繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，是根據(jù)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及鞏固和發(fā)展宏觀調(diào)控成果的需要，作出的重要決策。根據(jù)《政府工作報(bào)告》部署，今年要重點(diǎn)抓好以下幾方面工作：
一是進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)流動(dòng)性管理，合理調(diào)控貨幣信貸總量。按照國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)8%左右、居民消費(fèi)價(jià)格總水平漲幅在3%以內(nèi)考慮，今年貨幣信貸總量預(yù)期目標(biāo)為廣義貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)16%。從國(guó)內(nèi)外多方面因素看，今年中央銀行將繼續(xù)面對(duì)流動(dòng)性過(guò)多的局面，對(duì)沖流動(dòng)性仍然是貨幣政策的重要任務(wù)。要大力提高金融宏觀調(diào)控的預(yù)見(jiàn)性、科學(xué)性和有效性，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，減輕基礎(chǔ)貨幣投放壓力，引導(dǎo)貨幣信貸合理增長(zhǎng)，有效緩解銀行資金流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題。進(jìn)一步推進(jìn)先行指標(biāo)體系建設(shè)，完善金融統(tǒng)計(jì)制度，抓緊建設(shè)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)，提高統(tǒng)計(jì)信息質(zhì)量；改進(jìn)對(duì)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行情況的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，完善流動(dòng)性分析預(yù)測(cè)體系，提高監(jiān)測(cè)分析時(shí)效性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)苗頭性問(wèn)題；加強(qiáng)對(duì)影響經(jīng)濟(jì)金融全局的一些重大問(wèn)題和難點(diǎn)問(wèn)題的調(diào)查研究，切實(shí)提高對(duì)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行趨勢(shì)判斷的預(yù)見(jiàn)性。
二是進(jìn)一步調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理引導(dǎo)金融資源配置。堅(jiān)持區(qū)別對(duì)待、有保有壓的原則，引導(dǎo)商業(yè)銀行嚴(yán)把信貸閘門，合理把握貸款進(jìn)度和節(jié)奏，繼續(xù)控制基本建設(shè)等中長(zhǎng)期貸款，嚴(yán)格限制對(duì)高耗能、高污染企業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)中劣質(zhì)企業(yè)的貸款。加大對(duì)"三農(nóng)"、中小企業(yè)、節(jié)能環(huán)保、自主創(chuàng)新等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的貸款支持力度，貫徹落實(shí)好西部大開(kāi)發(fā)、振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地以及促進(jìn)中部地區(qū)崛起等發(fā)展戰(zhàn)略，積極引導(dǎo)金融資源促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。貫徹落實(shí)國(guó)家助學(xué)貸款和下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款新政策，充分發(fā)揮小額貸款在促進(jìn)農(nóng)民增收、擴(kuò)大就業(yè)和再就業(yè)方面的作用。加強(qiáng)消費(fèi)信貸政策指導(dǎo)，擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模，積極開(kāi)發(fā)潛在市場(chǎng)，充分發(fā)揮消費(fèi)信貸在促進(jìn)國(guó)內(nèi)消費(fèi)增長(zhǎng)中的作用。強(qiáng)化房地產(chǎn)信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。
三是進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，增強(qiáng)利率等價(jià)格杠桿的調(diào)控作用。我國(guó)貨幣政策逐步向以利率等價(jià)格杠桿為核心調(diào)節(jié)手段的調(diào)控方式轉(zhuǎn)型，是一個(gè)必然趨勢(shì)。要積極穩(wěn)妥地推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，建立健全主要由市場(chǎng)供求決定的、中央銀行通過(guò)貨幣政策工具調(diào)控的利率形成機(jī)制；靈活運(yùn)用利率工具，更好地發(fā)揮價(jià)格杠桿在貨幣政策調(diào)控中的重要作用。加快推進(jìn)市場(chǎng)基準(zhǔn)利率建設(shè)，上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）已于2007年1月4日正式運(yùn)行，嘗試為金融市場(chǎng)提供1年以內(nèi)產(chǎn)品的定價(jià)基準(zhǔn)，要進(jìn)一步推動(dòng)SHIBOR逐步發(fā)揮作用，健全市場(chǎng)化的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。
四是大力推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加快金融市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。加快發(fā)展直接融資，改善金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，豐富市場(chǎng)層次與產(chǎn)品種類，培育和發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，推動(dòng)金融市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展。積極穩(wěn)妥推進(jìn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大銀行間市場(chǎng)規(guī)模。繼續(xù)推動(dòng)商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)。進(jìn)一步調(diào)動(dòng)市場(chǎng)主體的積極性和創(chuàng)造性，建立和完善與金融產(chǎn)品創(chuàng)新相適應(yīng)的相關(guān)市場(chǎng)規(guī)則，鼓勵(lì)金融產(chǎn)品與金融工具創(chuàng)新，加大對(duì)金融衍生產(chǎn)品的研發(fā)力度，滿足市場(chǎng)多樣化需求。加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)性建設(shè)，完善市場(chǎng)功能，增強(qiáng)行業(yè)自律，增加市場(chǎng)透明度，強(qiáng)化市場(chǎng)約束與激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)督管理，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序。
五是加大金融風(fēng)險(xiǎn)防范和化解力度，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。繼續(xù)做好部分高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置工作。進(jìn)一步完善金融穩(wěn)定監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，探索建立各行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估框架，加強(qiáng)對(duì)整體金融風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的分析評(píng)估，密切關(guān)注跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、交叉性金融工具以及金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。推動(dòng)存款保險(xiǎn)立法，加快建立功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運(yùn)作有效的存款保險(xiǎn)制度。
六是進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制，發(fā)揮匯率在宏觀調(diào)控中的作用。匯率具有促進(jìn)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)均衡的重要功能。進(jìn)一步發(fā)揮匯率在促進(jìn)總量平衡、結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中的重要作用，必須繼續(xù)推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革。堅(jiān)持主動(dòng)性、漸進(jìn)性和可控性原則，進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)供求在人民幣匯率形成中的基礎(chǔ)性作用，增強(qiáng)人民幣匯率彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。完善匯率形成機(jī)制要綜合考慮我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、經(jīng)濟(jì)社會(huì)承受能力和企業(yè)適應(yīng)能力，保證經(jīng)濟(jì)不出現(xiàn)大的波動(dòng)。
七是進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)外匯管理，配合其他政策措施促進(jìn)國(guó)際收支基本平衡。繼續(xù)深化外匯管理體制改革，加大政策調(diào)整力度。支持和鼓勵(lì)個(gè)人持有和使用外匯，大幅度提高個(gè)人年購(gòu)匯限額。允許企業(yè)保留用于正常貿(mào)易投資需要的外匯，實(shí)行有條件的意愿結(jié)匯制度。支持銀行和企業(yè)充分利用國(guó)內(nèi)外匯資源，鼓勵(lì)外商投資企業(yè)在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)融資。進(jìn)一步擴(kuò)大合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者對(duì)外投資的范圍和規(guī)模，逐步放寬機(jī)構(gòu)和個(gè)人對(duì)外金融投資的規(guī)模、品種等限制，繼續(xù)大力支持有實(shí)力、守信用和有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)"走出去"，建立和完善多層次、多渠道的對(duì)外投資體系。改進(jìn)外債管理方式，嚴(yán)格控制外債過(guò)快增長(zhǎng)，同時(shí)繼續(xù)落實(shí)和鞏固貿(mào)易外匯收結(jié)匯、個(gè)人外匯和外資進(jìn)入房地產(chǎn)等監(jiān)管政策，加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易信貸等資金流入的管理。對(duì)異常跨境資金流動(dòng)實(shí)行嚴(yán)密監(jiān)測(cè)，依法打擊非法外匯交易，進(jìn)一步提升外匯管理電子化水平，提高現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查的效率。加快外匯市場(chǎng)發(fā)展，改進(jìn)銀行間外匯市場(chǎng)交易機(jī)制，擴(kuò)大外匯市場(chǎng)產(chǎn)品，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)的功能和競(jìng)爭(zhēng)力。加強(qiáng)外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范，積極探索和拓展國(guó)家外匯儲(chǔ)備合理使用的渠道和方式。（國(guó)研室提供）
