為貫徹中央關(guān)于深化改革的戰(zhàn)略部署，落實(shí)十八屆三中全會(huì)決定“優(yōu)化上市公司投資者回報(bào)機(jī)制”的精神，促進(jìn)形成資本所有者與勞動(dòng)者的利益共同體，提高管理層的積極性，增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力，優(yōu)化投資者回報(bào)能力，我會(huì)于2016年7月13日正式發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（以下簡稱《辦法》），并自2016年8月13日起施行。

完善股權(quán)激勵(lì)制度，是黨中央、國務(wù)院深化改革的工作部署，十八屆三中全會(huì)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》、《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2014〕17號(hào))和《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》(國辦發(fā)〔2013〕110號(hào))等重要文件中均有所體現(xiàn)。完善上市公司股權(quán)激勵(lì)制度，對于促進(jìn)形成資本所有者和勞動(dòng)者的利益共同體，推動(dòng)企業(yè)建立完善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)機(jī)制，提高核心競爭能力，優(yōu)化投資者回報(bào)，保護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要意義。

現(xiàn)行《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》自2005年發(fā)布以來，實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的上市公司數(shù)量逐年持續(xù)增長，截至2015年底，推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司總共有808家，涉及股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃達(dá)1110個(gè)，其中有229家公司推出兩個(gè)或兩個(gè)以上的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，對科技型、創(chuàng)新型公司的推動(dòng)比較明顯。上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)對調(diào)動(dòng)員工積極性、提升公司業(yè)績發(fā)揮作用顯著。

2015年12月18日至2016年1月17日，我會(huì)就《辦法》征求意見稿向社會(huì)公開征求意見，共收到有效意見建議130條?？傮w而言，市場各方對市場化改革的總體原則和簡政放權(quán)、寬進(jìn)嚴(yán)管的理念比較認(rèn)同，意見集中在股權(quán)激勵(lì)實(shí)施條件、激勵(lì)對象范圍、激勵(lì)規(guī)模比例、考核評價(jià)機(jī)制、股票定價(jià)機(jī)制、實(shí)行股權(quán)激勵(lì)、授權(quán)、行權(quán)的時(shí)間窗口、強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督把關(guān)作用，以及完善不當(dāng)利益回吐機(jī)制等方面。采納意見41條，其余89條意見逐一分類處理。

本次制定《辦法》的總體原則是以信息披露為中心，根據(jù)寬進(jìn)嚴(yán)管的監(jiān)管理念，放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管，逐步形成公司自主決定的、市場約束有效的上市公司股權(quán)激勵(lì)制度。主要內(nèi)容包括：一是對信息披露作專章規(guī)定，強(qiáng)化信息披露監(jiān)管；二是完善股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施條件，明確激勵(lì)對象的范圍；三是深化市場化改革，進(jìn)一步賦予公司自治和靈活決策空間，放寬績效考核指標(biāo)、股票定價(jià)機(jī)制、預(yù)留權(quán)益比例、股權(quán)激勵(lì)與其他重大事項(xiàng)的間隔期、終止實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的強(qiáng)制間隔期等方面要求；四是基于實(shí)踐發(fā)展需求，進(jìn)一步完善限制性股票與股票期權(quán)相關(guān)規(guī)定；五是強(qiáng)化公司內(nèi)部監(jiān)督與市場約束，進(jìn)一步完善股權(quán)激勵(lì)決策程序、實(shí)施程序相關(guān)規(guī)定，對決策、授予、執(zhí)行等各環(huán)節(jié)提出細(xì)化要求；六是加強(qiáng)事后監(jiān)管，增加公司內(nèi)部問責(zé)機(jī)制安排，細(xì)化監(jiān)督處罰的規(guī)定，為事后監(jiān)管執(zhí)法提供保障。

考慮到《辦法》出臺(tái)后，市場需要一定的適應(yīng)、緩沖期，《辦法》自2016年8月13日起施行，《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》、股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1至3號(hào)以及2個(gè)監(jiān)管問答同時(shí)廢止?！掇k法》正式實(shí)施時(shí)，已經(jīng)股東大會(huì)審議通過的方案繼續(xù)按照原規(guī)定執(zhí)行，未經(jīng)股東大會(huì)審議或者新提出激勵(lì)方案的，按照新規(guī)定執(zhí)行。