關(guān)于引導(dǎo)對(duì)外投融資基金健康發(fā)展的意見
發(fā)改外資〔2018〕553號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委、財(cái)政廳（局）、商務(wù)部門、人民銀行分行、銀監(jiān)局、證監(jiān)局：

對(duì)外投融資基金是我企業(yè)積極穩(wěn)妥實(shí)施對(duì)外投資、帶動(dòng)產(chǎn)品技術(shù)服務(wù)“走出去”的有效方式和募資渠道。近年來，我國(guó)各類主體在境內(nèi)外募資設(shè)立了一批對(duì)外投融資基金，為推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)、促進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能合作、深化我與相關(guān)國(guó)家和地區(qū)互利合作發(fā)揮了積極作用。但部分對(duì)外投融資基金也出現(xiàn)了資金來源不落實(shí)、經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范、業(yè)務(wù)方向不清晰等問題。為引導(dǎo)對(duì)外投融資基金健康發(fā)展，推動(dòng)形成全面開放新格局，加快培育國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)提出以下意見：

一、總體要求

（一）指導(dǎo)思想。

全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中全會(huì)精神，以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，全面加強(qiáng)黨對(duì)經(jīng)濟(jì)工作的領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，堅(jiān)持新發(fā)展理念，緊扣我國(guó)社會(huì)主要矛盾變化，按照高質(zhì)量發(fā)展的要求，統(tǒng)籌推進(jìn)“五位一體”總體布局和協(xié)調(diào)推進(jìn)“四個(gè)全面”戰(zhàn)略布局，堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，在堅(jiān)定維護(hù)自身主權(quán)、安全和發(fā)展利益的同時(shí)，堅(jiān)持對(duì)外開放基本國(guó)策，堅(jiān)定不移奉行互利共贏的開放戰(zhàn)略，不斷提高對(duì)外開放的質(zhì)量和水平，以“一帶一路”建設(shè)為重點(diǎn)，著力優(yōu)化募資方式、提升運(yùn)行效率、完善監(jiān)管體系，引導(dǎo)對(duì)外投融資基金健康有序發(fā)展。

（二）基本原則。

——堅(jiān)持改革創(chuàng)新，服務(wù)開放大局。深化簡(jiǎn)政放權(quán)、放管結(jié)合、優(yōu)化服務(wù)改革，鼓勵(lì)創(chuàng)新對(duì)外投融資基金設(shè)立和運(yùn)作方式，更好適應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)與合作需要。著眼于推動(dòng)形成全面開放新格局，引導(dǎo)各類對(duì)外投融資基金為推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)和促進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能合作提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定、可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可控的資金來源。

——堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向，強(qiáng)化政策引導(dǎo)。使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，更好發(fā)揮政府作用。指導(dǎo)各類投融資基金遵循市場(chǎng)化原則，自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束，穩(wěn)妥開展投融資業(yè)務(wù)。加強(qiáng)政府引導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)管，支持對(duì)外投融資基金特色化、差異化發(fā)展，防止重復(fù)設(shè)立和同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。

——堅(jiān)持完善監(jiān)管，規(guī)范行為秩序。建立健全對(duì)外投融資基金監(jiān)管體系，實(shí)施全口徑歸口管理，強(qiáng)化協(xié)同監(jiān)管、補(bǔ)齊監(jiān)管短板，推進(jìn)事前、事中、事后監(jiān)管全覆蓋。引導(dǎo)各類對(duì)外投融資基金依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，自覺遵守國(guó)內(nèi)外法律法規(guī)和國(guó)際慣例，遵循國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度，履行社會(huì)責(zé)任，強(qiáng)化行業(yè)自律。

——堅(jiān)持底線思維，防范各類風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)決打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的攻堅(jiān)戰(zhàn)，把主動(dòng)防范化解對(duì)外投融資風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置，早識(shí)別、早預(yù)警、早應(yīng)對(duì)，有效處置風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，切實(shí)維護(hù)國(guó)家利益和安全。

二、優(yōu)化募資方式

（三）拓寬社會(huì)資本參與渠道。支持符合條件的對(duì)外投融資基金在境內(nèi)外市場(chǎng)面向各類社會(huì)資本投資者募集資金，支持符合條件的各類所有制企業(yè)出資參與對(duì)外投融資基金，鼓勵(lì)資金來源多元化。

（四）支持國(guó)內(nèi)各類機(jī)構(gòu)參與出資。支持主權(quán)財(cái)富基金依法合規(guī)出資參與對(duì)外投融資基金。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照市場(chǎng)化原則，在履行相關(guān)程序后，依法合規(guī)出資參與對(duì)外投融資基金。開發(fā)性政策性金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)職能定位和業(yè)務(wù)范圍，在履行相關(guān)程序后，依法合規(guī)出資參與對(duì)外投融資基金。各類金融機(jī)構(gòu)不得以信貸資金等方式違規(guī)出資參與對(duì)外投融資基金。地方各級(jí)人民政府不得以財(cái)政性資金在境外出資設(shè)立對(duì)外投融資基金。

（五）加強(qiáng)與國(guó)際金融組織合作。拓展對(duì)外投融資基金與國(guó)際金融組織的對(duì)接與合作，探討世界銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、金磚國(guó)家新開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行和非洲開發(fā)銀行等出資參與我對(duì)外投融資基金，共同推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，促進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能合作。

三、提升運(yùn)行效率

（六）推動(dòng)基金業(yè)務(wù)創(chuàng)新。支持對(duì)外投融資基金在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控和商業(yè)可持續(xù)的前提下開展境外股權(quán)投資、境外債務(wù)融資、跨境擔(dān)保等業(yè)務(wù)。推動(dòng)建立各類對(duì)外投融資基金間風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、利益共享機(jī)制。支持對(duì)外投融資基金與各類金融機(jī)構(gòu)、各行業(yè)骨干企業(yè)合作開展業(yè)務(wù)。

（七）鼓勵(lì)按政策導(dǎo)向開展業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)對(duì)外投融資基金開展有利于推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，深化國(guó)際產(chǎn)能合作，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能、優(yōu)質(zhì)裝備、適用技術(shù)輸出，提升我國(guó)技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)制造能力，彌補(bǔ)我國(guó)能源資源短缺，推動(dòng)我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)的業(yè)務(wù)。嚴(yán)格限制對(duì)外投融資基金開展與國(guó)家外交方針、發(fā)展戰(zhàn)略以及宏觀調(diào)控政策不盡相符的業(yè)務(wù)。禁止對(duì)外投融資基金開展危害或可能危害國(guó)家利益和國(guó)家安全等的業(yè)務(wù)。

（八）提升專業(yè)化管理水平。指導(dǎo)對(duì)外投融資基金完善治理結(jié)構(gòu)和決策機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，對(duì)實(shí)際控制的境外資產(chǎn)實(shí)施專業(yè)化管理，加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目后續(xù)管理和增值服務(wù)，切實(shí)提高境外資產(chǎn)管理運(yùn)營(yíng)水平。強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債匹配管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，有效保障資金安全退出，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)保值增值。

四、完善監(jiān)管體系

（九）加強(qiáng)統(tǒng)籌管理。發(fā)展改革委、財(cái)政部、商務(wù)部、人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門統(tǒng)籌做好對(duì)外投融資基金管理工作。境內(nèi)投資者赴境外設(shè)立對(duì)外投融資基金，境內(nèi)設(shè)立的對(duì)外投融資基金開展對(duì)外投融資，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定履行相關(guān)手續(xù)。有關(guān)職能部門通過事前和事中事后監(jiān)管制度及時(shí)掌握境外設(shè)立的對(duì)外投融資基金運(yùn)作情況。相關(guān)部門要支持和指導(dǎo)行業(yè)協(xié)會(huì)定期匯總分析并通報(bào)境內(nèi)設(shè)立的對(duì)外投融資基金運(yùn)作情況。

（十）完善監(jiān)管制度。加強(qiáng)對(duì)對(duì)外投融資基金募集資金、投融資運(yùn)作的日常監(jiān)管，要求設(shè)立、運(yùn)營(yíng)、退出各環(huán)節(jié)真實(shí)合規(guī)。研究制定對(duì)外投融資基金重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)國(guó)別業(yè)務(wù)指引，定期發(fā)布重點(diǎn)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。建立部門間對(duì)外投融資基金信息共享制度，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)對(duì)外投融資基金業(yè)務(wù)開展情況，加強(qiáng)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示。加大協(xié)調(diào)力度，規(guī)范行業(yè)秩序，避免出現(xiàn)無序惡性競(jìng)爭(zhēng)。

（十一）建立健全激勵(lì)懲戒機(jī)制。在對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作領(lǐng)域失信懲戒機(jī)制下，建立對(duì)外投融資基金誠(chéng)信記錄制度。強(qiáng)化對(duì)外投融資基金契約意識(shí)和誠(chéng)信意識(shí)，形成守信激勵(lì)、失信懲戒的約束機(jī)制。

五、強(qiáng)化服務(wù)保障

（十二）充分發(fā)揮第三方機(jī)構(gòu)作用。支持行業(yè)協(xié)會(huì)、中介機(jī)構(gòu)為對(duì)外投融資基金提供資產(chǎn)評(píng)估、管理咨詢、法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)、稅務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和認(rèn)證等服務(wù)，加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會(huì)能力建設(shè)，提高中介機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量。

（十三）大力培育管理人才。加大專業(yè)人才培養(yǎng)力度，提升對(duì)外投融資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)。積極引進(jìn)海外高層次人才，建立人才國(guó)際化交流平臺(tái)，為對(duì)外投融資基金發(fā)展提供人才支撐。

（十四）切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作。引導(dǎo)對(duì)外投融資基金將子基金納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，提高基金一體化風(fēng)險(xiǎn)管理水平。強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)反洗錢監(jiān)管，督促對(duì)外投融資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)有效履行反洗錢和反恐怖融資義務(wù)。加強(qiáng)法律和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理，遵守當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)，履行社會(huì)責(zé)任。政府出資設(shè)立的對(duì)外投融資基金要明確責(zé)任，防范化解潛在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

各地區(qū)要按照本意見要求，認(rèn)真履行職責(zé)，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，明確分工，密切協(xié)作，形成合力。抓緊制定出臺(tái)配套政策措施，扎實(shí)推進(jìn)相關(guān)工作，確保各項(xiàng)措施落實(shí)到位。

國(guó)家發(fā)展改革委
財(cái)　　政　　部
商　　務(wù)　　部
人　民　銀　行
中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
證　　監(jiān)　　會(huì)
2018年4月10日