近日，證監(jiān)會專門部署了首次公開發(fā)行（IPO）欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)執(zhí)法行動。我會稽查部門對由金融監(jiān)管部門、證券交易所、有關(guān)券商及中介機(jī)構(gòu)、社會公眾及其他線索渠道發(fā)現(xiàn)的第一批違法違規(guī)線索已經(jīng)進(jìn)入執(zhí)法程序。

本次執(zhí)法行動是證監(jiān)會貫徹以信息披露為中心的監(jiān)管理念，落實(shí)依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管工作要求，加強(qiáng)對IPO各個環(huán)節(jié)、各類主體、各種違法行為監(jiān)管執(zhí)法的重要工作部署，也是監(jiān)管機(jī)關(guān)前期集中查處6家審計評估機(jī)構(gòu)、嚴(yán)肅追究欣泰電氣及其中介機(jī)構(gòu)違法責(zé)任、終止審查17家首發(fā)企業(yè)等一系列凈化IPO市場環(huán)境的又一舉措。證券市場的投融資活動高度依賴真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息披露，IPO欺詐發(fā)行及虛假披露嚴(yán)重背離誠信原則，嚴(yán)重違反法律規(guī)范，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益，是資本市場最為嚴(yán)重的三大證券欺詐行為之一，歷來是各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管執(zhí)法的主要領(lǐng)域。

證監(jiān)會對信息披露違法違規(guī)的查處持續(xù)保持高壓態(tài)勢，但違規(guī)披露問題依然突出。在IPO環(huán)節(jié)，包裝上市、披露不實(shí)乃至欺詐發(fā)行時有發(fā)生、屢禁不絕，主要表現(xiàn)為：一是發(fā)行人報送或披露的信息存在虛假記載，包括虛構(gòu)業(yè)務(wù)，虛增資產(chǎn)、收入和利潤，變造甚至偽造產(chǎn)權(quán)證書和重要經(jīng)營證照等。二是發(fā)行人報送或披露的信息內(nèi)容不準(zhǔn)確、依據(jù)不充分或者選擇性、夸大性披露，存在誤導(dǎo)性陳述。三是發(fā)行人報送或披露的信息存在重大遺漏，包括未披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易，未披露股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化，未披露獨(dú)立性方面的重大問題，未披露重大債務(wù)、違約或?qū)ν鈸?dān)保等。四是發(fā)行人未按規(guī)定報送或披露信息，包括未及時披露生產(chǎn)經(jīng)營的重大變化，未及時披露重大訴訟或仲裁進(jìn)展等。五是保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人沒有盡到保薦工作職責(zé)，審慎核查不足，專業(yè)把關(guān)不夠，出具的保薦書存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。六是會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，制作、出具的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏或者違反業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)業(yè)。

執(zhí)法行動將統(tǒng)一部署、協(xié)調(diào)聯(lián)動、持續(xù)推進(jìn)，全面覆蓋IPO各個環(huán)節(jié)，全面覆蓋發(fā)行人、控股股東和實(shí)際控制人、中介機(jī)構(gòu)等各類主體，全面覆蓋不披露、不及時披露、虛假披露等各種違法行為。證監(jiān)會將組織行政許可、日常監(jiān)管、交易監(jiān)控、信訪舉報等多個部門和環(huán)節(jié)，多渠道、寬口徑、大范圍、全覆蓋的查找線索、發(fā)現(xiàn)問題、移交案件，絕不放過任何一條違法線索，絕不放過任何一個問題企業(yè)，絕不放過任何一家失職機(jī)構(gòu)，力圖通過以下工作措施發(fā)現(xiàn)一批問題線索：一是分類核查篩選。結(jié)合IPO企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查制度，針對信息披露風(fēng)險較大的項(xiàng)目集中展開線索篩查；根據(jù)抽查工作情況，對內(nèi)控不力、風(fēng)險較大的審計評估、法律服務(wù)等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行專項(xiàng)核查。二是常規(guī)問核審查移送。通過日常審核環(huán)節(jié)強(qiáng)化問核，從嚴(yán)審查，從嚴(yán)把關(guān)，對發(fā)現(xiàn)的問題，發(fā)現(xiàn)一起，移交一起。三是熱點(diǎn)跟蹤發(fā)現(xiàn)線索。密切關(guān)注市場輿情、新聞媒體、網(wǎng)絡(luò)傳媒對問題企業(yè)的報道和揭露，追蹤挖掘各種財務(wù)造假線索。四是技術(shù)數(shù)據(jù)挖掘。廣泛收集各類市場信息情報，通過稽查執(zhí)法大數(shù)據(jù)系統(tǒng)和專門的財務(wù)分析工具，對歷史財務(wù)報表、媒體揭披問題、市場關(guān)聯(lián)信息進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘、量化擬合，不放過任何疑點(diǎn)。

IPO欺詐發(fā)行和違規(guī)披露涉案主體多、鏈條長、手法隱蔽，嚴(yán)重侵害投資者利益，破壞市場秩序，必須嚴(yán)肅查處。杜絕造假、反對欺詐，用法律武器維護(hù)IPO信息披露制度的嚴(yán)肅性，需要市場主體和社會各界廣泛參與。為此，證監(jiān)會真誠歡迎市場各方面，特別是企業(yè)內(nèi)部了解情況、有正義感，關(guān)心市場健康發(fā)展、愿意為保護(hù)投資者合法權(quán)益擔(dān)當(dāng)責(zé)任的人士向證監(jiān)會舉報反映問題線索（證券期貨違法違規(guī)行為舉報中心舉報電話等聯(lián)絡(luò)方式附后）。證監(jiān)會將依法保護(hù)舉報人信息，對提供有效線索的舉報者，根據(jù)《證券期貨違法違規(guī)行為舉報工作暫行規(guī)定》給予獎勵。

企業(yè)向廣大公眾公開發(fā)行股票募集資金是資本市場發(fā)揮直接融資功能、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要方式，有賴于市場參與各方堅守誠信、依法合規(guī)、勤勉敬業(yè)，把投資者權(quán)益保護(hù)放在最為突出的位置。證監(jiān)會本著依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管的原則開展IPO欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)專項(xiàng)執(zhí)法行動，目的就在于有效規(guī)范市場行為，凈化市場環(huán)境，維護(hù)市場秩序，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步釋放市場活力，穩(wěn)定市場預(yù)期，促進(jìn)市場在資源配置中發(fā)揮決定性的作用，更好地服務(wù)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。希望各有關(guān)責(zé)任主體高度自律，充分警醒，自檢自糾，共同為資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展做出努力。

附：證監(jiān)會證券期貨違法違規(guī)行為舉報中心聯(lián)系方式

舉報電話：010-88060027、88060055、88060082、66210182（工作日上午8:30-11:30；下午1:30-5:00）

通訊地址：中國證監(jiān)會舉報中心（北京市西城區(qū)金融大街19號富凱大廈A座）

郵政編碼：100033

來訪舉報地址：北京市西城區(qū)太平橋大街107號（同中國證監(jiān)會信訪辦來訪接待室）