新華社北京12月26日電 題：緩解銀行資本補(bǔ)充壓力 推動(dòng)盡快啟動(dòng)永續(xù)債發(fā)行

新華社記者吳雨

國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室日前召開專題會(huì)議，研究多渠道支持商業(yè)銀行補(bǔ)充資本有關(guān)問(wèn)題，推動(dòng)盡快啟動(dòng)永續(xù)債發(fā)行。專家認(rèn)為，發(fā)行永續(xù)債可緩解當(dāng)下銀行業(yè)的資本補(bǔ)充壓力，特別是有利于非上市中小銀行補(bǔ)充非核心一級(jí)資本，推動(dòng)城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社業(yè)務(wù)逐步回歸本源。

業(yè)內(nèi)人士介紹，永續(xù)債屬于混合資本工具，是一種沒(méi)有明確到期日或期限非常長(zhǎng)的債券，即理論上永久存續(xù)。巴賽爾協(xié)議Ⅲ推出之后，海外銀行發(fā)行永續(xù)債已有較多實(shí)踐，而國(guó)內(nèi)銀行尚無(wú)先例。

“當(dāng)下，監(jiān)管對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的資本約束越來(lái)越嚴(yán)格，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充面臨一定壓力?！敝袊?guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼表示，今年受監(jiān)管達(dá)標(biāo)要求、表外融資需求回表等影響，銀行普遍資本金消耗過(guò)快，資本充足率有所下降。加之，近期理財(cái)子公司和債轉(zhuǎn)股子公司等分支機(jī)構(gòu)陸續(xù)成立，也給銀行資本造成了一定壓力。“整個(gè)銀行業(yè)都面臨著資本補(bǔ)充壓力，中小銀行尤為嚴(yán)重?！?/p>

近一個(gè)月，已有7家A股銀行披露了資本補(bǔ)充計(jì)劃進(jìn)度，其中包括國(guó)有大行、股份制銀行、城商行與農(nóng)商行。但對(duì)于非上市的中小銀行而言，資本補(bǔ)充工具相對(duì)較少，資本補(bǔ)充面臨壓力。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，目前我國(guó)合格的其他一級(jí)資本工具較少，非上市中小銀行可以使用的資本工具類型更是有限，這對(duì)中小銀行業(yè)務(wù)發(fā)展造成一定影響?！靶枰略鰺o(wú)固定期限資本債券，支持中小銀行發(fā)展業(yè)務(wù)、回歸本源?！?/p>

今年以來(lái)，監(jiān)管鼓勵(lì)銀行資本工具創(chuàng)新的相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái)，明確支持商業(yè)銀行探索資本工具創(chuàng)新并拓寬資本工具發(fā)行渠道，為銀行發(fā)行各類創(chuàng)新型資本工具創(chuàng)造了有利條件。

“永續(xù)債具有發(fā)行人贖回權(quán)、高票息率等特征，其創(chuàng)設(shè)涉及多個(gè)政府部門，需要各部門配合與協(xié)調(diào)。”交通銀行金融研究高級(jí)研究員武雯表示，考慮到在金融委的支持下，當(dāng)前監(jiān)管的協(xié)調(diào)性、統(tǒng)籌性已經(jīng)大大增強(qiáng)，預(yù)計(jì)以永續(xù)債為代表的一級(jí)資本補(bǔ)充工具將逐步推出并落實(shí)。

近期召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，改善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，解決好民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。會(huì)議確定，發(fā)展民營(yíng)銀行和社區(qū)銀行，推動(dòng)城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社業(yè)務(wù)逐步回歸本源。

曾剛表示，解決好民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題，不僅需要流動(dòng)性保持合理充裕，還要進(jìn)一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，激發(fā)銀行機(jī)構(gòu)放貸的積極性。“資本充足水平制約著銀行信貸投放能力，多渠道支持商業(yè)銀行補(bǔ)充資本是提高銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力、疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的重要舉措。預(yù)計(jì)銀行業(yè)資本工具創(chuàng)新將進(jìn)入快速發(fā)展的階段?！?/p>