上半年商業(yè)銀行不良率上升——
嚴(yán)監(jiān)管“擠壓”不良貸款空間

8月13日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的2018年二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，2018年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.96萬(wàn)億元，較上季末增加1829億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.86%，較上季末上升0.12個(gè)百分點(diǎn)。

不良貸款率上升與監(jiān)管層的政策直接相關(guān)。中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼認(rèn)為，監(jiān)管要求發(fā)生變化是出現(xiàn)不良貸款率與不良貸款余額雙升局面的直接原因，“逾期90天以上的貸款計(jì)入不良貸款”這一監(jiān)管要求使不良貸款加速暴露，原本藏在“水面下”的不良貸款現(xiàn)在浮了出來(lái)。

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，不良率反彈主要是受到不良率認(rèn)定趨嚴(yán)和商業(yè)銀行核銷進(jìn)度放緩等因素影響。新的監(jiān)管舉措直接推動(dòng)部分原先計(jì)入關(guān)注類貸款的逾期貸款重新歸類至不良，并使二季度關(guān)注類貸款余額出現(xiàn)明顯下降。其中，二季度關(guān)注類貸款余額較上季末下降468億元，關(guān)注類貸款占比較上季末下降0.16個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款率和關(guān)注類貸款占比呈現(xiàn)一增一降局面。

不良貸款率上升也反映出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中面臨很多困難?！澳壳埃糠制髽I(yè)經(jīng)營(yíng)面臨困難，信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步暴露。銀行是順周期行業(yè)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難也是銀行不良貸款率上升的原因之一?！倍ｍ当硎?，2017年以來(lái)監(jiān)管層“嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)監(jiān)管”進(jìn)一步深化，企業(yè)融資渠道收緊，市場(chǎng)上一度出現(xiàn)渠道荒的局面。再加上上半年貨幣政策偏緊，造成了部分企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露。

雖然銀行不良率上升，但是商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量依然良好。連平表示，目前不良率有所反彈，但撥備余額和貸款撥備率也同步提升，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍處于可控水平。董希淼也認(rèn)為，不良貸款率變化并不代表銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化。原本隱藏起來(lái)的不良資產(chǎn)暴露后，可以使資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)更加真實(shí)，有利于監(jiān)管部門更加清醒地制定相關(guān)政策。

雖然銀行不良資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，但依然面臨壓力，需要做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解。董希淼說(shuō)：“下一步，商業(yè)銀行需要采取措施加快控制新增不良貸款，并加大對(duì)存量不良貸款的處置，減輕發(fā)展包袱，做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作?！保ㄓ浾?彭江）