服務實體經(jīng)濟是金融的天職和宗旨，是金融健康發(fā)展的基本前提，也是防范金融風險的根本舉措。助力小微企業(yè)紓困和金融機構(gòu)自身發(fā)展，不是“有你無我”的零和博弈關系，只要堅守初心，實體經(jīng)濟和金融業(yè)必將攜手發(fā)展得越來越好。

2021年《政府工作報告》提出，今年務必做到小微企業(yè)融資更便利、綜合融資成本穩(wěn)中有降。其中，涉及大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長30％以上、適當降低小微企業(yè)支付手續(xù)費等多項舉措，為市場廣泛關注。

為市場主體紓困、緩解企業(yè)融資難和融資貴問題，是金融機構(gòu)不可推卸的任務。今年落實這項任務的特殊之處有兩點：一是在去年已采取較大力度支持企業(yè)恢復元氣的基礎上，再加碼金融系統(tǒng)讓利、信貸導向、存款利率等環(huán)節(jié)，這對機構(gòu)自身的經(jīng)營管理能力和風險控制是一場更大的考驗；二是站在穩(wěn)就業(yè)和維護金融安全的高度看，金融行業(yè)尤其是商業(yè)銀行既要服務好小微企業(yè)，切實降低融資成本、提升融資便利，又要避免片面理解政策帶來不良資產(chǎn)大幅增加，危及自身生存并引發(fā)金融系統(tǒng)連鎖反應，這對“處理好恢復經(jīng)濟與防范風險的關系”提出更高要求。

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)占比是衡量金融風險的核心指標。目前，雖然小微企業(yè)不良貸款額的整體占比較小，但這些企業(yè)的不良貸款率、不良貸款增幅一旦出現(xiàn)快速變化，對部分中小商業(yè)銀行乃至整個金融系統(tǒng)的影響不容小覷。有效化解不良資產(chǎn)對于防控系統(tǒng)性金融風險、保證經(jīng)濟平穩(wěn)運行至關重要。這就需要監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、小微企業(yè)等各方形成合力，一手抓服務實體經(jīng)濟，一手抓完善不良資產(chǎn)處置機制、精準防控風險。

從宏觀視角看，要充分體現(xiàn)各項金融政策的靈活性，一方面，繼續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，改善融資結(jié)構(gòu)，提升直接融資比重，緩解銀行信貸壓力。特別是加強資本市場基礎制度建設，提高針對中小微企業(yè)的股權(quán)融資占比；另一方面，增加有效信貸供給，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，嚴格查處小微企業(yè)融資中的不合理收費問題。統(tǒng)籌金融發(fā)展與金融安全，尤其要做好存量風險化解和增量風險防范，守住金融風險底線。在此基礎上，繼續(xù)落實小微企業(yè)貸款延期還本付息的政策，可繼續(xù)提升小微企業(yè)的無抵押信用貸款占比。

從金融機構(gòu)自身發(fā)展角度，要繼續(xù)優(yōu)化小微企業(yè)貸款的風險分類制度，加快產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，建立健全商業(yè)銀行敢貸、愿貸和能貸的長效機制。同時，積極引入金融科技手段，創(chuàng)新供應鏈金融服務模式，通過更豐富的數(shù)字經(jīng)濟工具，全面提升針對中小微企業(yè)的信息識別能力和風險控制水平。既避免錯過真正“缺水”的小微企業(yè)，又要防止資金流入不當領域。

對部分大型企業(yè)而言，可考慮順應產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展趨勢，探索設立供應鏈金融平臺，立足產(chǎn)業(yè)鏈，服務上下游中小微企業(yè)。所謂供應鏈金融，即圍繞整個供需閉環(huán)的核心企業(yè)，對上下游企業(yè)進行資金支持，保證供應鏈上的各類企業(yè)資金順暢融通的一種融資模式。以汽車行業(yè)為例，傳統(tǒng)點對點的信貸融資模式下，銀行只偏愛少數(shù)核心汽車制造企業(yè)，而在供應鏈金融模式下，銀行或供應鏈金融平臺可以讓金融“活水”滋潤到汽車業(yè)上游的鋼鐵企業(yè)、輪胎企業(yè)以及下游的中小汽車銷售企業(yè)、汽車保險企業(yè)等，有利于整個汽車生態(tài)圈健康發(fā)展。

服務實體經(jīng)濟是金融的天職和宗旨，是金融健康發(fā)展的基本前提，也是防范金融風險的根本舉措。遵循這一邏輯，就不難理解眼前金融機構(gòu)讓利實體的長遠用心。助力小微企業(yè)紓困和金融機構(gòu)自身發(fā)展，不是“有你無我”的零和博弈關系，只要堅守初心，實體經(jīng)濟和金融業(yè)必將攜手發(fā)展得越來越好。（周琳）