為便利中英兩國投資者和上市公司進入對方資本市場進行投融資活動，中國證券監(jiān)督管理委員會、英國金融行為監(jiān)管局決定原則批準上海證券交易所（以下簡稱上交所）和倫敦證券交易所（以下簡稱倫交所）開展互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務（以下簡稱滬倫通）。

滬倫通是深化中英兩國金融領(lǐng)域互利務實合作的重要舉措和標志，有利于加強兩國資本市場聯(lián)系，深化兩國資本市場發(fā)展，提升上海和倫敦市場國際金融中心地位。本聯(lián)合公告列明了實施滬倫通項目需要遵循的原則?，F(xiàn)公告如下：

一、滬倫通是上交所和倫交所之間的雙向安排，包括東向業(yè)務和西向業(yè)務兩個部分。東向業(yè)務是指符合條件的倫交所上市公司在中國境內(nèi)發(fā)行存托憑證（以下簡稱中國存托憑證）并在上交所主板上市交易。起步階段，倫交所上市公司可以其已發(fā)行在外的股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行中國存托憑證。西向業(yè)務是指在符合條件的上交所上市公司在境外發(fā)行存托憑證（以下簡稱全球存托憑證）并在倫交所主板上市交易。上交所上市公司可以其新增股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行全球存托憑證。

二、上交所和倫交所在各自規(guī)則中明確雙方上市公司參與滬倫通需滿足的條件，東向中國存托憑證發(fā)行人應為在倫交所主板上市且進入英國金融行為監(jiān)管局官方名單高級上市部分的公司，西向全球存托憑證發(fā)行人應為上交所主板A股上市公司且其發(fā)行的全球存托憑證應進入英國金融行為監(jiān)管局官方上市名單。后續(xù)上交所和倫交所可視滬倫通運行情況和市場需求對發(fā)行人范圍進行調(diào)整。

三、起步階段，符合條件的證券經(jīng)營機構(gòu)可以開展中國存托憑證和全球存托憑證跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務。后續(xù)將視滬倫通運行情況和市場需求，調(diào)整參與跨境轉(zhuǎn)換的市場主體范圍。

四、證券經(jīng)營機構(gòu)從事跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務應當遵守中國人民銀行和國家外匯管理局關(guān)于跨境資金管理的有關(guān)規(guī)定。起步階段，對滬倫通跨境資金實行總額度管理；其中，東向業(yè)務總額度為2500億元人民幣；西向業(yè)務總額度為3000億元人民幣。開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務的證券經(jīng)營機構(gòu)可在對方市場持有不超過等值5億元人民幣的現(xiàn)金和特定投資品種，以縮短跨境轉(zhuǎn)換周期、對沖市場風險。后續(xù)可視滬倫通運行情況和市場需求，對總額度和上述資產(chǎn)余額進行調(diào)整。

五、存托憑證發(fā)行上市遵循主場原則，適用存托憑證發(fā)行上市地的法律及規(guī)則?；A(chǔ)證券發(fā)行人應當同時繼續(xù)遵守其注冊地和基礎(chǔ)證券上市地的有關(guān)規(guī)定。滬倫通下的交易結(jié)算活動應當遵循交易結(jié)算發(fā)生地市場的規(guī)定及業(yè)務規(guī)則。

六、中英監(jiān)管機構(gòu)將在尊重各自執(zhí)法管轄權(quán)的前提下，遵照《上海與倫敦市場互聯(lián)互通機制監(jiān)管合作諒解備忘錄》的安排，加強滬倫通項下的監(jiān)管和執(zhí)法合作，以保護兩地投資者的合法權(quán)益，維護市場秩序，促進兩地證券市場的健康發(fā)展。

特此公告。

二〇一九年六月十七日