搬走一些民營(yíng)企業(yè)遇到的“融資的高山”，不能僅滿足于解決短期問題，而應(yīng)著眼于推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，大力發(fā)展消費(fèi)金融、綠色金融、科技金融、普惠金融，滿足民營(yíng)企業(yè)多樣化金融需求，形成金融服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)效機(jī)制。

一段時(shí)間以來，一些民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中遇到了“融資的高山”，其成因是多方面的。其中，既有2008年國(guó)際金融危機(jī)的后續(xù)影響，也有我國(guó)經(jīng)濟(jì)加快轉(zhuǎn)入高質(zhì)量發(fā)展軌道產(chǎn)生的內(nèi)在壓力，還有金融體系不完善等問題。搬走民營(yíng)企業(yè)“融資的高山”，不能僅僅滿足于解決短期問題，也不能“運(yùn)動(dòng)式”降低融資門檻，而應(yīng)著眼于推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，大力發(fā)展消費(fèi)金融、綠色金融、科技金融、普惠金融，助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)大市場(chǎng)空間、實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展、加快技術(shù)創(chuàng)新、提高融資可得性，努力滿足民營(yíng)企業(yè)多樣化金融需求。

發(fā)展消費(fèi)金融，助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)大市場(chǎng)空間

近年來，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率明顯提升。2018年上半年，我國(guó)最終消費(fèi)支出對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率已提高到78.5%。這為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了廣闊市場(chǎng)空間。同時(shí)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變等也會(huì)倒逼企業(yè)改善供給、轉(zhuǎn)型發(fā)展，助推民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入高質(zhì)量發(fā)展軌道。

發(fā)揮好消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的引擎作用，一個(gè)重要環(huán)節(jié)就是發(fā)展消費(fèi)金融，用金融活水化解供需矛盾，把遠(yuǎn)期購(gòu)買力轉(zhuǎn)化為即期購(gòu)買力，把潛在消費(fèi)者轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)消費(fèi)者，打破消費(fèi)市場(chǎng)的時(shí)間、空間壁壘，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)空間。具體而言，一是通過金融機(jī)構(gòu)自建平臺(tái)或與電商合作建設(shè)平臺(tái)，充分挖掘消費(fèi)者個(gè)性化、定制化消費(fèi)需求，推動(dòng)金融產(chǎn)品和服務(wù)供給與消費(fèi)品供給深度融合。二是運(yùn)用大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)，發(fā)展服務(wù)門檻更低、更便捷的智能信貸，持續(xù)擴(kuò)大數(shù)據(jù)來源和使用維度，深度發(fā)現(xiàn)客戶需求規(guī)律，努力實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷、精準(zhǔn)服務(wù)、精準(zhǔn)管理。三是建立涵蓋動(dòng)態(tài)分析、外部評(píng)估、專家決策、智能演算在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警體系，加強(qiáng)對(duì)貸前、貸中、貸后道德風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、崗位風(fēng)險(xiǎn)的全流程控制，建立覆蓋貸款回收、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、貸款追償?shù)牟涣假Y產(chǎn)全鏈條處置機(jī)制。

發(fā)展綠色金融，推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展

在資源環(huán)境約束日益趨緊的現(xiàn)實(shí)背景下，企業(yè)必須增加環(huán)保投入以降低對(duì)環(huán)境的不良影響。在這種條件下，眾多企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，也有部分企業(yè)不得不退出市場(chǎng)。這既是貫徹新發(fā)展理念、推動(dòng)綠色發(fā)展在微觀市場(chǎng)層面的表現(xiàn)，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段轉(zhuǎn)換、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變下市場(chǎng)自然出清的結(jié)果。綠色發(fā)展是大勢(shì)所趨。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)應(yīng)深入貫徹新發(fā)展理念，積極適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展要求，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，在綠色發(fā)展中尋找商機(jī)、提高發(fā)展質(zhì)量與效益。

推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展，金融可以在以下兩個(gè)方面發(fā)力：一是加強(qiáng)綠色融資服務(wù)。融資渠道不暢是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的一大制約因素。應(yīng)完善綠色信貸體系，拓寬綠色項(xiàng)目融資渠道，豐富綠色金融產(chǎn)品，著力破解資產(chǎn)抵押、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的梗阻問題；充分發(fā)揮金融系統(tǒng)在信息發(fā)現(xiàn)和資源優(yōu)化配置方面的優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)各方面資金流向綠色產(chǎn)業(yè)，當(dāng)好社會(huì)資本和綠色產(chǎn)業(yè)之間的橋梁。二是加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。我國(guó)綠色金融發(fā)展尚處于起步階段，最大短板是綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系還不健全。應(yīng)積極推進(jìn)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化工程，加強(qiáng)綠色金融企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，細(xì)化完善實(shí)施手段和配套措施，健全支持綠色金融發(fā)展的政策體系。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，優(yōu)化工作流程，根據(jù)綠色發(fā)展要求改善金融產(chǎn)品和服務(wù)。

發(fā)展科技金融，支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)科技創(chuàng)新

科技創(chuàng)新是企業(yè)增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的最大動(dòng)力。改革開放以來，我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為推動(dòng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量和技術(shù)創(chuàng)新的重要主體，貢獻(xiàn)了70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成果。但也要看到，很多民營(yíng)企業(yè)科技創(chuàng)新意識(shí)還不強(qiáng)，對(duì)科技創(chuàng)新的投入較少，面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)困難。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，必須進(jìn)一步樹立科技創(chuàng)新意識(shí)、加大科技創(chuàng)新力度。

由于一些民營(yíng)企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)防控、公司治理、人才儲(chǔ)備較為薄弱，在當(dāng)前較為復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)下推進(jìn)科技創(chuàng)新的難度很大，迫切需要金融及時(shí)介入、提供支持。一是建立健全風(fēng)險(xiǎn)投資體系。相較于傳統(tǒng)信貸融資，風(fēng)險(xiǎn)投資在支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展上具有先天優(yōu)勢(shì)。應(yīng)按照市場(chǎng)化法治化原則，積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資、天使投資等，鼓勵(lì)其深度參與民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。同時(shí)，努力為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)營(yíng)造良好發(fā)展環(huán)境，鼓勵(lì)其增加可用資金規(guī)模、拓寬中長(zhǎng)期資金來源，提高為企業(yè)科技創(chuàng)新提供金融服務(wù)的能力。二是創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品和服務(wù)。針對(duì)一些中小型民營(yíng)科技創(chuàng)新企業(yè)抵押擔(dān)保不足等問題，創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等融資模式，探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化；發(fā)揮政策性融資擔(dān)保功能，為民營(yíng)科技創(chuàng)新企業(yè)提供信用增進(jìn)服務(wù)。三是發(fā)揮好科創(chuàng)板融資功能。習(xí)近平同志在首屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)上提出，將在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制。這為民營(yíng)科技創(chuàng)新企業(yè)融資提供了新平臺(tái)?？梢越Y(jié)合我國(guó)科技創(chuàng)新企業(yè)的特征優(yōu)化設(shè)計(jì)科創(chuàng)板，在盈利狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面作出差別化安排，增強(qiáng)其包容性和適應(yīng)性。

發(fā)展普惠金融，提高民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資可得性

我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)了80%以上的就業(yè)崗位。在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中，有很多小微企業(yè)和個(gè)體工商戶，它們具有帶動(dòng)就業(yè)、實(shí)現(xiàn)農(nóng)村富余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移就業(yè)等重要功能，在為城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群等困難群體提供就業(yè)機(jī)會(huì)方面發(fā)揮著重要作用，理應(yīng)得到更多幫扶。

金融服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，應(yīng)堅(jiān)守普惠金融的情懷，拓展金融服務(wù)的廣度和深度，打造廣覆蓋、多層次、高效率、可持續(xù)的金融服務(wù)體系，提高包括小微企業(yè)和個(gè)體工商戶在內(nèi)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資可得性。一是加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)，改進(jìn)信貸流程和信用評(píng)價(jià)模型，提高小微企業(yè)貸款發(fā)放效率。二是加快中小型金融機(jī)構(gòu)改革發(fā)展。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，中小型金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶方面更有優(yōu)勢(shì)。應(yīng)在宏觀審慎政策、貨幣政策、信貸政策等方面加大對(duì)中小型金融機(jī)構(gòu)的支持力度，支持其建立普惠金融發(fā)展機(jī)制，切實(shí)發(fā)揮其在信息搜集、個(gè)性化服務(wù)等方面的比較優(yōu)勢(shì)。三是建立差別化監(jiān)管和內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制。一般而言，金融機(jī)構(gòu)在提供普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)與成本較高等問題?？梢酝ㄟ^安排專項(xiàng)激勵(lì)費(fèi)用、績(jī)效考核傾斜等方式，對(duì)發(fā)展普惠金融的金融機(jī)構(gòu)予以激勵(lì)。同時(shí)，完善監(jiān)管制度，提高普惠金融不良貸款容忍度，優(yōu)化授信盡職免責(zé)辦法，讓基層信貸人員放下思想包袱，形成愿貸、敢貸的良好氛圍。（胡金焱 青島大學(xué)黨委書記、山東大學(xué)“區(qū)域金融改革與發(fā)展研究中心”主任）