中國(guó)經(jīng)濟(jì)的對(duì)外開(kāi)放：從制造業(yè)擴(kuò)展到服務(wù)業(yè)
——周小川行長(zhǎng)在2017陸家嘴論壇上的主旨演講

各位來(lái)賓，女士們、先生們：

上午好！

很高興參加2017年陸家嘴論壇。中國(guó)建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，就是要通過(guò)參與競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步和繁榮。在此過(guò)程中，對(duì)外開(kāi)放起到了重要作用。這里，我想結(jié)合對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)的有關(guān)經(jīng)驗(yàn)和背景，就對(duì)外開(kāi)放問(wèn)題談幾點(diǎn)理解，供大家參考。

一、制造業(yè)開(kāi)放讓中國(guó)成長(zhǎng)為世界工廠

制造業(yè)在我國(guó)開(kāi)放較早，早期也有爭(zhēng)議，但相對(duì)易于形成共識(shí)，使制造業(yè)成為開(kāi)放充分的產(chǎn)業(yè)。對(duì)制造業(yè)開(kāi)放的一條觀察是，較早參與開(kāi)放和競(jìng)爭(zhēng)的大多數(shù)行業(yè)最終都發(fā)展壯大得快、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。開(kāi)放是資源配置優(yōu)化的進(jìn)程，通過(guò)市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制帶來(lái)優(yōu)化配置。

具體來(lái)說(shuō)，在“引進(jìn)來(lái)”方面，開(kāi)放通過(guò)進(jìn)口和引進(jìn)國(guó)外企業(yè)到國(guó)內(nèi)投資辦廠，與國(guó)內(nèi)企業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)。回想改革開(kāi)放之前，國(guó)內(nèi)企業(yè)就沒(méi)有來(lái)自外資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，只面臨少量的國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)。參與競(jìng)爭(zhēng)給工業(yè)企業(yè)帶來(lái)了巨大的動(dòng)力、壓力和進(jìn)步。

在“走出去”方面，通過(guò)出口和國(guó)內(nèi)企業(yè)走出國(guó)門(mén)，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。開(kāi)始時(shí)國(guó)內(nèi)企業(yè)也不大參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，出口也只是一些大宗資源類產(chǎn)品。80年代，很少有人相信中國(guó)制成品出口能有什么太大的前途。然而對(duì)外開(kāi)放后，從加工貿(mào)易到工業(yè)制成品都參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，隨后“走出去”辦企業(yè)，中國(guó)的制造業(yè)和企業(yè)不僅沒(méi)有被沖垮，反而快速發(fā)展，中國(guó)成長(zhǎng)為全球制造業(yè)強(qiáng)國(guó)、世界工廠，不少領(lǐng)域正邁向全球產(chǎn)業(yè)鏈的中高端。

通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)改掉了壟斷。過(guò)去國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)也不充分，外貿(mào)企業(yè)之間也缺乏競(jìng)爭(zhēng)，過(guò)去的外貿(mào)有中化、五礦、中糧、土畜產(chǎn)、紡織、輕工、機(jī)械、儀器儀表等外貿(mào)公司都是按行業(yè)切塊，分別負(fù)責(zé)各自領(lǐng)域的進(jìn)出口，相互之間財(cái)務(wù)規(guī)則不同，不允許競(jìng)爭(zhēng)。為了吸引外資，1979年中國(guó)專門(mén)頒布了第一部中外合資企業(yè)法，外資企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)形成了競(jìng)爭(zhēng)壓力，制造業(yè)的行業(yè)切分和壟斷開(kāi)始消散。

有了競(jìng)爭(zhēng)之后，國(guó)內(nèi)企業(yè)有了很大進(jìn)步。越是開(kāi)放充分、競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)，進(jìn)步就越快。制造業(yè)開(kāi)始走向繁榮和強(qiáng)大。

二、開(kāi)放促進(jìn)了國(guó)內(nèi)的政策改革

開(kāi)放過(guò)程中強(qiáng)烈沖擊了傳統(tǒng)的集中計(jì)劃型政策體系，并引發(fā)國(guó)內(nèi)一系列重大改革，包括價(jià)格體制改革、增值稅改革、出口退稅、匯率市場(chǎng)化、開(kāi)啟關(guān)貿(mào)總協(xié)定及WTO談判等影響深遠(yuǎn)的改革。80年代初要想吸引外資，國(guó)內(nèi)政策體系就要加快向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則靠攏，要有平等競(jìng)爭(zhēng)，隨后還要考慮與其他國(guó)家的企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上平等競(jìng)爭(zhēng)。

平等競(jìng)爭(zhēng)和開(kāi)放是相互關(guān)聯(lián)的，不僅是國(guó)內(nèi)企業(yè)與外資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也必然包括國(guó)內(nèi)企業(yè)之間的公平、充分競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)外開(kāi)放促進(jìn)了放開(kāi)國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本的準(zhǔn)入，隨后引入了國(guó)民待遇的概念。無(wú)論是對(duì)內(nèi)資還是外資，準(zhǔn)入條件應(yīng)該是一致的。對(duì)外開(kāi)放推動(dòng)了貿(mào)易與投資自由化和便利化、匯率市場(chǎng)化、放寬外匯管制三大政策改革，其中包括降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻等，漸使競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)變?yōu)槠毡檫m用的政策機(jī)制。

三、服務(wù)業(yè)開(kāi)放的類似歷程

過(guò)去，經(jīng)濟(jì)學(xué)把服務(wù)業(yè)列為非貿(mào)易或不可貿(mào)易行業(yè)，但隨著信息、交通運(yùn)輸?shù)拇蠓M(jìn)步，隨著全球化的進(jìn)展，有不少服務(wù)已變成可貿(mào)易，人們開(kāi)始說(shuō)“世界是平的”。我國(guó)服務(wù)業(yè)開(kāi)放體現(xiàn)了與制造業(yè)類似的規(guī)律，也是通過(guò)對(duì)外開(kāi)放，引入競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量提升，并帶動(dòng)國(guó)內(nèi)相關(guān)政策改革。

工業(yè)領(lǐng)域，人們知道有國(guó)防等個(gè)別例外行業(yè)不適用于一般的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則，但絕大部分行業(yè)都是可以開(kāi)放引入競(jìng)爭(zhēng)的。服務(wù)業(yè)也有一些領(lǐng)域涉及敏感行業(yè)，也有一些服務(wù)難以跨境遞交，市場(chǎng)機(jī)制難以全部覆蓋。但其他大多數(shù)服務(wù)業(yè)是可以開(kāi)放的。對(duì)服務(wù)業(yè)開(kāi)放的認(rèn)識(shí)和政策改革進(jìn)程與制造業(yè)也相似。在“引進(jìn)來(lái)”方面，服務(wù)業(yè)先從酒店、餐飲、交通等行業(yè)的吸引外資起步，隨后不斷向其他服務(wù)行業(yè)拓展。在“走出去”方面，一開(kāi)始是工業(yè)企業(yè)的出口產(chǎn)品+售后服務(wù)一起“走出去”。后來(lái)發(fā)展為銀行、保險(xiǎn)、醫(yī)療、航運(yùn)、旅游、軟件、零售、支付、文化等多領(lǐng)域。上海的航運(yùn)業(yè)是比較典型的例子。

四、地區(qū)性試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)增強(qiáng)了開(kāi)放的信心

早期，我國(guó)決定開(kāi)放、開(kāi)發(fā)四個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)，當(dāng)時(shí)有不同意見(jiàn)，后來(lái)特區(qū)取得了效果，并向其他地區(qū)進(jìn)行了推廣。中國(guó)加入WTO時(shí)也很有爭(zhēng)議，但事實(shí)證明“入世”對(duì)中國(guó)產(chǎn)生了深刻的積極影響。本屆政府成立以來(lái)，有力推動(dòng)上海自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)，開(kāi)始也有不同聲音，現(xiàn)在自貿(mào)區(qū)數(shù)量已擴(kuò)大到11個(gè)，很多先行先試的經(jīng)驗(yàn)推向全國(guó)，說(shuō)明大家看到開(kāi)放帶來(lái)了實(shí)實(shí)在在的好處。

五、金融服務(wù)業(yè)是競(jìng)爭(zhēng)性服務(wù)業(yè)

金融是服務(wù)業(yè)的重要組成部分。不管是從WTO談判的內(nèi)容還是中國(guó)統(tǒng)計(jì)體系對(duì)服務(wù)業(yè)的分類都可以看出，金融是服務(wù)業(yè)的重要組成部分。人們經(jīng)常說(shuō)，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。1993年黨的十四屆三中全會(huì)將金融業(yè)描述為國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈行業(yè)。我理解當(dāng)時(shí)的背景有：一是金融業(yè)特別是銀行業(yè)對(duì)資源配置的作用很突出；二是銀行業(yè)尚是四大專業(yè)銀行各管一個(gè)專業(yè)，相互競(jìng)爭(zhēng)較少；三是大金融機(jī)構(gòu)尚承擔(dān)少量政策性業(yè)務(wù)，未充分市場(chǎng)化；四是金融如不穩(wěn)定，往往出大亂子。這是否妨礙金融業(yè)的市場(chǎng)性質(zhì)？金融業(yè)是否屬于競(jìng)爭(zhēng)性服務(wù)業(yè)？

應(yīng)該看到，90年代，按十四屆三中全會(huì)確定的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的50條，已將專業(yè)銀行的政策性義務(wù)剝離另設(shè)；四大專業(yè)銀行全面轉(zhuǎn)入競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中的全方位商業(yè)銀行。十八屆三中全會(huì)明確說(shuō)市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，說(shuō)明越是重要角色越要靠市場(chǎng)化。全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)告訴大家，要防金融危機(jī)，首先要保證金融機(jī)構(gòu)的健康性，高杠桿、低資本、不良貸款等現(xiàn)象均不得寬容，而不開(kāi)放、不競(jìng)爭(zhēng)往往縱容了低標(biāo)準(zhǔn)。為此，金融服務(wù)業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的競(jìng)爭(zhēng)性服務(wù)業(yè)的屬性已十分清晰。

從全球經(jīng)驗(yàn)看，絕大多數(shù)金融行業(yè)都是競(jìng)爭(zhēng)性服務(wù)業(yè)。當(dāng)年我國(guó)引入外資銀行，最開(kāi)始期望引入資本，回頭來(lái)看，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行從競(jìng)爭(zhēng)中學(xué)到了很多內(nèi)容，為我國(guó)金融業(yè)帶來(lái)產(chǎn)品演變、市場(chǎng)建設(shè)、業(yè)務(wù)模式、管理經(jīng)驗(yàn)等一系列變化。后又通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性股改上市，國(guó)內(nèi)銀行的經(jīng)營(yíng)效率、資產(chǎn)質(zhì)量、公司治理等都有了較大提高。外資銀行的進(jìn)入也對(duì)國(guó)內(nèi)政策帶來(lái)改革壓力，包括會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以及營(yíng)改增等。

個(gè)別人從自身利益出發(fā)，主張對(duì)金融業(yè)進(jìn)行保護(hù)，等成長(zhǎng)壯大了再開(kāi)放，再參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。各國(guó)經(jīng)驗(yàn)（包括我國(guó)自身經(jīng)驗(yàn)）都表明，保護(hù)易導(dǎo)致懶惰、財(cái)務(wù)軟約束、尋租等問(wèn)題，反而使競(jìng)爭(zhēng)力更弱，損害行業(yè)發(fā)展，市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)不健康、不穩(wěn)定。

現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)很多金融機(jī)構(gòu)都已經(jīng)“走出去”了，適應(yīng)了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，特別是風(fēng)險(xiǎn)管理、定價(jià)、反洗錢都有了實(shí)質(zhì)性變化。目前，已有五家金融機(jī)構(gòu)躋身全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，成為資本金充足、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)主體。金融市場(chǎng)的發(fā)展和健康化已受到國(guó)際債市、新興市場(chǎng)股票指數(shù)機(jī)構(gòu)的關(guān)注。這些均說(shuō)明，金融服務(wù)業(yè)是競(jìng)爭(zhēng)性服務(wù)業(yè)，受益于對(duì)外開(kāi)放，還要進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放。

六、“一帶一路”為中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放提供了新機(jī)遇

中央提出建設(shè)“一帶一路”號(hào)召以來(lái)，各方面都積極響應(yīng)，推動(dòng)各項(xiàng)政策落地生效?！耙粠б宦贰笔情_(kāi)放之路，涉及大量的新型金融合作，會(huì)帶來(lái)進(jìn)一步開(kāi)放的需求，也為我國(guó)金融開(kāi)放和國(guó)際合作提供了新的機(jī)遇。

開(kāi)發(fā)性金融可以在“一帶一路”建設(shè)中發(fā)揮積極作用。我國(guó)首先探索的開(kāi)發(fā)性金融是以服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、市場(chǎng)運(yùn)作、自主經(jīng)營(yíng)、注重長(zhǎng)期投資、依托信用支持、不靠政府補(bǔ)貼、保本微利、財(cái)務(wù)上可持續(xù)性的金融模式。這種模式可在“一帶一路”中有更好地發(fā)揮。該模式不會(huì)形成對(duì)財(cái)政資源的擠占，避免滋生道德風(fēng)險(xiǎn)和導(dǎo)致市場(chǎng)扭曲等問(wèn)題?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)也為金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展海外布局，為貿(mào)易、投資、資本運(yùn)作等提供更好金融服務(wù)提供了發(fā)展空間。

總之，回顧國(guó)內(nèi)外的改革歷程，應(yīng)該提高認(rèn)識(shí)，堅(jiān)定信心，堅(jiān)定不移地走對(duì)外開(kāi)放的道路。從制造業(yè)、服務(wù)業(yè)開(kāi)放的經(jīng)驗(yàn)可推導(dǎo)出，金融行業(yè)不是例外，同樣適用于競(jìng)爭(zhēng)與開(kāi)放規(guī)律。金融服務(wù)業(yè)在對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中，由競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制帶來(lái)壓力、動(dòng)力、進(jìn)步和繁榮，會(huì)發(fā)展得更好。

我相信，在各方的大力支持和共同努力下，中國(guó)的對(duì)外開(kāi)放一定能再上新臺(tái)階，上海自貿(mào)區(qū)的實(shí)驗(yàn)與推廣、上海國(guó)際金融中心建設(shè)也將取得新成就。

謝謝大家！