新華社北京7月26日電 題：嚴(yán)把金控公司準(zhǔn)入門檻 對風(fēng)險進行穿透監(jiān)管

新華社記者 吳雨、張千千

中國人民銀行26日就金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法公開征求意見，引發(fā)市場關(guān)注。設(shè)立金融控股公司需符合哪些要求、如何加強監(jiān)管、對金融市場將帶來怎樣影響，對于這些問題人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人一一做出了解答。

對金控公司嚴(yán)把市場準(zhǔn)入

人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，近年來，我國金融控股公司發(fā)展較快，在滿足各類企業(yè)和消費者對多元化金融服務(wù)需求的同時，一些金融控股公司的風(fēng)險不斷累積和暴露，表現(xiàn)出風(fēng)險隔離機制缺失、部分企業(yè)控制關(guān)系或受益關(guān)系復(fù)雜、缺少整體資本約束、不當(dāng)干預(yù)金融機構(gòu)經(jīng)營等行為。

為此，人民銀行牽頭起草了金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法，并提出對金融控股公司嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)。

該負(fù)責(zé)人表示，對金融控股公司設(shè)立明確的行政許可，可使經(jīng)營狀況良好、公司治理規(guī)范、杠桿率水平適度、投資動機純正等符合條件的市場主體可以設(shè)立金融控股公司，依法合規(guī)開展經(jīng)營。嚴(yán)格市場準(zhǔn)入可使那些股權(quán)關(guān)系復(fù)雜且不透明、進行高杠桿投資、風(fēng)險管控薄弱、擾亂金融秩序的違法違規(guī)者無法將金融控股公司作為平臺，干預(yù)金融機構(gòu)經(jīng)營，套取金融機構(gòu)資金，積累金融風(fēng)險隱患。

記者了解到，辦法對金融控股公司的股東有嚴(yán)格的要求，通過正面清單和負(fù)面清單的方式，明確了成為金融控股公司股東的條件。其中，負(fù)面清單明確了禁止金融控股公司控股股東從事的行為，以及不得成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人的情形，例如，曾經(jīng)虛假投資、循環(huán)注資金融機構(gòu)，曾對金融控股公司或金融機構(gòu)經(jīng)營失敗或者重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任。

該負(fù)責(zé)人表示，未經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)為金融控股公司的，不得注冊登記為金融控股公司，名稱中也不得使用“金融控股”“金控”“金融集團”等字樣。

對股權(quán)和資金等進行穿透監(jiān)管

記者了解到，針對金融控股公司結(jié)構(gòu)復(fù)雜等特點，辦法強調(diào)對股權(quán)和資金等進行穿透監(jiān)管，準(zhǔn)確識別實際控制人和最終受益人，防止隱匿真實的控制關(guān)系；穿透核查資金來源真實性，包括投資金融控股公司的資金來源，以及投資金融機構(gòu)的資金來源，防止虛假注資、循環(huán)注資。

人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，辦法要求金融控股集團應(yīng)當(dāng)具備與其資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險水平相適應(yīng)的資本。下一步，將以并表管理為基礎(chǔ)，制定金融控股集團資本充足性監(jiān)管的具體細(xì)則。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，對于應(yīng)申請設(shè)立金融控股公司、但股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合要求的企業(yè)集團，辦法要求其制定股權(quán)整改計劃，經(jīng)金融管理部門認(rèn)可后，在過渡期內(nèi)降低組織架構(gòu)復(fù)雜程度，簡化法人層級。辦法實施后新增的金融控股公司，金融控股公司股東、金融控股公司和所控股金融機構(gòu)法人層級原則上不得超過三級。

此外，強化關(guān)聯(lián)交易管理是嚴(yán)格風(fēng)險隔離的一項重要措施。該負(fù)責(zé)人表示，有個別企業(yè)借助隱匿的股權(quán)架構(gòu)，通過不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送，將金融機構(gòu)作為“提款機”，嚴(yán)重?fù)p害金融機構(gòu)和投資者的合法權(quán)益。為此，辦法明確金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理的基本要求，并建立了禁止關(guān)聯(lián)交易的負(fù)面清單。

考慮市場承受能力設(shè)置過渡期

目前，已經(jīng)形成一定數(shù)量的企業(yè)集團，需要按照辦法進行整改或新設(shè)金融控股公司。為確保辦法穩(wěn)步實施，引導(dǎo)企業(yè)有序整改，人民銀行在充分考慮市場承受能力的基礎(chǔ)上，設(shè)置了過渡期。

人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，未達(dá)到監(jiān)管要求的存量企業(yè)，經(jīng)金融管理部門同意，在一定期限內(nèi)進行整改。過渡期結(jié)束時，這些企業(yè)由金融管理部門進行驗收。對于增量，將嚴(yán)格按照辦法要求執(zhí)行。

“總體看，辦法對金融機構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面，風(fēng)險可控。”該負(fù)責(zé)人表示，對金融機構(gòu)而言，由股權(quán)架構(gòu)清晰、風(fēng)險隔離機制健全的金融控股公司作為控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。

按照要求，一些不符合要求的企業(yè)集團需要進行股權(quán)整合。對此，該負(fù)責(zé)人表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓在集團內(nèi)部開展且實際控制人未發(fā)生改變，金融機構(gòu)所受影響有限。對非金融企業(yè)而言，管理相對規(guī)范的企業(yè)總體符合辦法要求。而那些通過違法違規(guī)手段快速擴張的金融控股集團，往往體量大、業(yè)務(wù)雜、關(guān)聯(lián)風(fēng)險高，有必要通過嚴(yán)格監(jiān)管糾正其行為。

該負(fù)責(zé)人表示，從長期看，辦法有利于治理金融亂象、整頓金融秩序，最終防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險。出臺辦法有利于建立一個規(guī)范的市場，促進各類機構(gòu)有序競爭、良性發(fā)展。