為落實依法、全面、從嚴(yán)的總體監(jiān)管思路，督促證券公司強化主體意識、完善自我約束機制，提升投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制水平，防范化解風(fēng)險，證監(jiān)會研究制定了《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》（征求意見稿，以下簡稱《指引》），并于近日向社會公開征求意見。

目前，投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制建設(shè)主要依據(jù)是《證券公司內(nèi)部控制指引》、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)則，上述規(guī)則對投行業(yè)務(wù)條線的內(nèi)控提出了要求，對促進證券公司加強投行類業(yè)務(wù)風(fēng)險管理、建立自我約束機制發(fā)揮了積極作用。但由于制定時間較早、內(nèi)容相對原則，且對各類投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求較為分散，其針對性和指導(dǎo)性有待進一步提高。特別是近年來投行類業(yè)務(wù)快速發(fā)展，行業(yè)中普遍存在的“重發(fā)展、輕質(zhì)量”、“重規(guī)模、輕風(fēng)險”，主體責(zé)任履行不到位、執(zhí)業(yè)質(zhì)量良莠不齊，業(yè)務(wù)發(fā)展與內(nèi)部控制脫節(jié)等現(xiàn)象，與其在服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展、提高直接融資比重等方面承擔(dān)的日益重要職責(zé)不相匹配。因此，我會在廣泛征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上制定了《指引》，旨在明確投行類業(yè)務(wù)主體責(zé)任、強化制度建設(shè)、加強實踐指導(dǎo)，切實把好風(fēng)險防控關(guān)。相關(guān)要求主要包括以下四個方面：

一是聚焦投行類業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中的主要矛盾和突出問題，通過明確業(yè)務(wù)承做實施集中統(tǒng)一管理、健全業(yè)務(wù)制度體系、規(guī)范薪酬激勵機制等方面的要求，著力解決業(yè)務(wù)活動管控不足，過度激勵等導(dǎo)致投行類業(yè)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的根源性問題。

二是突出投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，在充分考慮不同公司和各類投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，歸納、提煉出包括內(nèi)部控制流程，持續(xù)督導(dǎo)和受托管理，問核、工作日志、底稿管理等適用于全行業(yè)的統(tǒng)一內(nèi)部控制要求。同時，當(dāng)證券公司內(nèi)部存在多個業(yè)務(wù)條線同時開展同類投行業(yè)務(wù)時，明確要求證券公司統(tǒng)一執(zhí)業(yè)和內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)，避免相互之間存在差異。

三是完善以項目組和業(yè)務(wù)部門、質(zhì)量控制、內(nèi)核和合規(guī)風(fēng)控為主的“三道防線”基本架構(gòu)，構(gòu)建分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系。同時，明確各內(nèi)部控制職能部門的職責(zé)范圍，通過引導(dǎo)項目組和業(yè)務(wù)部門加強一線執(zhí)業(yè)和管理，質(zhì)量控制實施全過程管控，內(nèi)核、合規(guī)風(fēng)控等嚴(yán)把公司層面的出口管理，督促各方歸位盡責(zé)，避免因職責(zé)因分工不清晰導(dǎo)致實際工作中職責(zé)虛化或重疊的問題，提高投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制效率。

四是強調(diào)投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的有效性，細(xì)化各道防線具體履職形式，加強對投行類業(yè)務(wù)立項、質(zhì)量控制、內(nèi)核等執(zhí)行層面的規(guī)范和指導(dǎo)，從內(nèi)部控制人員配備，立項和內(nèi)核等會議人員構(gòu)成和比例、表決機制，現(xiàn)場核查等方面提出具體要求，解決實踐中“走過場”、“有名無實”等問題。

歡迎社會各界對《指引》提出寶貴意見，我會將認(rèn)真研究各方反饋意見，盡快修改完善、發(fā)布實施。