金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，必須高度重視防控金融風險、保障國家金融安全。銀保監(jiān)會合并有利于進一步深化金融監(jiān)管體制改革，解決現(xiàn)行體制存在的監(jiān)管職責不清晰、交叉監(jiān)管和監(jiān)管空白等問題，強化綜合監(jiān)管，優(yōu)化監(jiān)管資源配置，更好統(tǒng)籌系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管，逐步建立符合現(xiàn)代金融特點、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管、有力有效的現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線——

4月8日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會在北京掛牌，標志著新組建的中國銀行保險監(jiān)督管理委員會正式運行。多位業(yè)內(nèi)專家在接受經(jīng)濟日報記者采訪時表示，銀保監(jiān)會的合并，是我國深化金融監(jiān)管體制改革的一次有益嘗試，有助于強化綜合監(jiān)管，優(yōu)化監(jiān)管資源配置，是建立符合現(xiàn)代金融特點、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、有力有效的現(xiàn)代金融監(jiān)管框架一項重要舉措，具有里程碑式意義。

防范風險是首要目標

“銀保合并要放在監(jiān)管調(diào)整的大格局下來認識，不能只看到兩個監(jiān)管部門之間的合并?！眹医鹑谂c發(fā)展實驗室銀行研究中心主任曾剛表示，在金融實踐中，綜合經(jīng)營趨勢明顯，跨行業(yè)、跨市場、跨機構(gòu)的交叉金融業(yè)務和產(chǎn)品越來越多。同時，在原有的監(jiān)管框架下，不同機構(gòu)的監(jiān)管主體和規(guī)則都不同，這就使得相互重疊的業(yè)務或者性質(zhì)相近的業(yè)務，因受到的監(jiān)管不同，進而出現(xiàn)了大量監(jiān)管套利空間。

在曾剛看來，上述監(jiān)管套利空間主要出現(xiàn)在兩種情況中，一種是灰色地帶沒人管，另一種是各管一段，如通道類業(yè)務等。在分業(yè)監(jiān)管的狀態(tài)下，銀證?！案髯詾閼?zhàn)”，部門之間信息溝通不暢通，既沒有動力，也難以檢測到資金流向，進而出現(xiàn)監(jiān)管空白。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融安全是國家安全的重要組成部分。黨的十九大報告指出，要堅決打好防范化解重大金融風險的攻堅戰(zhàn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，這需要金融監(jiān)管來保駕護航。“隨著金融體系的發(fā)展和完善，金融監(jiān)管改革需要跟緊步伐，保證監(jiān)管效力的提升?！泵裆y行首席研究員溫彬表示，要守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線，金融監(jiān)管改革就要符合新時代的發(fā)展需求。

溫彬表示，在前幾年相對寬松的發(fā)展環(huán)境下，我國金融業(yè)取得快速發(fā)展，同時也埋下了不少風險隱患。如影子銀行不斷壯大、資金脫實向虛、市場亂象四起等。大量“創(chuàng)新”使業(yè)務層層嵌套，增加了不同類型金融機構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)度，為監(jiān)管穿透帶來難度，金融風險跨行業(yè)、跨市場的傳染性不斷增強。

在近日召開的中國銀行保險監(jiān)督管理委員會干部大會上，銀保監(jiān)會黨委書記郭樹清明確指出，要充分認識到組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會是以習近平同志為核心的黨中央為深化黨和國家機構(gòu)改革、統(tǒng)籌經(jīng)濟金融工作全局作出的重大決定，對于推進構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，提高銀行保險監(jiān)管能力，打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)，具有十分重要的意義。

體制改革要動態(tài)調(diào)整

監(jiān)管架構(gòu)的優(yōu)化是將過去傳統(tǒng)的基于機構(gòu)條線的分業(yè)監(jiān)管形式，逐漸發(fā)展為一個整體的監(jiān)管體系。業(yè)內(nèi)專家表示，這意味著要將所有的金融機構(gòu)和金融行為都包含在監(jiān)管框架內(nèi)，既包括原有的持牌金融機構(gòu)，也要包含一些準金融行為?！斑@是適應現(xiàn)代綜合化經(jīng)營的必然結(jié)果，但在實踐中也要考慮到改革方案實施的難度，要做到改革進程與風險防控之間的平衡?！痹鴦偙硎?，目前的銀保合并可能只是長遠監(jiān)管改革中的一個步驟，更可能是一個開始，“縱觀世界各國金融監(jiān)管體制，實際上都是一個動態(tài)調(diào)整的過程，這是一個與時俱進的過程”。

浙商銀行首席經(jīng)濟學家殷劍峰表示，銀保合并后我國將形成“一委一行兩會”的金融監(jiān)管架構(gòu)，“一委”負責總體協(xié)調(diào)，“一行”負責貨幣政策和宏觀審慎，“兩會”則分別側(cè)重于機構(gòu)監(jiān)管和市場監(jiān)管，布局更加合理，分工更加明確。

具體來看，“一委”是“國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會”，負責統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題。溫彬指出，事實上，我國一直在探索協(xié)調(diào)監(jiān)管。比如，2008年國務院直接牽頭金融旬會制度，2013年央行牽頭金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度。但是，始終缺乏一個權(quán)威機構(gòu)把監(jiān)管機構(gòu)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)起來。金穩(wěn)委的成立，開創(chuàng)了我國金融業(yè)統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)監(jiān)管的新局面。

“一行”是“中國人民銀行”，負責宏觀審慎監(jiān)管職能，實施貨幣政策和宏觀審慎的“雙支柱框架”。過去，“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管思路是，央行主要負責貨幣政策，“三會”負責金融監(jiān)管。但在很長時間內(nèi)，金融監(jiān)管集發(fā)展和監(jiān)管兩大目標于一身，監(jiān)管經(jīng)常讓位于發(fā)展，監(jiān)管很難做到完全姓“監(jiān)”。為了更好地分離監(jiān)管與發(fā)展的職能，本次調(diào)整將銀監(jiān)會和保監(jiān)會擬定銀行業(yè)、保險業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管制度的職責劃入央行，這有利于提高監(jiān)管政策的透明度，防止目標偏離。

“兩會”是“中國證券監(jiān)督管理委員會”和“中國銀行保險監(jiān)督管理委員會”，未來將專注于監(jiān)管姓“監(jiān)”，側(cè)重于對金融機構(gòu)行為和功能的微觀監(jiān)管，解決現(xiàn)有監(jiān)管體制中監(jiān)管重疊和監(jiān)管空白等缺陷。

強化監(jiān)管將利好行業(yè)

“目前，我國金融強監(jiān)管嚴監(jiān)管的主基調(diào)基本形成，銀保監(jiān)會的合并長期看有利于更好地規(guī)范行業(yè)秩序，促進銀行保險業(yè)回歸本源，更好地服務實體經(jīng)濟，持續(xù)健康發(fā)展?！睖乇虮硎?，我國銀行業(yè)與保險業(yè)深度合作、融合發(fā)展的特征比較明顯，未來行業(yè)間進一步融合將是大勢所趨。銀行和保險受同一機構(gòu)監(jiān)管，或助推銀行對保險產(chǎn)品代銷和交叉銷售等跨業(yè)合作的規(guī)范開展，為銀保間業(yè)務合作帶來實質(zhì)性利好。

銀保監(jiān)會近日表示，今年一季度，銀行保險業(yè)監(jiān)管部門采取有效監(jiān)管措施，防風險、治亂象等各項工作取得新進展，進一步鞏固了資金脫虛向?qū)嵉某晒?，推動銀行保險業(yè)實現(xiàn)了穩(wěn)健運行和良好開局。銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，流動性進一步增強，貸款質(zhì)量保持穩(wěn)定，資本和撥備穩(wěn)中有升，風險抵御能力進一步提升。保險業(yè)發(fā)展主動轉(zhuǎn)型，結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，保障型業(yè)務平穩(wěn)增長，服務大局能力進一步增強，資金運用平穩(wěn)提升，行業(yè)償付能力不斷優(yōu)化。

事實上，從各國金融發(fā)展態(tài)勢看，銀行和保險是整個金融行業(yè)中最重要的兩類金融機構(gòu)，都有穩(wěn)定的資金來源和龐大的資金運用業(yè)務?！半S著綜合經(jīng)營的發(fā)展，銀行介入保險是趨勢；隨著人口老齡化，保險行業(yè)尤其是壽險行業(yè)將進入快速發(fā)展階段，同時保險業(yè)也需要得到銀行的支持。因此，銀保合并對于保障和加快銀行和保險業(yè)的發(fā)展具有重要意義。”殷劍峰說。

與此同時，曾剛指出，從穿透式監(jiān)管的角度來看，銀保合并會更容易找準風險根源，是打好長期防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)的重要舉措，為銀行業(yè)和保險業(yè)的長遠穩(wěn)健發(fā)展保駕護航?！伴L遠來看，監(jiān)管的強化有助于清除一些不規(guī)范的行為或者市場亂象，對行業(yè)發(fā)展是有好處的。短期內(nèi)也要一分為二地來認識。從實踐來看，監(jiān)管的強化對一些銀行來說壓力很大，但對另外一些銀行來說，業(yè)績反而更加出色了。”曾剛說。（記者 錢箐旎）