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證監(jiān)會(huì)就修訂《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》及配套規(guī)則公開(kāi)征求意見(jiàn)
中央政府門(mén)戶網(wǎng)站 www.nakedoat.com 2016-04-08 18:27 來(lái)源: 證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站
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日前,中國(guó)證監(jiān)會(huì)就修訂《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》及配套規(guī)則(以下簡(jiǎn)稱《辦法》及配套規(guī)則)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

2006年7月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《辦法》,確立了以凈資本為核心的證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)制度。2008年6月,對(duì)《辦法》進(jìn)行了修訂。近年來(lái),以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)制度在督促證券公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、保障證券行業(yè)總體持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行中發(fā)揮了積極作用。但隨著證券公司組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)產(chǎn)品越來(lái)越多元,相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)類型日趨復(fù)雜,現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)制度已經(jīng)難以適應(yīng)新形勢(shì)下風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。有必要對(duì)《辦法》進(jìn)行修改完善,以提升風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的持續(xù)有效性,促進(jìn)證券公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

此次《辦法》修訂,一方面在維持總體框架不變基礎(chǔ)上,對(duì)不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需要的具體規(guī)則進(jìn)行調(diào)整;另一方面,結(jié)合行業(yè)發(fā)展的新形勢(shì),通過(guò)改進(jìn)凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算公式,完善杠桿率、流動(dòng)性監(jiān)管等指標(biāo),明確逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制等,提升風(fēng)控指標(biāo)的完備性和有效性。

此次《辦法》修訂的主要內(nèi)容有以下六個(gè)方面:

一是改進(jìn)凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算公式,提升資本質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的針對(duì)性。將凈資本區(qū)分為核心凈資本和附屬凈資本,將金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整統(tǒng)一納入風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算,不再重復(fù)扣減凈資本。將按業(yè)務(wù)類型計(jì)算整體風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備調(diào)整為按照市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)類型分別計(jì)算。調(diào)整后的凈資本和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備更符合證券公司開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)實(shí)需要,但其計(jì)算范圍及標(biāo)準(zhǔn)已發(fā)生較大變化,指標(biāo)值不具有歷史可比性。

二是完善杠桿率指標(biāo),提高風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的完備性。將原有凈資產(chǎn)比負(fù)債、凈資本比負(fù)債兩個(gè)杠桿控制指標(biāo),優(yōu)化為一個(gè)資本杠桿率指標(biāo)(核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額),并設(shè)定不低于8%的監(jiān)管要求。

三是優(yōu)化流動(dòng)性監(jiān)控指標(biāo),強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配。將流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率兩項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)由行業(yè)自律規(guī)則上升到我會(huì)部門(mén)規(guī)章層面。

四是完善單一業(yè)務(wù)風(fēng)控指標(biāo),提升指標(biāo)的針對(duì)性。調(diào)整權(quán)益類證券計(jì)算口徑、將衍生品區(qū)分權(quán)益類和非權(quán)益類衍生品,合并融資類業(yè)務(wù)計(jì)算口徑等。

五是明確逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制,提升風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。明確了我會(huì)可根據(jù)證券公司分類監(jiān)管、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)狀況,對(duì)相關(guān)指標(biāo)的具體計(jì)算比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整的原則性要求。

六是強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求,提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。要求證券公司從制度建設(shè)、組織架構(gòu)、人員配備、系統(tǒng)建設(shè)、指標(biāo)體系、應(yīng)對(duì)機(jī)制等六個(gè)方面,加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

此外,根據(jù)實(shí)際情況,將凈資產(chǎn)比負(fù)債指標(biāo)由不得低于20%調(diào)整至10%,凈資本比凈資產(chǎn)指標(biāo)由不得低于40%調(diào)整至20%。

此次《辦法》及配套規(guī)則的修訂,通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率及凈穩(wěn)定資金率四個(gè)核心指標(biāo),構(gòu)建更加合理有效的風(fēng)控指標(biāo)體系,進(jìn)一步促進(jìn)證券行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

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責(zé)任編輯: 于士航
 
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