新華社北京6月29日電 題：重拳治亂，對(duì)證券市場(chǎng)造假行為“零容忍”

新華社記者劉慧

康得新28日發(fā)布公告，公司已于近日收到證監(jiān)會(huì)的行政處罰告知書(shū)，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)康得新及主要責(zé)任人員在證券法規(guī)定范圍內(nèi)頂格處罰并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。這是時(shí)隔一年后，康得新第二次收到監(jiān)管部門(mén)的行政處罰告知書(shū)。

超115億元的利潤(rùn)虛增、122億元銀行存款“不翼而飛”,康得新違法行為性質(zhì)惡劣，毫無(wú)敬畏法治、敬畏投資者之心，喪失誠(chéng)信底線(xiàn)，觸碰法治紅線(xiàn)，動(dòng)搖了上市公司信息披露制度根基。

在聽(tīng)證后，康得新再次收到行政處罰告知書(shū)，意味著對(duì)于康得新的追責(zé)仍在持續(xù)進(jìn)行，各責(zé)任方必須付出應(yīng)有代價(jià)。

值得關(guān)注的是，相比去年的“第一版”，本次行政處罰告知書(shū)在聽(tīng)取當(dāng)事人申辯后，對(duì)相關(guān)事實(shí)進(jìn)行了進(jìn)一步核實(shí)，將康得新2015年—2018年的利潤(rùn)虛增額從超119億元調(diào)整為115億余元。這也意味著，調(diào)查從更高證據(jù)標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)，以審慎的態(tài)度，構(gòu)建更加嚴(yán)密的證據(jù)鏈條。

不過(guò)，在保證當(dāng)事人陳述、申辯等權(quán)利的程序正義背后，康得新及相關(guān)責(zé)任人員違法行為的惡劣性質(zhì)沒(méi)有發(fā)生改變，等待他們的依然是法律框架下的應(yīng)有懲罰。

上市公司財(cái)務(wù)造假一直都是困擾A股市場(chǎng)的頑疾。各種造假和欺詐行為不僅擾亂了市場(chǎng)秩序，更讓中小投資者“很受傷”。近年來(lái)，一些上市公司財(cái)務(wù)造假原形畢露，其中不乏昔日的“明星企業(yè)”，造成極為惡劣的市場(chǎng)影響。有上市公司肆無(wú)忌憚造假的，有上市公司淪為大股東提款機(jī)的，有中介機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)違法行為“睜一只眼閉一只眼”的，有金融機(jī)構(gòu)借所謂“金融創(chuàng)新”為財(cái)務(wù)造假打開(kāi)方便之門(mén)的。

針對(duì)市場(chǎng)頑疾，必須重拳治亂。無(wú)論是2001年的“安然事件”、今年初的“瑞幸咖啡”，還是近期的WireCard舞弊丑聞等案件都表明，對(duì)上市公司造假行為“零容忍”，是全球證券監(jiān)管部門(mén)共同的執(zhí)法理念。嚴(yán)肅查處康得新財(cái)務(wù)造假，整肅證券市場(chǎng)秩序，凈化市場(chǎng)環(huán)境，促使市場(chǎng)能夠穩(wěn)定、有序發(fā)展，是對(duì)投資者最有力的保護(hù)。

資本市場(chǎng)的法治建設(shè)是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程。在我國(guó)，一系列積極變化正在發(fā)生：新證券法等重要法律法規(guī)發(fā)力提升違法成本；監(jiān)管部門(mén)和司法部門(mén)也頻頻“聯(lián)手”加強(qiáng)合作，用足用好現(xiàn)有條件加大對(duì)違法行為的稽查處罰力度……

要看到，治理財(cái)務(wù)造假行政罰款多少不是最主要的，后續(xù)民事追償和刑事懲戒構(gòu)成的立體化懲治體系更為重要。我們相信，隨著中國(guó)特色的證券民事訴訟制度不斷完善、證券期貨犯罪刑期上限和罰金標(biāo)準(zhǔn)不斷上升，上市公司造假成本也將水漲船高，對(duì)造假者形成有效震懾。