完善政府監(jiān)管 加強(qiáng)行業(yè)自律
雙管齊下規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融秩序

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，在發(fā)揮積極作用的同時(shí)也集聚了一些風(fēng)險(xiǎn)隱患，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的呼聲越來(lái)越高。政府監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的根本保障，行業(yè)自律是互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在基礎(chǔ)。二者猶如規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融秩序的兩駕馬車，只有各司其職、密切配合，方能提升整個(gè)市場(chǎng)的安全性和有效性，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康有序發(fā)展。

進(jìn)一步完善監(jiān)管制度

2015年，中國(guó)人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本原則和模式，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管逐步走向規(guī)范。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融深入發(fā)展，有必要建立全面監(jiān)管的制度體系。一是市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。明確互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融活動(dòng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策和監(jiān)管規(guī)則，對(duì)經(jīng)營(yíng)者實(shí)繳注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)者公司治理結(jié)構(gòu)、高層人員任職條件等作出明確要求。二是營(yíng)運(yùn)資本維持制度。營(yíng)運(yùn)資本代表經(jīng)營(yíng)主體的短期償債能力和稀釋風(fēng)險(xiǎn)能力。在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)逐步走向成熟的過(guò)程中，應(yīng)制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，確保互聯(lián)網(wǎng)金融公司維持與運(yùn)營(yíng)規(guī)模相適應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資本。三是第三方存管制度。銀監(jiān)會(huì)于2017年年初出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》。目前，大多數(shù)P2P（個(gè)人對(duì)個(gè)人）網(wǎng)貸公司已經(jīng)逐步將資金轉(zhuǎn)為由商業(yè)銀行存管。在未來(lái)的監(jiān)管中，應(yīng)將存管和外部審計(jì)的要求全面落到實(shí)處。四是信息披露制度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍是一種金融活動(dòng)，信息披露不可或缺。應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露原則、信息披露管理與責(zé)任、信息披露內(nèi)容等作出全面規(guī)定，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露制度。五是消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度。應(yīng)建立包括特定業(yè)務(wù)審核制度、消費(fèi)者隱私保護(hù)制度、消費(fèi)糾紛解決機(jī)制等的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度。六是市場(chǎng)退出機(jī)制。應(yīng)在做好網(wǎng)絡(luò)借貸資金第三方存管的前提下，完善風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理制度，適時(shí)建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)第三方接管機(jī)制。

充分發(fā)揮行業(yè)自律作用

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新速度較快，而相關(guān)制度的制定修改相對(duì)緩慢。因此，在相關(guān)立法出臺(tái)之前，應(yīng)充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。相對(duì)于政府監(jiān)管而言，行業(yè)自律在降低監(jiān)管負(fù)擔(dān)和規(guī)制成本、避免市場(chǎng)主體與監(jiān)管主體之間的信息不對(duì)稱、提高專業(yè)性和標(biāo)準(zhǔn)化程度等方面有著不可替代的作用。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的迅速發(fā)展，2011年以來(lái)，各種地方性行業(yè)協(xié)會(huì)或自發(fā)性行業(yè)協(xié)會(huì)陸續(xù)成立。2016年3月，中國(guó)人民銀行會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)組織建立的全國(guó)性互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織——中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)成立，承擔(dān)制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、促進(jìn)從業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交流和信息共享、建立行業(yè)自律懲戒機(jī)制等重要職責(zé)。然而，從滿足我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展需要的角度看，行業(yè)自律的作用目前還沒(méi)有充分發(fā)揮，相關(guān)工作有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

首先，應(yīng)進(jìn)一步完善全國(guó)性的行業(yè)協(xié)會(huì)組織。根據(jù)不同互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式，進(jìn)一步完善行業(yè)協(xié)會(huì)的組織架構(gòu)，明確其職責(zé)與業(yè)務(wù)范圍。其次，應(yīng)盡快制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和從業(yè)行為準(zhǔn)則。在與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)無(wú)本質(zhì)差異的領(lǐng)域，可以直接沿用原有的金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)有別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的業(yè)務(wù)，應(yīng)建立新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則。最后，應(yīng)建立行業(yè)內(nèi)部信息共享和披露機(jī)制，并最終與行業(yè)外部監(jiān)管系統(tǒng)對(duì)接。在從事同一業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)者之間搭建信息溝通與共享的橋梁，在消費(fèi)者信用、行業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)等方面實(shí)現(xiàn)共享，既可以降低經(jīng)營(yíng)者的審核成本，又可以完善互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫(kù)，還有助于全面建立和完善個(gè)人信用體系。將這些數(shù)據(jù)納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)范圍，還可以作為進(jìn)一步修訂外部監(jiān)管指標(biāo)的依據(jù)。（南京審計(jì)大學(xué)法學(xué)院 王艷麗）