業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、渠道轉(zhuǎn)型共同發(fā)力——
商業(yè)銀行升級(jí)路徑日漸清晰

近年來(lái)，在息差收窄、金融脫媒、企業(yè)有效信貸需求下降、信貸資產(chǎn)質(zhì)量承壓等復(fù)雜經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，商業(yè)銀行對(duì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑探索愈發(fā)深入，通過(guò)“信貸+非信貸”并駕齊驅(qū)，努力提升非息收入，搭建“互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型路徑已日漸清晰

從今年的上市銀行中報(bào)來(lái)看，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、渠道成為銀行轉(zhuǎn)型的三大抓手。近年來(lái)，商業(yè)銀行直接融資服務(wù)增長(zhǎng)迅速，非息收入占比提升，獨(dú)立法人直銷銀行這一“新事物”也正在監(jiān)管受理過(guò)程中，近期有望正式推出。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型：

直接融資服務(wù)增長(zhǎng)快

近年來(lái)，金融脫媒加速，在降成本、去杠桿的趨勢(shì)下，企業(yè)的融資模式正在從間接融資向直接融資轉(zhuǎn)變。為此，多家銀行著力布局非信貸融資服務(wù)，形成“信貸+非信貸”并駕齊驅(qū)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

工商銀行2016年中報(bào)顯示，上半年工行債券承銷、資產(chǎn)交易、金融租賃、委托貸款等非信貸融資發(fā)生額7137億元，是同期公司類新增貸款的7倍，其中，承銷非金融企業(yè)債券2800億元，較上年同期多承銷640億元，大幅增長(zhǎng)30%，品種涵蓋各類非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。

業(yè)內(nèi)人士表示，銀行在債券承銷業(yè)務(wù)上具有先天優(yōu)勢(shì)。從業(yè)務(wù)資格看，目前5家大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行均具有A類主承銷商資格，這意味著上述機(jī)構(gòu)可在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷業(yè)務(wù)。同時(shí)，江蘇銀行、天津銀行、徽商銀行、北京農(nóng)村商業(yè)銀行等11家機(jī)構(gòu)也獲得了B類主承銷商資格，可在其注冊(cè)地所在的省份范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

“此外，針對(duì)新經(jīng)濟(jì)、新興產(chǎn)業(yè)的多元化金融需求，工行正加快發(fā)展股權(quán)、基金、企業(yè)資產(chǎn)證券化等資本市場(chǎng)綜合化服務(wù)，以更有效地對(duì)接企業(yè)直接融資需求?！痹撔邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，目前工行已形成信貸+非信貸、股權(quán)+債權(quán)、表內(nèi)+表外、境內(nèi)+境外的綜合化金融服務(wù)模式。

收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型：

非息收入占比提升

提升非息收入占比是銀行減少息差依賴、優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的重要途徑。以在非息收入中占比較大的手續(xù)費(fèi)及傭金收入為例，多家股份制銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比均有所提升。

國(guó)有四大行中，工行、農(nóng)行、建行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比提升，今年上半年分別實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入817億元、511.08億元、671.90億元，分別同比增6%、7.3%、5.57%，在營(yíng)業(yè)收入中占比分別同比提升3.4個(gè)百分點(diǎn)、2.25個(gè)百分點(diǎn)、0.27個(gè)百分點(diǎn)。

“銀行一直按照監(jiān)管部門要求實(shí)行減費(fèi)讓利，工行已主動(dòng)免除了涉及小微企業(yè)貸款的全部服務(wù)費(fèi)用，在此背景下，非息收入取得平穩(wěn)增長(zhǎng)主要有3個(gè)原因?！惫ば懈毙虚L(zhǎng)谷澍說(shuō)，一是抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，調(diào)整營(yíng)銷策略，例如上半年代理個(gè)人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)2.4倍；二是通過(guò)改進(jìn)服務(wù)來(lái)增大客戶數(shù)量，以量補(bǔ)價(jià)；三是增加新產(chǎn)品和服務(wù)領(lǐng)域，增加新的中間業(yè)務(wù)盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

相比之下，中行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入?yún)s出現(xiàn)下降，去年上半年實(shí)現(xiàn)478.27億元，同比減少22.17億元，在營(yíng)收中的占比下降2.63個(gè)百分點(diǎn)?！爸饕芡赓Q(mào)進(jìn)出口總量同比下降影響，結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)收入也出現(xiàn)下降。”中行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行將繼續(xù)抓住資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展契機(jī)，在保險(xiǎn)、托管等相關(guān)業(yè)務(wù)收入上取得較快增長(zhǎng)。

渠道轉(zhuǎn)型：

獨(dú)立法人直銷銀行可期

隨著互聯(lián)網(wǎng)，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融領(lǐng)域的滲透，各家銀行也愈發(fā)重視渠道轉(zhuǎn)型：一方面，加速傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)的智能化改造；另一方面，升級(jí)個(gè)人網(wǎng)銀、手機(jī)銀行服務(wù)，并推進(jìn)設(shè)立獨(dú)立法人直銷銀行。

“目前監(jiān)管層已經(jīng)受理了百信銀行的獨(dú)立法人直銷銀行試點(diǎn)申請(qǐng)，我行正按照監(jiān)管要求推進(jìn)各項(xiàng)工作?！敝行陪y行行長(zhǎng)孫德順表示。

所謂直銷銀行，是指不設(shè)線下網(wǎng)點(diǎn)，由銀行搭建“純互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”，在此平臺(tái)上整合自身存貸匯業(yè)務(wù)、投資理財(cái)產(chǎn)品。與個(gè)人網(wǎng)銀相比，直銷銀行突破了本行賬戶局限，可向他行用戶開(kāi)放，目前已有60余家銀行推出了直銷銀行。

去年11月，中信銀行和百度宣布共同發(fā)起設(shè)立“百信銀行”，和此前銀行“自身搭建平臺(tái)”不同，百信銀行由互聯(lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)銀行聯(lián)合發(fā)起，因此需要獲得獨(dú)立法人直銷銀行牌照方可正式成立運(yùn)營(yíng)。

業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)在不持牌的直銷銀行多是銀行的二級(jí)機(jī)構(gòu)，獨(dú)立法人直銷銀行則作為子公司獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，不受母公司日常干預(yù)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、管理機(jī)制等方面將更加靈活，可創(chuàng)新空間更大?！鞍傩陪y行的市場(chǎng)定位是百姓理財(cái)。”中信銀行副行長(zhǎng)郭黨懷說(shuō)，獲批運(yùn)營(yíng)后，將借百度的流量入口和分發(fā)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)用戶畫像能力，發(fā)揮銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢(shì)，為客戶提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品體系。（記者 郭子源）