進(jìn)一步擴(kuò)大資本市場雙向開放
證監(jiān)會發(fā)布《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》
上交所就滬倫通細(xì)則征求意見

為進(jìn)一步擴(kuò)大資本市場雙向開放，證監(jiān)會12日正式發(fā)布《關(guān)于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定（試行）》（以下簡稱《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》），自公布之日起施行。

根據(jù)市場相關(guān)各方提出的意見建議，證監(jiān)會對《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》征求意見稿作了相應(yīng)的修改完善，涉及境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行存托憑證（GDR）后的限制兌回期、境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行存托憑證（CDR）后實(shí)施配股等。

《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》共30條，主要內(nèi)容包括：明確滬倫通CDR發(fā)行審核制度。對相關(guān)核準(zhǔn)程序、申報文件清單、保薦盡調(diào)、會計審計安排和CDR核準(zhǔn)數(shù)量上限等作出規(guī)定；明確CDR跨境轉(zhuǎn)換制度安排。對境內(nèi)證券公司參與跨境轉(zhuǎn)換的條件及相關(guān)資產(chǎn)和投資行為等作出規(guī)定；明確CDR持續(xù)監(jiān)管要求。對季度報告、重大資產(chǎn)重組等事項(xiàng)作出差異化安排；明確境內(nèi)上市公司境外發(fā)行GDR的監(jiān)管安排。對GDR發(fā)行條件、發(fā)行價格、限制兌回期以及參與GDR跨境轉(zhuǎn)換的境外券商和存托人作出規(guī)定；強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，明確相關(guān)市場參與主體的法律責(zé)任。下一步，證監(jiān)會將會同有關(guān)方面繼續(xù)做好滬倫通相關(guān)準(zhǔn)備工作，堅(jiān)定不移推進(jìn)我國資本市場對外開放。

根據(jù)《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》，上海證券交易所制定了配套業(yè)務(wù)規(guī)則，以保障上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通業(yè)務(wù)順利實(shí)施。相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則自即日起向社會公開征求意見。

據(jù)介紹，本次公開征求意見的業(yè)務(wù)規(guī)則包括“一個辦法”“三個指引”，即《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法（征求意見稿）》和《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通中國存托憑證上市預(yù)審核業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通中國存托憑證做市業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》。

本次征求意見的業(yè)務(wù)規(guī)則涉及發(fā)行、上市、交易、跨境轉(zhuǎn)換、持續(xù)監(jiān)管等諸多環(huán)節(jié)，以及境內(nèi)、境外不同市場主體，帶有一定的特殊性和復(fù)雜性。下一步，上交所將根據(jù)市場各方意見，對滬倫通相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行修改完善，履行相關(guān)決策和審批程序后正式發(fā)布。

中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷表示，滬倫通有利于推動形成我國全面開放新格局，進(jìn)一步深化創(chuàng)新資本市場開放模式，有助于增強(qiáng)上海金融中心的國際影響力與競爭力，有利于豐富境內(nèi)企業(yè)融資渠道、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)跨境并購，助力境內(nèi)券商“走出去”、打造國際一流投行，提供多元化投資標(biāo)的，使境內(nèi)投資者有機(jī)會分享境外發(fā)達(dá)市場穩(wěn)定的投資收益。此外，滬倫通的推出，引入了倫敦證券交易所優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌企業(yè)，進(jìn)一步豐富了境內(nèi)投資標(biāo)的、擴(kuò)大了跨境投資渠道，使境內(nèi)投資者有機(jī)會間接投資境外發(fā)達(dá)市場，分享境外發(fā)達(dá)市場穩(wěn)定的投資收益，這對于目前境內(nèi)A股投資者的利好效應(yīng)十分顯著。（記者 溫濟(jì)聰）