為防范離岸再保險(xiǎn)人信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)再保險(xiǎn)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，我會(huì)起草了《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于離岸再保險(xiǎn)人提供擔(dān)保措施有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》。現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，請(qǐng)通過(guò)以下途徑反饋意見(jiàn)：

1.通過(guò)電子郵件將意見(jiàn)發(fā)送至：reinsurance@circ.gov.cn。

2.通過(guò)信函方式將意見(jiàn)寄至：北京市西城區(qū)金融大街15號(hào)中國(guó)保監(jiān)會(huì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)監(jiān)管部（郵編100033），并請(qǐng)?jiān)谛欧馍献⒚鳌皳?dān)保措施有關(guān)事項(xiàng)的通知征求意見(jiàn)”字樣。

3.通過(guò)傳真方式將意見(jiàn)發(fā)送至：010-66288091。

意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為2016年11月29日。

附件：1.中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于離岸再保險(xiǎn)人提供擔(dān)保措施有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）

      2.《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于離岸再保險(xiǎn)人提供擔(dān)保措施有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》的起草說(shuō)明

附件1

中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于離岸再保險(xiǎn)人提供擔(dān)保措施有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）

（目的）為提高離岸再保險(xiǎn)交易的安全性，保護(hù)境內(nèi)保險(xiǎn)公司作為再保險(xiǎn)分出人的合法權(quán)益，防范離岸再保險(xiǎn)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)再保險(xiǎn)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，現(xiàn)就規(guī)范離岸再保險(xiǎn)人提供擔(dān)保措施的有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、（適用對(duì)象和范圍）本通知所稱(chēng)境內(nèi)保險(xiǎn)公司，是指經(jīng)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)保監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)（不含港、澳、臺(tái)地區(qū)，下同）依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司、外國(guó)保險(xiǎn)公司分公司和外國(guó)再保險(xiǎn)公司分公司。

本通知所稱(chēng)離岸再保險(xiǎn)人，是指在中華人民共和國(guó)境外設(shè)立的、以再保險(xiǎn)方式（包括以轉(zhuǎn)分保方式）分入境內(nèi)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)接受人，包括保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司、自保公司、互助保險(xiǎn)組織、再保險(xiǎn)共同體、勞合社及辛迪加，以及保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他類(lèi)型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

二、（擔(dān)保的范圍）境內(nèi)保險(xiǎn)公司可以要求離岸再保險(xiǎn)人就以下風(fēng)險(xiǎn)暴露提供擔(dān)保措施：

（一）應(yīng)收分?？铐?xiàng)。

（二）應(yīng)收分保準(zhǔn)備金。

三、（擔(dān)保形式）離岸再保險(xiǎn)人可以提供下列一種或多種擔(dān)保措施：

（一）再保險(xiǎn)接受人留存在或存入再保險(xiǎn)分出人銀行賬戶(hù)的、用以保障再保險(xiǎn)分出人的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)攤回款項(xiàng)的存款資金。

（二）再保險(xiǎn)接受人申請(qǐng)為再保險(xiǎn)分出人簽發(fā)的、符合本通知要求的備用信用證。

（三）其他保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的擔(dān)保措施。

四、（存款擔(dān)保）離岸再保險(xiǎn)人提供存款資金作為擔(dān)保措施的，應(yīng)滿足下列要求：

（一）應(yīng)存放于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行。

（二）應(yīng)存放于再保險(xiǎn)分出人的銀行賬戶(hù)。

（三）可由再保險(xiǎn)分出人支取，并完全受再保險(xiǎn)分出人控制。

（四）存款資金自存入再保險(xiǎn)分出人的銀行賬戶(hù)之日起,一年之內(nèi)不能轉(zhuǎn)回再保險(xiǎn)接受人銀行賬戶(hù)，在再保險(xiǎn)合同結(jié)清的情況下，存款資金的轉(zhuǎn)回不受前述一年期限的限制。

（五）存款資金為同一個(gè)再保險(xiǎn)分出人的多個(gè)再保險(xiǎn)合同提供擔(dān)保的，應(yīng)說(shuō)明每個(gè)再保險(xiǎn)合同對(duì)應(yīng)的擔(dān)保金額，每個(gè)再保險(xiǎn)合同對(duì)應(yīng)的擔(dān)保金額之和不應(yīng)超過(guò)該存款資金的總額。

五、（備用信用證擔(dān)保）離岸再保險(xiǎn)人提供的備用信用證應(yīng)滿足下列要求：

（一）是不可撤銷(xiāo)的。

（二）是清潔的，指?jìng)溆眯庞米C本身不應(yīng)提及任何其他協(xié)議、文件或?qū)嶓w。

（三）是無(wú)條件的，指受益人僅需按照備用信用證的要求出示有關(guān)材料提出索賠申請(qǐng)即可獲得資金。

（四）受益人應(yīng)為再保險(xiǎn)交易的境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人。

（五）應(yīng)標(biāo)明其不受備用信用證以外的任何條件限制。

（六）應(yīng)標(biāo)明備用信用證開(kāi)證機(jī)構(gòu)的義務(wù)不以備用信用證的追償為條件。

（七）應(yīng)標(biāo)明簽發(fā)日和到期日。

（八）提出索賠和償付應(yīng)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)。

（九）備用信用證的期限至少為一年，并應(yīng)包含“自動(dòng)展期條款”?！白詣?dòng)展期條款”應(yīng)規(guī)定備用信用證自動(dòng)展期，開(kāi)證機(jī)構(gòu)如果決定備用信用證不展期，至少應(yīng)在備用信用證到期日30天前書(shū)面通知受益人。

（十）應(yīng)標(biāo)明當(dāng)備用信用證適用的國(guó)際相關(guān)交易示范規(guī)則與中國(guó)法律沖突時(shí)，以中國(guó)法律為準(zhǔn)。

（十一）一個(gè)備用信用證為多個(gè)再保險(xiǎn)合同提供擔(dān)保的，應(yīng)在該備用信用證中注明每個(gè)再保險(xiǎn)合同對(duì)應(yīng)的擔(dān)保金額，每個(gè)再保險(xiǎn)合同對(duì)應(yīng)的擔(dān)保金額之和不應(yīng)超過(guò)該備用信用證的總擔(dān)保金額。

六、（開(kāi)證機(jī)構(gòu)）以備用信用證作為擔(dān)保措施的，開(kāi)證機(jī)構(gòu)應(yīng)滿足下列要求：

（一）為在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行。

（二）商業(yè)銀行的資本充足率不低于11%或信用評(píng)級(jí)不低于AA-級(jí)。商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)與各主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)結(jié)果的對(duì)應(yīng)關(guān)系應(yīng)以《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕22號(hào)）的相關(guān)規(guī)定為準(zhǔn)。如果商業(yè)銀行有多個(gè)財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)結(jié)果，應(yīng)以其最低的財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)結(jié)果所對(duì)應(yīng)的信用評(píng)級(jí)為準(zhǔn)。

（三）商業(yè)銀行與再保險(xiǎn)分出人和再保險(xiǎn)接受人均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

七、（保兌）如備用信用證的開(kāi)證機(jī)構(gòu)不滿足本通知第六條任一款要求，則該備用信用證應(yīng)由滿足第六條要求的商業(yè)銀行保兌。

八、（保兌的備用信用證）需要保兌的備用信用證除應(yīng)滿足本通知第五條中的第（一）至（八）款的要求外，還應(yīng)滿足以下要求：

（一）備用信用證應(yīng)由銀行簽發(fā)。

（二）備用信用證上應(yīng)標(biāo)明保兌機(jī)構(gòu)。

（三）備用信用證的期限至少為一年，并應(yīng)包含“自動(dòng)展期條款”?！白詣?dòng)展期條款”應(yīng)規(guī)定備用信用證自動(dòng)展期，開(kāi)證機(jī)構(gòu)如果決定備用信用證不展期，至少應(yīng)在備用信用證到期日60天前書(shū)面通知受益人。

九、（保兌函）商業(yè)銀行為備用信用證提供的保兌函應(yīng)滿足以下要求：

（一）是不可撤銷(xiāo)的。

（二）是清潔的,但可提及所保兌的備用信用證。

（三）是無(wú)條件的，指受益人僅需按照保兌函的要求出示有關(guān)材料提出索賠申請(qǐng)即可獲得資金。

（四）受益人應(yīng)為再保險(xiǎn)交易的境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人。

（五）應(yīng)標(biāo)明其不受該保兌函或其保兌的備用信用證以外的任何條件限制。

（六）應(yīng)標(biāo)明保兌機(jī)構(gòu)的義務(wù)不以保兌函的追償為條件。

（七）應(yīng)標(biāo)明簽發(fā)日和到期日，且到期日不得晚于其保兌的備用信用證的到期日。

（八）應(yīng)包含“自動(dòng)展期條款”?！白詣?dòng)展期條款”應(yīng)規(guī)定保兌函自動(dòng)展期，保兌機(jī)構(gòu)如果決定保兌函不展期，應(yīng)至少在保兌函到期日60天前書(shū)面通知受益人。

（九）提出索賠和償付應(yīng)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)。

（十）保兌函及與該保兌函有關(guān)的協(xié)議均不得標(biāo)明，當(dāng)保兌函適用的國(guó)際相關(guān)交易示范規(guī)則與中國(guó)法律沖突時(shí)，適用除中國(guó)之外的其他國(guó)家和地區(qū)的法律。

十、（開(kāi)證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)資質(zhì)變化的處理）若開(kāi)證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)在備用信用證或保兌函簽發(fā)日后不再滿足本通知第六條的要求，離岸再保險(xiǎn)人應(yīng)及時(shí)選擇滿足要求的商業(yè)銀行簽發(fā)新的備用信用證或保兌函。在開(kāi)證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)不滿足上述要求之日起90天內(nèi)，原備用信用證或保兌函仍可被視為符合本通知要求的擔(dān)保措施。逾期，該備用信用證或保兌函將不再被視為符合本通知要求的擔(dān)保措施。

十一、（送達(dá)時(shí)效）備用信用證或保兌函原件應(yīng)于簽發(fā)日起30天內(nèi)且在償付能力報(bào)告報(bào)送截止日前送達(dá)境內(nèi)保險(xiǎn)公司。

十二、（在償付能力評(píng)估時(shí)擔(dān)保措施的使用）境內(nèi)保險(xiǎn)公司進(jìn)行償付能力評(píng)估，在適用有擔(dān)保措施的風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)算其交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)最低資本時(shí)，交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)以離岸再保險(xiǎn)人為該再保險(xiǎn)合同所提供的符合本通知要求的擔(dān)保措施的合計(jì)擔(dān)保金額為限。

十三、（實(shí)施時(shí)間）本通知自20XX年X月X日起執(zhí)行。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)

2016年X月X日

附件2

《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于離岸再保險(xiǎn)人提供擔(dān)保措施有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》的起草說(shuō)明

為防范離岸再保險(xiǎn)接受人（以下簡(jiǎn)稱(chēng)離岸再保險(xiǎn)人）信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)再保險(xiǎn)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，我會(huì)起草了《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于離岸再保險(xiǎn)人提供擔(dān)保措施有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）。現(xiàn)就有關(guān)問(wèn)題說(shuō)明如下：

一、背景情況

近年來(lái)，隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展，參與我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的離岸再保險(xiǎn)人不斷增多,我國(guó)離岸再保險(xiǎn)分出業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大,離岸再保險(xiǎn)人信用風(fēng)險(xiǎn)逐步凸顯。由于離岸再保險(xiǎn)人具有分布廣、境內(nèi)無(wú)機(jī)構(gòu)、無(wú)法直接監(jiān)管、信息不對(duì)稱(chēng)等特點(diǎn)，其信用風(fēng)險(xiǎn)是各國(guó)再保險(xiǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)和難點(diǎn)。目前，美國(guó)、加拿大、澳大利亞等國(guó)都通過(guò)建立離岸再保險(xiǎn)人保證金制度，降低離岸再保險(xiǎn)人信用風(fēng)險(xiǎn)，提高離岸再保險(xiǎn)交易的安全性。

《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕29號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《若干意見(jiàn)》）明確提出加快發(fā)展再保險(xiǎn)市場(chǎng)。研究建立離岸再保險(xiǎn)人保證金制度是落實(shí)《若干意見(jiàn)》的重要舉措，有利于防范離岸再保險(xiǎn)人信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)再保險(xiǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。2016年正式實(shí)施的償二代已經(jīng)考慮了擔(dān)保措施對(duì)離岸再保險(xiǎn)人信用風(fēng)險(xiǎn)的影響。針對(duì)離岸再保險(xiǎn)人有無(wú)擔(dān)保措施，償二代的《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第8號(hào)：信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《8號(hào)規(guī)則》）規(guī)定，境內(nèi)保險(xiǎn)公司在計(jì)算分出業(yè)務(wù)的資本要求時(shí)適用不同的風(fēng)險(xiǎn)因子，但未對(duì)何為認(rèn)可的擔(dān)保措施作出規(guī)定。因此，我國(guó)亟需建立與償二代對(duì)接的離岸再保險(xiǎn)人保證金制度，明確離岸再保險(xiǎn)人提供擔(dān)保措施的具體要求。

二、《通知》主要內(nèi)容

《通知》主要從適用的對(duì)象和范圍、擔(dān)保的形式和范圍、擔(dān)保措施的具體要求以及在償付能力評(píng)估時(shí)擔(dān)保措施的使用等方面,對(duì)離岸再保險(xiǎn)人提供擔(dān)保措施的有關(guān)事項(xiàng)提出了規(guī)范性要求。

（一）擔(dān)保的形式和范圍

《通知》認(rèn)可的擔(dān)保形式包括存款資金、備用信用證和其他保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的擔(dān)保措施，并規(guī)定擔(dān)保措施的覆蓋范圍是境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人對(duì)離岸再保險(xiǎn)人的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，即應(yīng)收分?？铐?xiàng)和應(yīng)收分保準(zhǔn)備金。

（二）備用信用證開(kāi)證機(jī)構(gòu)的資質(zhì)要求

《通知》規(guī)定了備用信用證開(kāi)證機(jī)構(gòu)應(yīng)滿足的資質(zhì)要求，并規(guī)定在備用信用證的開(kāi)證機(jī)構(gòu)不滿足資質(zhì)要求時(shí)，備用信用證應(yīng)由滿足資質(zhì)要求的商業(yè)銀行保兌。《通知》還規(guī)定，當(dāng)開(kāi)證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)不再滿足《通知》的資質(zhì)要求時(shí)，離岸再保險(xiǎn)人應(yīng)選擇滿足要求的商業(yè)銀行簽發(fā)新的備用信用證或保兌函。

（三）在償付能力評(píng)估時(shí)擔(dān)保措施的使用

《通知》規(guī)定境內(nèi)保險(xiǎn)公司進(jìn)行償付能力評(píng)估，在適用有擔(dān)保措施的風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)算其交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)最低資本時(shí)，交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)以離岸再保險(xiǎn)人為該再保險(xiǎn)合同提供的符合通知要求的擔(dān)保措施的合計(jì)擔(dān)保金額為限。

三、需要說(shuō)明的問(wèn)題

（一）關(guān)于存款資金擔(dān)保的要求

《通知》要求作為擔(dān)保措施的存款資金應(yīng)存放于中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行，并規(guī)定在再保險(xiǎn)合同沒(méi)有結(jié)清的情況下，存款資金自存入再保險(xiǎn)分出人的銀行賬戶(hù)之日起,一年之內(nèi)不能轉(zhuǎn)回再保險(xiǎn)接受人銀行賬戶(hù)。主要考慮如下：

一是為確保出現(xiàn)法律糾紛時(shí)適用中國(guó)法律和擔(dān)保物的處置地在中國(guó)境內(nèi)，保護(hù)境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人權(quán)利，提高存款資金安全性。

二是為防止離岸再保險(xiǎn)人在償付能力評(píng)估日后立即將存款資金轉(zhuǎn)回自己的銀行賬戶(hù)，確保擔(dān)保措施持續(xù)有效。

（二）關(guān)于備用信用證擔(dān)保的要求

《通知》認(rèn)可的信用證種類(lèi)是備用信用證，并規(guī)定備用信用證應(yīng)是不可撤銷(xiāo)的、無(wú)條件的、清潔的、不受備用信用證以外的任何條件限制，其索賠和償付應(yīng)在中國(guó)境內(nèi)進(jìn)行。主要考慮如下：

一是在認(rèn)可的信用證種類(lèi)方面，目前，市場(chǎng)上使用的信用證主要有商業(yè)信用證和備用信用證兩種。其中，商業(yè)信用證一般作為貨物或商品貿(mào)易的結(jié)算工具，而備用信用證通常作為交易對(duì)手違約時(shí)受益人申請(qǐng)償付的工具，能夠滿足再保險(xiǎn)交易中防范交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)的需求。美國(guó)、加拿大、澳大利亞等國(guó)離岸再保險(xiǎn)人保證金制度認(rèn)可的信用證種類(lèi)均為備用信用證。

二是在備用信用證應(yīng)滿足的要求方面，為了保護(hù)境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人的權(quán)利，避免離岸再保險(xiǎn)人單方面撤銷(xiāo)備用信用證，同時(shí)，為了確保在離岸再保險(xiǎn)人不能履行再保險(xiǎn)責(zé)任時(shí)，境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人能夠及時(shí)對(duì)備用信用證進(jìn)行索賠，避免離岸再保險(xiǎn)人或備用信用證開(kāi)證機(jī)構(gòu)以各種理由對(duì)抗境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人的索賠申請(qǐng)，美國(guó)、加拿大、澳大利亞等國(guó)的相關(guān)監(jiān)管要求及備用信用證的國(guó)際相關(guān)交易示范規(guī)則都規(guī)定備用信用證應(yīng)是不可撤銷(xiāo)的、無(wú)條件的、清潔的、不受備用信用證以外的任何條件限制。因此，《通知》作出了相同規(guī)定。

三是在備用信用證的索賠和償付發(fā)生地的要求方面，為了方便境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人在境內(nèi)對(duì)備用信用證進(jìn)行索賠，降低索賠成本，同時(shí)，為了確保在備用信用證的索賠或償付出現(xiàn)糾紛時(shí)，我國(guó)司法機(jī)關(guān)能夠行使司法管轄權(quán)，保護(hù)境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人的合法權(quán)益，《通知》規(guī)定備用信用證的索賠和償付應(yīng)在中國(guó)境內(nèi)。

（三）關(guān)于備用信用證開(kāi)證機(jī)構(gòu)的資質(zhì)要求

《通知》規(guī)定備用信用證的開(kāi)證機(jī)構(gòu)應(yīng)為在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行、其資本充足率不低于11%或信用評(píng)級(jí)不低于AA－,且與分出人和分入人均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。主要考慮如下：

一是在開(kāi)證機(jī)構(gòu)的設(shè)立地方面，《通知》規(guī)定應(yīng)在中國(guó)境內(nèi)，其考量與規(guī)定備用信用證的索賠和償付應(yīng)在中國(guó)境內(nèi)是一致的。

二是在開(kāi)證機(jī)構(gòu)的類(lèi)型方面，盡管我國(guó)的現(xiàn)行法律法規(guī)并未禁止境內(nèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)為涉外業(yè)務(wù)簽發(fā)備用信用證，但考慮到：一方面自1997年人民銀行頒布《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》以來(lái)，實(shí)踐中，商業(yè)銀行一直是唯一被允許開(kāi)展國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，在信用證業(yè)務(wù)方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，具有較完備的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和較成熟的操作流程；另一方面從總體來(lái)看，我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管較為嚴(yán)格，商業(yè)銀行內(nèi)部管理也較為規(guī)范，經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健，由商業(yè)銀行簽發(fā)或保兌備用信用證較為可靠。因此，《通知》將備用信用證的開(kāi)證機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)商業(yè)銀行。

三是在開(kāi)證機(jī)構(gòu)的資信情況要求方面，與《8號(hào)規(guī)則》的相關(guān)要求相一致，《通知》要求銀行的資本充足率不低于11%或信用評(píng)級(jí)不低于AA-。

（四）關(guān)于對(duì)備用信用證進(jìn)行保兌的規(guī)定

《通知》規(guī)定，在備用信用證的開(kāi)證機(jī)構(gòu)不滿足《通知》規(guī)定的資質(zhì)要求時(shí)，備用信用證應(yīng)由滿足上述要求的商業(yè)銀行保兌。主要考慮如下：

一是在備用信用證需要保兌的規(guī)定方面，離岸再保險(xiǎn)人出于業(yè)務(wù)關(guān)系等因素的考慮，通常會(huì)選擇本國(guó)的商業(yè)銀行作為備用信用證開(kāi)證機(jī)構(gòu)，從而備用信用證開(kāi)證機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足《通知》規(guī)定的資質(zhì)要求。從國(guó)際來(lái)看，在備用信用證開(kāi)證機(jī)構(gòu)不符合監(jiān)管規(guī)定的資質(zhì)要求時(shí)，由符合資質(zhì)要求的金融機(jī)構(gòu)對(duì)原備用信用證進(jìn)行保兌是慣用的增信措施。為充分保護(hù)境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人的利益，《通知》參照國(guó)際通行做法，規(guī)定當(dāng)備用信用證的開(kāi)證機(jī)構(gòu)不滿足《通知》規(guī)定的資質(zhì)要求時(shí)，應(yīng)由滿足《通知》要求的商業(yè)銀行對(duì)備用信用證進(jìn)行保兌。

二是在保兌機(jī)構(gòu)的資質(zhì)要求方面，當(dāng)離岸再保險(xiǎn)人違約時(shí)，境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人通常首先向備用信用證的保兌機(jī)構(gòu)申請(qǐng)索賠，保兌機(jī)構(gòu)實(shí)際是備用信用證債務(wù)責(zé)任的首要承擔(dān)者。因此，《通知》對(duì)保兌機(jī)構(gòu)的資質(zhì)要求與開(kāi)證機(jī)構(gòu)符合資質(zhì)要求而不需要保兌情況下的要求相同。

（五）關(guān)于備用信用證的期限和“自動(dòng)展期條款”

《通知》規(guī)定,備用信用證的期限至少為一年，并應(yīng)包含“自動(dòng)展期條款”，其中，“自動(dòng)展期條款”應(yīng)規(guī)定備用信用證（或保兌函）自動(dòng)展期，如果開(kāi)證機(jī)構(gòu)（或保兌機(jī)構(gòu)）決定備用信用證（或保兌函）不展期，應(yīng)提前書(shū)面通知受益人。主要考慮如下：

一是在備用信用證期限方面，再保險(xiǎn)合同通常多以一個(gè)年度作為業(yè)務(wù)周期。一方面由于不同期限的備用信用證開(kāi)證成本不同，如果規(guī)定備用信用證的期限超過(guò)一年，將增加開(kāi)證成本，降低離岸再保險(xiǎn)人提供備用信用證的意愿；另一方面如果規(guī)定的期限過(guò)短，將無(wú)法保證再保險(xiǎn)分出人的再保險(xiǎn)資產(chǎn)得到持續(xù)有效的保障，因此，《通知》規(guī)定備用信用證的期限至少為一年。

二是在“自動(dòng)展期條款”方面，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)攤賠處理的周期通常較長(zhǎng)，一個(gè)再保險(xiǎn)合同往往需要存續(xù)多年才結(jié)清?！白詣?dòng)展期條款”可以使備用信用證或保兌函簽發(fā)后在再保險(xiǎn)合同結(jié)清前持續(xù)有效，省去續(xù)開(kāi)手續(xù)、降低開(kāi)證成本。因此，《通知》規(guī)定備用信用證應(yīng)包含“自動(dòng)展期條款”。

（六）開(kāi)證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)資質(zhì)變化的處理

《通知》規(guī)定，當(dāng)開(kāi)證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)的資質(zhì)發(fā)生變化、不再滿足《通知》規(guī)定的資質(zhì)要求時(shí)，離岸再保險(xiǎn)人應(yīng)另外選擇滿足要求的商業(yè)銀行簽發(fā)新的備用信用證或保兌函，并規(guī)定在90天內(nèi)原備用信用證或保兌函仍可視為符合要求的擔(dān)保措施。主要考慮如下：

一是備用信用證的開(kāi)證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)的資信水平?jīng)Q定了備用信用證或保兌函作為擔(dān)保措施的有效性，因此，《通知》規(guī)定，開(kāi)證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)資質(zhì)發(fā)生變化、不再滿足《通知》規(guī)定的資質(zhì)要求時(shí)，離岸再保險(xiǎn)人應(yīng)另外選擇滿足要求的商業(yè)銀行簽發(fā)新的備用信用證或保兌函。

二是離岸再保險(xiǎn)人另外選擇滿足要求的商業(yè)銀行簽發(fā)新的備用信用證或保兌函需要一定時(shí)間，從實(shí)踐看這一過(guò)程通常不會(huì)超過(guò)90天。因此，《通知》規(guī)定，原備用信用證或保兌函在90天內(nèi)仍可視為符合要求的擔(dān)保措施。

（七）關(guān)于在償付能力評(píng)估時(shí)擔(dān)保措施的使用

《通知》規(guī)定，境內(nèi)保險(xiǎn)公司進(jìn)行償付能力評(píng)估，在適用有擔(dān)保措施的風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)算其交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)最低資本時(shí)，交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)以離岸再保險(xiǎn)人為該再保險(xiǎn)合同所提供的符合通知要求的擔(dān)保措施的合計(jì)擔(dān)保金額為限。主要考慮如下：

《8號(hào)規(guī)則》規(guī)定，在境內(nèi)保險(xiǎn)公司進(jìn)行償付能力評(píng)估時(shí)，再保險(xiǎn)分出業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本為交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露與風(fēng)險(xiǎn)因子的乘積，對(duì)于有擔(dān)保措施的風(fēng)險(xiǎn)暴露，可以適用較低的風(fēng)險(xiǎn)因子。為了避免在離岸再保險(xiǎn)人提供的擔(dān)保金額低于其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，境內(nèi)保險(xiǎn)公司將離岸再保險(xiǎn)人的再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露全部適用有擔(dān)保措施情況下的風(fēng)險(xiǎn)因子，同時(shí)，為了防止當(dāng)為一個(gè)再保險(xiǎn)合同提供的擔(dān)保金額大于該再保險(xiǎn)合同的風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人將多出部分的擔(dān)保金額挪用給另一再保險(xiǎn)合同使用，《通知》作出上述規(guī)定。