為規(guī)范港股通下內(nèi)地證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)使用香港機(jī)構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，我會(huì)起草了《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)使用香港機(jī)構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)暫行規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》），現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。

隨著內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制的逐步深化，港股通交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，內(nèi)地投資者對(duì)港股通標(biāo)的相關(guān)證券研究報(bào)告和投資顧問服務(wù)的需求日益增長。香港機(jī)構(gòu)在港股通標(biāo)的分析師數(shù)量、研究能力、研究便利性等方面具有優(yōu)勢(shì)，可以與境內(nèi)證券研究機(jī)構(gòu)互利合作、相互支持。同時(shí)，內(nèi)地證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)需要熟悉香港股票市場(chǎng)的投資顧問團(tuán)隊(duì)為其提供專業(yè)投資意見，提升基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)；香港機(jī)構(gòu)也希望擴(kuò)展客戶資源，積極參與內(nèi)地資本市場(chǎng)雙向開放。為深化兩地證券基金行業(yè)互利合作，更好滿足投資者跨境投資需求，有必要制定《暫行規(guī)定》。

《暫行規(guī)定》主要內(nèi)容包括：一是業(yè)務(wù)模式。允許內(nèi)地證券公司或者其從事發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)的子公司，將香港機(jī)構(gòu)發(fā)布的就港股通股票提供投資分析意見的證券研究報(bào)告轉(zhuǎn)發(fā)給客戶；允許內(nèi)地證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)委托香港機(jī)構(gòu)，為證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理的參與港股通的證券投資基金，提供關(guān)于港股通股票的投資建議服務(wù)。二是參與機(jī)構(gòu)資質(zhì)和應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任。從業(yè)務(wù)牌照和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面明確參與機(jī)構(gòu)的資質(zhì)，相應(yīng)規(guī)定其義務(wù)和責(zé)任。三是監(jiān)管機(jī)制。內(nèi)地機(jī)構(gòu)違反《暫行規(guī)定》的，我會(huì)依法對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)及負(fù)有責(zé)任的人員采取行政監(jiān)管措施或者進(jìn)行行政處罰；香港機(jī)構(gòu)違反《暫行規(guī)定》的，我會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)通過跨境監(jiān)管合作機(jī)制，依法對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)及負(fù)有責(zé)任的人員進(jìn)行調(diào)查處理。

歡迎社會(huì)各界對(duì)《暫行規(guī)定》提出寶貴意見，我會(huì)將認(rèn)真研究各方反饋意見，進(jìn)一步完善《暫行規(guī)定》后發(fā)布實(shí)施。

關(guān)于就《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)使用香港機(jī)構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)暫行規(guī)定（征求意見稿）》公開征求意見的通知

為規(guī)范港股通下內(nèi)地證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)使用香港機(jī)構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，我會(huì)起草了《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)使用香港機(jī)構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)暫行規(guī)定（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。請(qǐng)將有關(guān)意見和建議以紙質(zhì)或者電子郵件形式于2018年5月21日前反饋至中國證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部。

聯(lián)系方式：

傳真：010-88061446 電子郵箱：jigoubu@csrc.gov.cn

通訊地址：北京市西城區(qū)金融大街19號(hào)富凱大廈中國證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部　郵編：100033

中國證監(jiān)會(huì)
2018年4月20日

附件1：證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)使用香港機(jī)構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)暫行規(guī)定（征求意見稿）

附件2：關(guān)于《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)使用香港機(jī)構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)暫行規(guī)定（征求意見稿）》的起草說明