近日，人力資源社會保障部印發(fā)《關(guān)于調(diào)整年金基金投資范圍的通知》（下文簡稱《通知》），并配套印發(fā)《關(guān)于印發(fā)調(diào)整年金基金投資范圍有關(guān)問題政策釋義的通知》，對年金基金投資范圍作出調(diào)整，促進(jìn)年金市場健康發(fā)展，實現(xiàn)年金基金資產(chǎn)保值增值。

《通知》明確了年金基金的定義，首次在文件中整合企業(yè)年金和職業(yè)年金基金投資規(guī)定和要求，并統(tǒng)一強(qiáng)調(diào)年金基金投資管理的原則。

《通知》規(guī)定了年金基金財產(chǎn)的新投資范圍，限于境內(nèi)投資和香港市場投資。其中，香港市場投資指年金基金通過股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品或公開募集證券投資基金，投資港股通標(biāo)的股票。此次投資范圍中新增優(yōu)先股、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、永續(xù)債、國債期貨等金融產(chǎn)品和工具，并調(diào)整明確了相關(guān)投資品種的投資要求和估值方式等。

《通知》提高了權(quán)益類資產(chǎn)投資比例上限，明確年金基金財產(chǎn)投資權(quán)益類資產(chǎn)的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的40%，投資比例上限提高了10個百分點(diǎn)。

《通知》進(jìn)一步規(guī)范年金基金投資行為。首次明確要求嵌套穿透管理，進(jìn)一步要求年金基金財產(chǎn)投資比例在計劃層面和組合層面實行“雙限”，防范年金基金合規(guī)風(fēng)險。

本次年金基金投資范圍調(diào)整，是貫徹落實黨中央、國務(wù)院鼓勵中長期資金支持資本市場發(fā)展戰(zhàn)略部署的有效舉措，是貫徹落實中央關(guān)于堅定支持和維護(hù)香港金融繁榮穩(wěn)定精神的具體體現(xiàn)，是新形勢下回應(yīng)市場關(guān)切、防范化解年金基金投資風(fēng)險的重要手段，對促進(jìn)養(yǎng)老保險第二支柱健康規(guī)范發(fā)展、更好維護(hù)年金受益人權(quán)益具有重要意義。