新華社北京4月27日電 題：重磅！企業(yè)投資金融機構(gòu)迎來監(jiān)管新規(guī)！

新華社記者李延霞

近年來，一些企業(yè)投資金融機構(gòu)的熱情很高，但也產(chǎn)生了不少問題。尤其是去年資本市場上，金融大鱷瘋狂收購銀行股份的行為令人咋舌。

《關(guān)于加強非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》27日出臺，對非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)在股東資質(zhì)、資金來源、公司治理、關(guān)聯(lián)交易等方面做出規(guī)定。這意味著今后投資金融業(yè)不能“有錢任性”，更不能把金融機構(gòu)當自家“錢袋子”“提款機”。

什么樣的股東可以投資金融業(yè)？

核心主業(yè)突出、資本實力雄厚、公司治理規(guī)范、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、管理能力達標、財務(wù)狀況良好、資產(chǎn)負債和杠桿水平適度、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、制定合理明晰的投資金融業(yè)的商業(yè)計劃，意見對金融機構(gòu)的主要股東和控股股東列出了嚴格的標準。

這些要求可不只是說說而已，而是有著“硬杠杠”。比如，對控股股東原則上要求連續(xù)3年盈利、凈資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)40%、權(quán)益性投資額不得超過凈資產(chǎn)的40%等。

什么樣的股東會被“拒之門外”？

意見列出了不受歡迎的股東行為：商業(yè)計劃不合理、盲目向金融業(yè)擴張、投資金融業(yè)動機不純、風險管控薄弱等。

意見對控股股東提出了更為嚴格的要求，脫離主業(yè)盲目向金融業(yè)擴張、風險管控薄弱、高杠桿投資、關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多、關(guān)聯(lián)交易頻繁且異常、操縱市場擾亂金融秩序，有這些行為之一的不得成為控股股東。對所投資金融機構(gòu)經(jīng)營失敗或重大違規(guī)行為負有重大責任的企業(yè)，5年內(nèi)不得再投資成為金融機構(gòu)控股股東。

這些要求的提出都是有針對性的。人民銀行相關(guān)部門負責人表示，近年來，部分非金融企業(yè)忽視自身主營業(yè)務(wù)發(fā)展，盲目向金融業(yè)擴張，助長了脫實向虛和杠桿率高企；還有少數(shù)非金融企業(yè)不當干預(yù)金融機構(gòu)經(jīng)營，將金融機構(gòu)作為“提款機”，使得實體板塊與金融板塊風險交叉?zhèn)鬟f。

什么錢都能投資金融業(yè)？ＮＯ！

金融業(yè)是經(jīng)營“錢”的，但并不是什么錢都能投資金融機構(gòu)，企業(yè)投資金融機構(gòu)必須使用自有資金。

人民銀行相關(guān)部門負責人表示，近年來，一些企業(yè)將銀行貸款、發(fā)債資金、理財資金等用來投資金融機構(gòu)，甚至虛假注資、循環(huán)注資，導(dǎo)致金融機構(gòu)資本不實，抵御風險能力削弱。

意見提出，企業(yè)投資金融機構(gòu)應(yīng)當以自有資金出資，不得以委托資金、負債資金、“名股實債”等非自有資金投資金融機構(gòu)。不得虛假注資、循環(huán)注資和抽逃資本，不得以理財資金、投資基金或其他金融產(chǎn)品等形式成為金融機構(gòu)主要股東或控股股東。

投資金融業(yè)，要接受哪些監(jiān)管？

進入金融業(yè)的大門，并不意味著這家金融機構(gòu)就是你的了。金融機構(gòu)的主要股東和控股股東，必須遵守相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則，包括不得濫用控制權(quán)，不當干預(yù)金融機構(gòu)經(jīng)營，不得進行不當關(guān)聯(lián)交易等。

針對一些企業(yè)投資金融機構(gòu)中存在的交叉持股、多層持股、最終受益人不明確等情況，意見要求，金融機構(gòu)的控股股東為企業(yè)集團或處于企業(yè)集團、控股公司結(jié)構(gòu)之中的，須全面完整地報告或披露集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)、實際控制人、受益所有人及其變動情況，包括匿名、代持等相關(guān)情況。

針對一些企業(yè)與金融機構(gòu)之間通過不當關(guān)聯(lián)交易輸送利益和套取金融機構(gòu)資金的行為，意見要求，一般關(guān)聯(lián)交易應(yīng)定期報告，重大關(guān)聯(lián)交易逐筆報告。非金融企業(yè)在成為金融機構(gòu)主要股東或控股股東時，應(yīng)當提交與關(guān)聯(lián)方外其他股東無關(guān)聯(lián)關(guān)系、不進行不當關(guān)聯(lián)交易的承諾函。

是要限制企業(yè)投資金融業(yè)嗎？

不要以為提出這么多要求，就是要限制企業(yè)投資金融業(yè)。意見沒有搞“一刀切”，而是對不同股東按重要性原則實施差異化監(jiān)管，對一般財務(wù)性投資，不作過多限制，重點規(guī)范主要股東和控股股東。

意見提出，要堅持規(guī)范市場秩序和激發(fā)市場活力并重，在堅持非金融企業(yè)依法依規(guī)投資金融機構(gòu)的同時，支持金融機構(gòu)股權(quán)多元化，拓寬資本補充渠道。

人民銀行相關(guān)部門負責人表示，一些實力較強、行為規(guī)范的非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)，有助于優(yōu)化資本配置，提升競爭力，也有利于金融機構(gòu)擴大資本來源，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強金融業(yè)和實體經(jīng)濟的相互認知和理解。