提要：互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢(shì)所趨。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生事物，無(wú)論監(jiān)管者還是從業(yè)者，都需調(diào)整思路，明確方向，既鼓勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)造，又加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、強(qiáng)化行業(yè)自律，從多個(gè)方面入手，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定健康發(fā)展。

近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)融入群眾生活的方方面面。然而與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也已成為全社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融到底是基于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融創(chuàng)新，還是監(jiān)管盲區(qū)下的資本套利？要不要支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展？如何加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管？厘清這些問(wèn)題，對(duì)于下一步推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，意義重大。

何為互聯(lián)網(wǎng)金融？《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》有明確的界定：“互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融從本質(zhì)上說(shuō)是一種全新的金融業(yè)態(tài)，重在強(qiáng)化客戶(hù)體驗(yàn)、重構(gòu)業(yè)務(wù)流程、提高處理效率，將對(duì)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生更加深刻的影響。

值得注意的是，眼下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，可謂“一半是海水，一半是火焰”。一邊是互聯(lián)網(wǎng)金融井噴發(fā)展，另一邊是有關(guān)“P2P圈錢(qián)、跑路”的消息不斷見(jiàn)諸報(bào)端，令人不由“談虎色變”。甚至有觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)或?qū)ⅰ安饺攵臁?。?duì)此，需要明確的是，互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢(shì)所趨，其對(duì)促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)發(fā)揮了現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)難以替代的積極作用。而且市場(chǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融依然看好，互聯(lián)網(wǎng)金融融資并未遇冷。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，在今后幾年內(nèi)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將從一個(gè)多方混戰(zhàn)的“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”進(jìn)入整合期。在這樣的新形勢(shì)下，無(wú)論監(jiān)管者還是從業(yè)者，都需調(diào)整思路，明確方向，既鼓勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)造，又加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、強(qiáng)化行業(yè)自律，從多個(gè)方面入手，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定健康發(fā)展。

第一，鼓勵(lì)創(chuàng)新，激發(fā)市場(chǎng)活力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的補(bǔ)充，特點(diǎn)在于金融模式的創(chuàng)新，以及新技術(shù)的應(yīng)用?？梢哉f(shuō)，用好互聯(lián)網(wǎng)金融的核心問(wèn)題就是創(chuàng)新。在這一過(guò)程中，首先要尊重規(guī)律。雖然金融是一個(gè)古老的行業(yè)，但互聯(lián)網(wǎng)金融則是全新的領(lǐng)域，這需要我們?cè)趯?shí)踐中不斷加深對(duì)傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)規(guī)律的認(rèn)識(shí)，在尊重規(guī)律的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新。其次，在研究規(guī)律的基礎(chǔ)上，還要善于將創(chuàng)新變成創(chuàng)意，真正落到實(shí)處。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)要求加大供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了重要機(jī)遇。如何實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新？《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》給出了明確的方向，“鼓勵(lì)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托和消費(fèi)金融等金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，積極開(kāi)發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新產(chǎn)品和新服務(wù)”；“鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為第三方支付機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)等提供資金存管、支付清算等配套服務(wù)”；“支持社會(huì)資本發(fā)起設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)投資基金，推動(dòng)從業(yè)機(jī)構(gòu)與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資基金深度合作”，等等，都是題中應(yīng)有之義。

第二，明確責(zé)任，強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍屬于金融，沒(méi)有改變金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內(nèi)在要求。要注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融是個(gè)新生事物，相比于傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，它具有虛擬化、跨國(guó)界經(jīng)營(yíng)、高技術(shù)裝備水平等特點(diǎn)，使其風(fēng)險(xiǎn)管理更復(fù)雜，監(jiān)管難度更大。對(duì)此，應(yīng)遵循依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類(lèi)監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管的原則，堅(jiān)持在發(fā)展中監(jiān)管、在監(jiān)管中發(fā)展的理念，以監(jiān)管促發(fā)展。一是要明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體尚不明確，可考慮結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新情況，重新梳理各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，在此基礎(chǔ)上，明確相應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管部門(mén)。二是可設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融仍處于事前、事中監(jiān)管缺位現(xiàn)象，對(duì)此要加強(qiáng)對(duì)行業(yè)的研究和監(jiān)測(cè)，通過(guò)及時(shí)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，從而切實(shí)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，還要在健全相關(guān)監(jiān)管法律體系上下功夫。目前，我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面還缺乏比較完整、具體的法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)金融基本上處于一種法律約束不足的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。對(duì)此，應(yīng)充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，從社會(huì)信用體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)等方面加快相關(guān)法律的立法進(jìn)程，加快互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)體系建設(shè)，消除互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管死角，提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

第三，健全制度，營(yíng)造良好環(huán)境。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，營(yíng)造一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境，對(duì)于其健康發(fā)展至關(guān)重要，這需要社會(huì)各界共同努力。從行業(yè)組織層面看，加強(qiáng)行業(yè)自律是關(guān)鍵。行業(yè)自律組織要推動(dòng)自律管理，在建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)社會(huì)公眾等方面發(fā)揮積極的作用。目前，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)已經(jīng)正式成立，這是一個(gè)好的開(kāi)端。要充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律作用，建立自律機(jī)制，提高標(biāo)準(zhǔn)約束力，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)樹(shù)立合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力建設(shè)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。從消費(fèi)者環(huán)節(jié)看，既要加快制定專(zhuān)門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，還要加強(qiáng)宣傳教育和輿論引導(dǎo)，充分利用報(bào)刊、廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)等各種媒體資源，開(kāi)展全方位多角度的金融消費(fèi)者教育，加強(qiáng)公眾風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。此外，消費(fèi)者個(gè)人也要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)，形成良好的投資習(xí)慣，提高個(gè)人的信用保護(hù)的意識(shí)和技能。（河北省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目課題組 郭翠榮 齊艷霞 張風(fēng)云）