國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于公布2015年度
企業(yè)債券主承銷商信用評(píng)價(jià)結(jié)果的通知
發(fā)改辦財(cái)金[2016]2834號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委、各市場(chǎng)機(jī)構(gòu)：

為規(guī)范企業(yè)債券主承銷商業(yè)務(wù)行為，提高承銷服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)企業(yè)債券市場(chǎng)信用體系建設(shè)和事中事后監(jiān)管，推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、可持續(xù)發(fā)展，近日，我委組織并委托中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司組織開展了2015年度企業(yè)債券主承銷商信用評(píng)價(jià)工作。現(xiàn)將有關(guān)情況和評(píng)價(jià)結(jié)果公布如下：

一、信用評(píng)價(jià)工作開展情況

本次信用評(píng)價(jià)的對(duì)象為2015年度作為主承銷商，參與過企業(yè)債券承銷或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的承銷機(jī)構(gòu)，共計(jì)81家主承銷商。其中，對(duì)于2015年主承銷1支及以上企業(yè)債券(不含僅參與聯(lián)席承銷)的56家主承銷商，實(shí)施全面評(píng)價(jià)，涵蓋所有評(píng)價(jià)指標(biāo)；對(duì)于僅作為聯(lián)席主承銷商參與承銷或僅從事企業(yè)債券存續(xù)期管理工作的25家承銷商，實(shí)施重點(diǎn)評(píng)價(jià)，僅涵蓋與聯(lián)席主承銷或存續(xù)期管理相關(guān)的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

本次評(píng)價(jià)包括實(shí)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與綜合評(píng)價(jià)兩大部分。實(shí)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)以案例評(píng)價(jià)為依據(jù)，綜合評(píng)價(jià)包括社會(huì)信用評(píng)價(jià)、主管部門評(píng)價(jià)、發(fā)行人評(píng)價(jià)、技術(shù)評(píng)估和登記托管機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)、市場(chǎng)評(píng)價(jià)和專家評(píng)價(jià)六方面。具體開展過程中，采取全市場(chǎng)參與的方式，由國(guó)家發(fā)展改革委、省級(jí)發(fā)展改革部門（36家，含計(jì)劃單列市）、技術(shù)評(píng)估和登記托管機(jī)構(gòu)（3家）、發(fā)行人（290家）、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)158家（包括投資人37家、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)6家、會(huì)計(jì)師事務(wù)所25家、律師事務(wù)所90家）、各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜遥?1位）共同參與，對(duì)受評(píng)機(jī)構(gòu)的信用情況、業(yè)務(wù)素質(zhì)、業(yè)務(wù)行為合規(guī)性、承銷服務(wù)質(zhì)量等各個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。

此外，評(píng)價(jià)中發(fā)現(xiàn)部分主承銷商2016年度存在失信行為，暫不在2015年度評(píng)價(jià)結(jié)果中體現(xiàn)，將納入2016年度主承銷商信用評(píng)價(jià)范圍。

二、評(píng)價(jià)結(jié)果

（一）全面評(píng)價(jià)結(jié)果

從全面評(píng)價(jià)（滿分100分）的結(jié)果看，得分在90分以上的機(jī)構(gòu)10家，得分在80-90分之間的機(jī)構(gòu)37家，剩余9家機(jī)構(gòu)得分在75-80分之間。具體排名結(jié)果見下表：

（二）重點(diǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果

從重點(diǎn)評(píng)價(jià)（滿分65分，因2015年未主承銷過企業(yè)債券，評(píng)價(jià)內(nèi)容中不包含發(fā)行人評(píng)價(jià)、技術(shù)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)和專家評(píng)價(jià)等35分的內(nèi)容）的結(jié)果看，得分在50分以上的有6家機(jī)構(gòu)，其余19家機(jī)構(gòu)得分在45分到50分之間。具體排名見下表：

整體來看，受評(píng)機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，在企業(yè)債券發(fā)行、承銷及債券存續(xù)期內(nèi)業(yè)務(wù)行為合規(guī)度較高，承銷服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場(chǎng)機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。但在評(píng)價(jià)過程中，也發(fā)現(xiàn)部分主承銷商存在專業(yè)能力不足、業(yè)務(wù)開展不規(guī)范等問題。各主承銷商應(yīng)采取切實(shí)有效的措施進(jìn)行整改，進(jìn)一步提高企業(yè)債券承銷服務(wù)質(zhì)量。

國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳
2016年12月29日