(wù)。
第四十二條 進(jìn)出口銀行從新創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)退出應(yīng)按照《合資合同》或《合作合同》的規(guī)定嚴(yán)格執(zhí)行。
第八章 附則
第四十三條 本《實(shí)施細(xì)則》由進(jìn)出口銀行解釋和修改。
第四十四條 本《實(shí)施細(xì)則》自2006年7月1日起頒布實(shí)施。
