《期貨投資者保障基金管理辦法》及配套規(guī)定修訂發(fā)布
期貨交易所和期貨公司繳納保障基金比例下調(diào)

11月11日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍在例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部近日聯(lián)合發(fā)布修訂后的《期貨投資者保障基金管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）及配套規(guī)定。為確?！掇k法》的平穩(wěn)施行，同步發(fā)布修訂后的《關(guān)于期貨交易所、期貨公司繳納期貨投資者保障基金有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》，自公布之日起30日后施行。

張曉軍介紹，本次修訂內(nèi)容主要有以下三個(gè)方面：一是刪除關(guān)于保障基金規(guī)模具體標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，將保障基金總額足以覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定為暫停繳納的情形之一；二是對(duì)保障基金的繳納比例僅作原則性規(guī)定，通過(guò)與財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布配套規(guī)定的方式，明確下調(diào)期貨交易所和期貨公司的繳納比例，即期貨交易所的繳納比例由手續(xù)費(fèi)的百分之三降低為百分之二，期貨公司的繳納比例由代理交易額的千萬(wàn)分之五到十降低為億分之五到十；三是保障基金的繳納方式由按季度繳納調(diào)整為按年度繳納。

張曉軍強(qiáng)調(diào)，此次修訂滿足了期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的需要，下調(diào)期貨交易所和期貨公司的繳納比例，調(diào)整收繳方式，對(duì)提高保障基金運(yùn)轉(zhuǎn)效率，降低市場(chǎng)交易成本有著積極作用。

“給行業(yè)發(fā)展加油、給企業(yè)減負(fù)一直是監(jiān)管部門(mén)思考的重要課題，此次出臺(tái)的管理辦法恰逢其時(shí)，對(duì)行業(yè)發(fā)展有不小的積極作用?！庇腊财谪浛偨?jīng)理施建軍認(rèn)為，所謂期貨投資者保障基金，一般是指當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)、期貨公司出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)等極端情況下才能動(dòng)用的、提供救助的專用資金。過(guò)去，期貨市場(chǎng)整體規(guī)模比較小，原來(lái)對(duì)保障基金規(guī)模有一定限額。但是，目前期貨市場(chǎng)規(guī)模和投資者規(guī)模在不斷擴(kuò)大，過(guò)去的限額已經(jīng)不能適應(yīng)目前的市場(chǎng)交易情況，刪除投?；鸬木唧w規(guī)模規(guī)定是明智之舉。其次，下調(diào)相關(guān)手續(xù)費(fèi)的繳納比例，也是出于市場(chǎng)規(guī)模變大和交易額增加的考慮。由于按照原比例繳費(fèi)，期貨企業(yè)的負(fù)擔(dān)相對(duì)較高，降低繳納比例、調(diào)整繳納頻率，有利于鼓勵(lì)優(yōu)秀的期貨市場(chǎng)主體減輕交易負(fù)擔(dān)、降低交易成本，提高交易效率。

針對(duì)今后投資者保障基金的發(fā)展，北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)胡俞越表示，“目前證券、期貨等領(lǐng)域都有投資者保障基金，投保基金的設(shè)立宗旨、市場(chǎng)化運(yùn)作、保值增值等都與普通投資者息息相關(guān)。此次修訂管理辦法，一方面也降低了期貨公司、期貨交易所的成本；另一方面，也反映出投保基金發(fā)展過(guò)程中的有些方面可以隨著市場(chǎng)的變化不斷完善和提升，比如，投?；鹑粘５倪\(yùn)作和管理、投?；鸬男畔⑴?、投?；鸬囊?guī)模變動(dòng)等。通過(guò)這些規(guī)則的完善，投?；鸩拍芨玫卦跇O端情況下發(fā)揮保障投資者的作用”。（記者 周琳）