中國銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見（修訂）》的通知
銀保監(jiān)發(fā)〔2019〕42號(hào)

各銀保監(jiān)局，各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行，郵儲(chǔ)銀行，外資銀行：

為進(jìn)一步完善資本工具創(chuàng)新和發(fā)行相關(guān)制度，現(xiàn)將《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見（修訂）》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》修訂稿）印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行并有序推進(jìn)相關(guān)實(shí)施工作：

一、商業(yè)銀行已發(fā)行的所有其他一級(jí)資本工具，即存量優(yōu)先股和無固定期限資本債券，適用原合同所約定的觸發(fā)事件。

二、商業(yè)銀行已發(fā)行的其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具，適用《指導(dǎo)意見》修訂稿第二部分第（五）條“損失吸收順序”相關(guān)要求。

三、對(duì)于《指導(dǎo)意見》修訂稿印發(fā)前已獲批但尚未發(fā)行的資本工具，商業(yè)銀行可在向銀保監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告后，按照《指導(dǎo)意見》修訂稿相關(guān)內(nèi)容調(diào)整發(fā)行方案。

2019年11月22日

（此件發(fā)至銀保監(jiān)分局和地方法人銀行）

關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見（修訂）

為推動(dòng)和規(guī)范商業(yè)銀行資本工具發(fā)行，充實(shí)資本實(shí)力，增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，現(xiàn)提出以下指導(dǎo)意見：

一、商業(yè)銀行發(fā)行資本工具的基本原則

（一）多措并舉、夯實(shí)資本。商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持以內(nèi)源性資本積累為主的資本補(bǔ)充機(jī)制，同時(shí)結(jié)合境內(nèi)外市場特點(diǎn)，綜合運(yùn)用外源性資本補(bǔ)充渠道提升資本充足水平。

（二）科學(xué)發(fā)展、統(tǒng)籌規(guī)劃。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合本行實(shí)際，切實(shí)提升資本管理的自主性，科學(xué)制定發(fā)展戰(zhàn)略和資本規(guī)劃，強(qiáng)化資本約束，積極轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過快增長。

（三）堅(jiān)持市場化、法治化原則。商業(yè)銀行發(fā)行資本工具應(yīng)依法合規(guī)并遵循市場化原則，定價(jià)客觀反映商業(yè)銀行的信用水平和資本工具風(fēng)險(xiǎn)特征。通過市場化定價(jià)吸引多元化的市場主體參與投資，進(jìn)一步豐富投資主體類型。

二、合格資本工具的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

商業(yè)銀行發(fā)行的其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具，都應(yīng)符合《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的相關(guān)規(guī)定，并通過合同約定的方式，滿足本指導(dǎo)意見提出的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

（一）觸發(fā)事件

“持續(xù)經(jīng)營觸發(fā)事件”指商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率降至5.125%（或以下）。

“無法生存觸發(fā)事件”指以下兩種情形中的較早發(fā)生者：1.銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定若不進(jìn)行減記或轉(zhuǎn)股，該商業(yè)銀行將無法生存。2.相關(guān)部門認(rèn)定若不進(jìn)行公共部門注資或提供同等效力的支持，該商業(yè)銀行將無法生存。

（二）設(shè)定要求

會(huì)計(jì)分類為權(quán)益的其他一級(jí)資本工具須設(shè)定無法生存觸發(fā)事件；會(huì)計(jì)分類為負(fù)債的其他一級(jí)資本工具，須同時(shí)設(shè)定無法生存觸發(fā)事件和持續(xù)經(jīng)營觸發(fā)事件。

二級(jí)資本工具須設(shè)定無法生存觸發(fā)事件。

在滿足上述最低合格標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行可根據(jù)市場情況和投資者意愿，在合同中自主設(shè)定更高標(biāo)準(zhǔn)。

（三）包含減記條款的資本工具

1.當(dāng)持續(xù)經(jīng)營觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，已設(shè)定該觸發(fā)事件的其他一級(jí)資本工具的本金應(yīng)立即按照合同約定進(jìn)行減記。減記可采取全額減記或部分減記兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率恢復(fù)到觸發(fā)點(diǎn)以上，減記部分不可恢復(fù)。

2.當(dāng)無法生存觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，已設(shè)定該觸發(fā)事件的其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具的本金應(yīng)能夠立即按合同約定進(jìn)行全額減記，減記部分不可恢復(fù)。

3.若對(duì)因減記導(dǎo)致的資本工具投資者損失進(jìn)行補(bǔ)償，應(yīng)在公共部門注資前采取普通股的形式立即支付。

（四）包含轉(zhuǎn)股條款的資本工具

1.當(dāng)持續(xù)經(jīng)營觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，已設(shè)定該觸發(fā)事件的其他一級(jí)資本工具的本金應(yīng)立即按合同約定轉(zhuǎn)為普通股。轉(zhuǎn)股可采取全額轉(zhuǎn)股或部分轉(zhuǎn)股兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率恢復(fù)到觸發(fā)點(diǎn)以上。

2.當(dāng)無法生存觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，已設(shè)定該觸發(fā)事件的其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具的本金應(yīng)能夠立即按合同約定全額轉(zhuǎn)為普通股。

3.商業(yè)銀行發(fā)行含轉(zhuǎn)股條款的資本工具，應(yīng)事前獲得必要的授權(quán)，確保觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，商業(yè)銀行能立即按合同約定發(fā)行相應(yīng)數(shù)量的普通股。

（五）損失吸收順序

1.不同級(jí)別資本工具損失吸收順序。當(dāng)同一觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，應(yīng)在其他一級(jí)資本工具全部減記或轉(zhuǎn)股后，再啟動(dòng)二級(jí)資本工具減記或轉(zhuǎn)股。

2.同級(jí)別資本工具損失吸收順序。當(dāng)同一觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，所有同級(jí)別資本工具應(yīng)同時(shí)啟動(dòng)減記或轉(zhuǎn)股，并按各工具占該級(jí)別資本工具總額的比例減記或轉(zhuǎn)股。

三、完善商業(yè)銀行資本工具發(fā)行的工作機(jī)制

（一）提高資本工具管理的前瞻性

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本指導(dǎo)意見的要求，結(jié)合本行資本充足水平和資本補(bǔ)充需求，制定資本工具的發(fā)行方案，確保資本工具發(fā)行和贖回有序銜接，保持充足的資本充足率水平。

（二）不斷完善資本工具發(fā)行機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)向銀保監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)提交資本工具發(fā)行方案，銀保監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)按照監(jiān)管職責(zé)對(duì)擬發(fā)行資本工具的資本屬性進(jìn)行確認(rèn)，并按相關(guān)法律法規(guī)履行審批程序。商業(yè)銀行依據(jù)現(xiàn)有的法規(guī)及管理規(guī)定，向相關(guān)市場主管部門提出資本工具發(fā)行申請(qǐng)，獲得批準(zhǔn)后擇機(jī)發(fā)行。在發(fā)行過程中，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與相關(guān)主管部門的溝通協(xié)調(diào)，確保發(fā)行工作有序開展。

（三）推動(dòng)資本工具持續(xù)創(chuàng)新

銀保監(jiān)會(huì)將積極與相關(guān)主管部門協(xié)調(diào)配合，持續(xù)推進(jìn)配套法規(guī)制度及市場機(jī)制建設(shè)，為商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新提供制度保障。

本指導(dǎo)意見自發(fā)布之日起施行。政策性銀行參照?qǐng)?zhí)行?！蛾P(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)發(fā)〔2012〕56號(hào))同時(shí)廢止。