新華社上海1月19日電（記者 潘清）為保障信用保護工具業(yè)務市場化、規(guī)范化發(fā)展，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，《上海證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限責任公司信用保護工具業(yè)務管理試點辦法》（以下簡稱《試點辦法》）近日正式發(fā)布。

《上海證券交易所信用保護工具交易業(yè)務指引》（以下簡稱《業(yè)務指引》）和《上海證券交易所信用保護工具交易業(yè)務指南》（以下簡稱《業(yè)務指南》）同時發(fā)布。上述規(guī)則自公布之日起予以施行。

推出信用保護工具是貫徹黨中央、國務院支持民營企業(yè)發(fā)展指示精神，落實證監(jiān)會《交易所市場民營企業(yè)債券融資支持工具實施方案》相關(guān)工作部署的有效手段，是對交易所信用風險分擔機制的積極探索。提供信用風險的有效管理工具，有利于優(yōu)化信用債市場風險定價機制，促進公司債發(fā)行、服務實體經(jīng)濟。

上交所相關(guān)負責人表示，《試點辦法》及配套規(guī)則的發(fā)布有利于穩(wěn)步推進信用保護工具業(yè)務市場化、規(guī)范化開展，通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新促進交易所債券市場高質(zhì)量發(fā)展。

《試點辦法》及其配套規(guī)則具體內(nèi)容包括：明確產(chǎn)品類型，交易所信用保護工具包括信用保護合約和信用保護憑證兩大類。其中合約由交易雙方簽署，不可轉(zhuǎn)讓，憑證由憑證創(chuàng)設機構(gòu)創(chuàng)設，可以轉(zhuǎn)讓。試點初期先以信用保護合約起步，信用保護憑證業(yè)務推出時間另行通知；

實行參與者分層管理，信用保護合約的參與者分為合約核心交易商和其他投資者。信用保護憑證的參與者分為憑證創(chuàng)設機構(gòu)和其他合格投資者。合約核心交易商和憑證創(chuàng)設機構(gòu)均向上交所事前備案；

明確試點初期受保護債務范圍，主要包括在中國境內(nèi)發(fā)行并在交易所上市交易或者掛牌轉(zhuǎn)讓的以人民幣計價的公司債券（不含次級債券）、可轉(zhuǎn)換公司債券、企業(yè)債券及上交所認可的其他債務；

規(guī)范信用保護合約和憑證業(yè)務流程，對參與者資質(zhì)及備案要求、合約申報要素、保費支付方式、憑證創(chuàng)設流程和轉(zhuǎn)讓方式、信用事件后的通知和結(jié)算流程等內(nèi)容作出具體規(guī)定；

建立信用保護工具信息披露制度和集中監(jiān)測機制，健全風險控制管理和自律監(jiān)管措施；

明確信用事件后的結(jié)算安排，界定信用事件主要類型、信用事件發(fā)生后結(jié)算方式和運作流程。信用事件主要包括破產(chǎn)、支付違約和債務重組等，具體適用的信用事件類型由交易雙方約定。

據(jù)悉，上交所將于近期舉辦信用保護工具業(yè)務培訓，指導各類市場主體更好參與，推動交易所信用保護工具業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展，進一步提升交易所債券市場服務實體經(jīng)濟的能力。