近日，中國(guó)人民銀行新聞發(fā)言人就當(dāng)前我國(guó)貨幣信貸形勢(shì)、銀行體系流動(dòng)性狀況以及房地產(chǎn)信貸情況等熱點(diǎn)問題回答了記者的提問。
問：近日，人民銀行發(fā)布了前三季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)背后，我們能看到哪些值得關(guān)注的情況？
答：今年以來，我們認(rèn)真貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和國(guó)務(wù)院關(guān)于金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有關(guān)精神，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，加強(qiáng)宏觀審慎管理，適時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào)，保持了貨幣信貸合理適度增長(zhǎng)。從數(shù)據(jù)上看，主要有以下特點(diǎn)：
一是從總量上看，貨幣信貸和社會(huì)融資增長(zhǎng)較快。9月末，M2增長(zhǎng)14.2%，比上年末高0.4個(gè)百分點(diǎn)。1～9月，社會(huì)融資規(guī)模為13.96萬億元，比上年同期多2.24萬億元；其中，人民幣貸款新增7.28萬億元，同比多增5570億元。
二是從結(jié)構(gòu)上看，信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，體現(xiàn)了“有保有壓”?！氨！斌w現(xiàn)在對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”和中西部信貸支持力度較強(qiáng)。9月末，小微企業(yè)貸款余額同比增長(zhǎng)13.6%，相比大型和中型企業(yè)來說，分別高了2.2個(gè)和3.4個(gè)百分點(diǎn)；“三農(nóng)”貸款余額同比增長(zhǎng)18.6%，比各項(xiàng)貸款增速高了4個(gè)百分點(diǎn)。“壓”體現(xiàn)在對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款的嚴(yán)控。從數(shù)據(jù)上看，產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款增速較低。9月末，產(chǎn)能過剩行業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額2.04萬億元，同比增長(zhǎng)6.7%，自2011年7月以來，產(chǎn)能過剩行業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速一直處于個(gè)位數(shù)水平。
這些數(shù)據(jù)說明，一些貨幣政策措施，如加大差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制有關(guān)參數(shù)的調(diào)節(jié)力度、拓寬支農(nóng)再貸款適用范圍、適時(shí)增加再貸款再貼現(xiàn)額度、全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制等等，取得了一定的成效，信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整符合宏觀調(diào)控方向。但是，我們也要看到，近期貸款增速相對(duì)還是較快，特別是在外貿(mào)順差繼續(xù)擴(kuò)大，外匯大幅流入的情況下，貨幣信貸擴(kuò)張的壓力仍然較大。
問：有媒體報(bào)道稱，9月底既是月末又是季末，加上中秋、國(guó)慶兩個(gè)節(jié)假日現(xiàn)金消費(fèi)需求較大，銀行又出現(xiàn)“錢緊”現(xiàn)象。當(dāng)前銀行體系流動(dòng)性情況如何？人民銀行在流動(dòng)性管理方面采取了哪些措施？
答：我國(guó)銀行體系流動(dòng)性供應(yīng)總體上仍然比較充裕。
從總量上看，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面總體穩(wěn)健，經(jīng)濟(jì)也保持了平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，特別是近幾個(gè)月出口形勢(shì)有所改善，貿(mào)易順差持續(xù)高位增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了回升向好的勢(shì)頭。國(guó)際上，美聯(lián)儲(chǔ)延遲退出QE。受這些因素影響，外匯流入明顯增加，銀行體系流動(dòng)性增長(zhǎng)有所加快。9月末，M2增長(zhǎng)14.2%，增速比上年末高0.4個(gè)百分點(diǎn)。
從銀行間市場(chǎng)資金價(jià)格上看，9月份，同業(yè)拆借和債券回購加權(quán)平均利率分別為3.47%和3.49%，與上月基本持平。日平均利率高點(diǎn)與月平均利率的差距僅五、六十個(gè)基點(diǎn)，遠(yuǎn)低于近年來季末平均約200個(gè)基點(diǎn)的波動(dòng)幅度，這充分說明市場(chǎng)利率比較穩(wěn)定，波動(dòng)幅度較小。另外，我們也要看到，受季節(jié)性、時(shí)點(diǎn)性等因素的影響，利率在季末、月末等時(shí)點(diǎn)適當(dāng)上升是市場(chǎng)的正常情況。
今年以來，我們按照穩(wěn)健貨幣政策要求，根據(jù)流動(dòng)性形勢(shì)變化，靈活調(diào)整流動(dòng)性操作的方向和力度。通過逆回購、常備借貸便利等工具，加強(qiáng)宏觀審慎管理，督促商業(yè)銀行主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債擴(kuò)張的節(jié)奏和結(jié)構(gòu)、改善資產(chǎn)錯(cuò)配問題，加強(qiáng)與媒體及社會(huì)各界的溝通和解釋，引導(dǎo)貨幣市場(chǎng)利率穩(wěn)步回落。我們認(rèn)為，下階段銀行體系流動(dòng)性仍會(huì)繼續(xù)處于合理適度的水平。
問：有媒體稱，近期多家商業(yè)銀行收緊房貸。請(qǐng)問，房地產(chǎn)信貸政策是否有調(diào)整？
答：我們認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控的決策部署，從貨幣信貸政策角度，主要是繼續(xù)貫徹落實(shí)好差別化住房信貸政策，積極滿足居民家庭首套自住購房的合理信貸需求，不斷加大對(duì)中小套型普通商品住房和保障性安居工程建設(shè)的支持力度，這個(gè)政策方向沒有改變。前三季度，房地產(chǎn)信貸有以下特點(diǎn)：
一是房地產(chǎn)貸款繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。9月末，主要金融機(jī)構(gòu)（含外資）房地產(chǎn)貸款余額14.17萬億元，同比增長(zhǎng)19%，增速比各項(xiàng)貸款增速高4.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，個(gè)人住房貸款余額8.7萬億元，同比增長(zhǎng)20.9%。前三季度，累計(jì)新增個(gè)人住房貸款12492億元，占各項(xiàng)貸款新增額的17.2%。
二是保障性住房開發(fā)性貸款繼續(xù)快速增長(zhǎng)。9月末，全國(guó)保障性住房開發(fā)貸款余額6863億元，同比增長(zhǎng)31.3%，增速比住房開發(fā)貸款增速高16.8個(gè)百分點(diǎn)；余額占全部住房開發(fā)貸款的26.9%，比2009年末提高了22個(gè)百分點(diǎn)。
三是主要支持居民購買首套自住房的貸款需求。前三季度商業(yè)銀行新增的個(gè)人住房貸款中，首次購房貸款占比達(dá)到76.5%，也就是說，超過了四分之三的個(gè)人住房貸款是首次購房貸款，客觀上抑制了投資需求。
剛才講到，當(dāng)前我國(guó)銀行體系流動(dòng)性供應(yīng)總體較為充裕。從調(diào)查上看，各商業(yè)銀行并未出臺(tái)明確的個(gè)人房地產(chǎn)按揭貸款停貸政策。但由于前三季度部分銀行的個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)較快，9月以來，一些中小型銀行在貸款結(jié)構(gòu)方面有所調(diào)整，部分城市個(gè)人住房貸款的審批和發(fā)放時(shí)間有不同程度的延長(zhǎng)。
下一步，我們將密切跟蹤監(jiān)測(cè)個(gè)人住房貸款市場(chǎng)變化情況，加強(qiáng)與相關(guān)部門的協(xié)調(diào)配合，鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步改進(jìn)和完善住房金融服務(wù)，積極支持保障性安居工程、中小套型普通商品住房建設(shè)和居民家庭首套自住購房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
問：7月20日，人民銀行全面放開了人民幣貸款利率管制，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。請(qǐng)問，今后在存款利率市場(chǎng)化方面將有何考慮？
答：近年來，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn)并取得重要進(jìn)展。貨幣市場(chǎng)利率、債券市場(chǎng)利率、外幣存貸款利率已先后實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。在此基礎(chǔ)上，今年7月20日，我們?nèi)娣砰_了人民幣貸款利率管制。目前，只有人民幣存款利率有上限管理。利率市場(chǎng)化改革使市場(chǎng)機(jī)制在利率形成中的作用顯著增強(qiáng)，更多地依靠市場(chǎng)機(jī)制配置資金資源。從國(guó)際上的成功經(jīng)驗(yàn)看，放開存款利率管制是利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中最為關(guān)鍵、風(fēng)險(xiǎn)最大的階段，需要根據(jù)各項(xiàng)基礎(chǔ)條件的成熟程度分步實(shí)施、有序推進(jìn)。
下階段，我們將會(huì)同有關(guān)部門著力培育各項(xiàng)基礎(chǔ)條件，健全市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制，強(qiáng)化金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系建設(shè)，為進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革創(chuàng)造有利條件。同時(shí)，從在銀行間市場(chǎng)上發(fā)行同業(yè)存單入手，待條件成熟時(shí)發(fā)行面向企業(yè)及個(gè)人的大額存單，逐步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品的市場(chǎng)化定價(jià)范圍，穩(wěn)妥、有序地推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化改革。
問：年內(nèi)，貨幣信貸調(diào)控取向如何？還將在哪些方面著力？
答：今年以來，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)有所變化，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體形勢(shì)逐步有所好轉(zhuǎn)，新興經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)相對(duì)放緩。近幾個(gè)月，我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，PMI等反映市場(chǎng)預(yù)期的先行指標(biāo)穩(wěn)定向上，工業(yè)增加值、用電量、企業(yè)利潤(rùn)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)也繼續(xù)走高，財(cái)政收入增速也逐步回升，這些都有利于實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展預(yù)期目標(biāo)。
下階段，我們將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，把握好穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、防風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)，適時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào)，為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)創(chuàng)造穩(wěn)定的金融環(huán)境和貨幣條件。
一是繼續(xù)根據(jù)形勢(shì)變化，靈活運(yùn)用各種貨幣政策工具組合，管理和調(diào)節(jié)好銀行體系流動(dòng)性，引導(dǎo)貨幣信貸和社會(huì)融資合理適度增長(zhǎng)。
二是進(jìn)一步改善金融資源配置，盤活存量，優(yōu)化增量，整合金融資源支持小微企業(yè)、“三農(nóng)”等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展，更好地服務(wù)于轉(zhuǎn)型升級(jí)和擴(kuò)大內(nèi)需。
三是繼續(xù)通過改革增強(qiáng)市場(chǎng)機(jī)制的作用，完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。
