為貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議關(guān)于穩(wěn)步推進新三板改革的重要部署，規(guī)范公募基金投資新三板掛牌股票（以下簡稱掛牌股票）行為，推動公募基金行業(yè)更好服務(wù)中小企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)展，證監(jiān)會起草了《公開募集證券投資基金投資全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票指引（征求意見稿）》（以下簡稱《指引》），現(xiàn)向社會公開征求意見。

《指引》共15條，主要包括以下內(nèi)容：一是明確基金管理人參與要求?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)具備相應(yīng)投研能力，配備充足投研人員。二是規(guī)范基金投資范圍。允許股票基金、混合基金、債券基金投資新三板精選層股票。三是加強流動性風(fēng)險管理。要求基金管理人投資流動性良好的精選層股票，并審慎確定投資比例。四是規(guī)范公募基金估值。基金管理人和基金托管人應(yīng)當(dāng)采用公允估值方法對掛牌股票進行估值，當(dāng)股票價值存在重大不確定性且面臨潛在大額贖回申請時，可啟用側(cè)袋機制。五是強化信息披露及風(fēng)險揭示。要求基金在定期報告中披露持有掛牌股票情況，在法律文件中揭示特有風(fēng)險。六是加強投資者適當(dāng)性管理。要求基金管理人會同銷售機構(gòu)，做好基金產(chǎn)品風(fēng)險評級、投資者風(fēng)險承受能力識別、投資者教育等工作。

歡迎社會各界對《指引》提出寶貴意見，證監(jiān)會將根據(jù)公開征求意見情況，進一步完善《指引》并履行程序后發(fā)布實施。