金融控股集團(tuán)監(jiān)管又有新動(dòng)作。

9月2日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，為更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、規(guī)范金融市場(chǎng)秩序，會(huì)議通過《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》，著眼服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，明確金融控股公司準(zhǔn)入規(guī)范。

2019年的《金融穩(wěn)定報(bào)告》指出，將盡快推動(dòng)金融控股集團(tuán)的管理辦法和系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管細(xì)則落地實(shí)施，對(duì)金融控股集團(tuán)實(shí)行并表監(jiān)管，建立特殊處置機(jī)制，妥善解決“大而不能倒”問題。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，這意味著金融控股集團(tuán)的管理細(xì)則可能即將落地。“實(shí)行金融控股公司準(zhǔn)入管理是要國(guó)務(wù)院決定的，之后央行再發(fā)具體的金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法，大概是這樣的流程，這也說(shuō)明監(jiān)督管理試行辦法快落地了?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

哪類機(jī)構(gòu)應(yīng)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立？

作為一種企業(yè)組織創(chuàng)新，金融控股公司近年來(lái)在我國(guó)發(fā)展迅速。

目前，金融控股集團(tuán)（公司）大體主要有四類：第一類是以單一金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立，逐漸向綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展的金融控股集團(tuán)，主要是一些大型銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)；第二類是大型產(chǎn)業(yè)類企業(yè)發(fā)起設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，并將這些金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理，形成集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)模式，主要是一些實(shí)力較強(qiáng)的央企；第三類是地方政府利用區(qū)域優(yōu)勢(shì)，通過重組整合新設(shè)等方式組建的金融控股集團(tuán)，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，主要是一些比較開放、經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的地方區(qū)域；第四類是大型互聯(lián)網(wǎng)公司在多個(gè)領(lǐng)域開展金融業(yè)務(wù)，逐漸形成事實(shí)上的金融控股集團(tuán)。

人民銀行已于2019年7月26日就《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》向社會(huì)公開征求意見。根據(jù)內(nèi)容，投資控股兩類或兩類以上不同類型金融機(jī)構(gòu)且達(dá)到一定規(guī)模的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)向央行申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司，涉及的行政許可事項(xiàng)由國(guó)務(wù)院決定。

此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確，非金融企業(yè)、自然人等控股或?qū)嶋H控制兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，并且控股或?qū)嶋H控制的金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模符合要求的，應(yīng)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司。

董希淼表示，在一定程度上，金融控股公司通過資源和客戶的分類、整合和資源協(xié)同，實(shí)現(xiàn)金融對(duì)社會(huì)發(fā)展需求的多方位服務(wù)，提高經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行效率。

風(fēng)險(xiǎn)拆彈

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融面臨的不確定因素仍然較多。個(gè)別金融控股集團(tuán)、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可能逐漸暴露，非法集資形勢(shì)仍然復(fù)雜。

對(duì)于金控集團(tuán)暴露出的風(fēng)險(xiǎn)，央行發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2018）》就曾指出，一些非金融企業(yè)投資動(dòng)機(jī)不純，通過虛假注資、杠桿資金和關(guān)聯(lián)交易，急劇向金融業(yè)擴(kuò)張，同時(shí)控制了多個(gè)、多類金融機(jī)構(gòu)，形成跨領(lǐng)域、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域、跨國(guó)境經(jīng)營(yíng)的金融控股集團(tuán)，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和暴露。

2018年5月以來(lái)，監(jiān)管部門就選取了具有代表性的5家企業(yè)開展模擬監(jiān)管試點(diǎn)，包括招商局集團(tuán)、上海國(guó)際集團(tuán)、北京金控公司、螞蟻金服和蘇寧集團(tuán)。

此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，對(duì)金融控股公司監(jiān)管要依法依規(guī)、穩(wěn)妥有序推進(jìn)實(shí)施，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

董希淼認(rèn)為，從微觀運(yùn)行角度看，我國(guó)金融控股公司近年來(lái)存在不少問題，尤其是一些非金融企業(yè)和自然人投資形成的金融控股集團(tuán)，野蠻生長(zhǎng)，盲目進(jìn)入金融業(yè)，甚至將金融機(jī)構(gòu)作為“提款機(jī)”。由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管制度，對(duì)非金融企業(yè)和自然人控制的金融控股集團(tuán)存在監(jiān)管空白，其風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和暴露，影響了金融穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定。加強(qiáng)監(jiān)管和規(guī)范發(fā)展金融控股公司將有助于補(bǔ)齊監(jiān)管短板、減少監(jiān)管套利、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，有助于更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，具有里程碑式的意義。

此外，此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議還指出，今年以來(lái)，圍繞做好“六穩(wěn)”工作、落實(shí)“六?！比蝿?wù)，實(shí)施一系列精準(zhǔn)適度的金融政策，對(duì)保市場(chǎng)主體、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性增長(zhǎng)發(fā)揮了重要作用。下一步要堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度，保持政策力度和可持續(xù)性，不搞大水漫灌，引導(dǎo)資金更多流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)運(yùn)行。（杜川）