新華社香港５月８日電(記者 吳錚、劉晨、林建楊)４月２９日，首只以人民幣計價證券產(chǎn)品匯賢產(chǎn)業(yè)信托在香港掛牌上市，這是香港人民幣離岸業(yè)務發(fā)展的里程碑式一步。特區(qū)政府財經(jīng)事務及庫務局發(fā)言人就匯賢上市的意義，香港人民幣離岸業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀與未來、風險防范和監(jiān)管等熱點問題接受了新華社記者書面采訪。
問：此次匯賢產(chǎn)業(yè)信托首次公開募股（ＩＰＯ）有何意義？
答：隨著首只人民幣ＩＰＯ出臺，市場人士會逐漸適應，估計陸續(xù)會有更多的人民幣ＩＰＯ來香港上市。人民幣產(chǎn)品的發(fā)展主要受市場供求影響。開始時，人民幣流動性不大，先推出對二手市場的流通量需求較低的定息產(chǎn)品，比如債券。而人民幣新股需要二手市場較大的成交量，要有一定規(guī)模的資金池作配套，所以人民幣新股發(fā)行，需在市場運作暢順時才推出。
人民幣ＩＰＯ出臺使得市場更多元化，產(chǎn)品多元化，提高流通性，進一步推動香港發(fā)展成為人民幣離岸中心。
到今年３月底，香港人民幣存款已達到４５１４億元，這表明香港的人民幣資金池已頗具規(guī)模，可以應付市場的日常需求。就跨境貿(mào)易支付來說，今年首３個月，由內(nèi)地支付到香港的貿(mào)易資金有１６３９億元人民幣，而香港支付內(nèi)地的資金為８３２億元。這筆人民幣資金在香港沉淀，亦形成本地人民幣市場供應的主要來源。
問：請介紹一下人民幣離岸業(yè)務目前在香港的發(fā)展情況，以及目前的發(fā)展階段。
答：香港早于２００４年開始經(jīng)營人民幣業(yè)務，多年來業(yè)務范圍不斷擴大和深化。尤其是去年，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的范圍擴大至２０個省市、內(nèi)地試點企業(yè)的數(shù)目增加至６．７萬多家后，香港的人民幣貿(mào)易結(jié)算以及其他方面的人民幣離岸業(yè)務出現(xiàn)快速增長。
數(shù)據(jù)顯示，通過香港辦理的人民幣貿(mào)易結(jié)算交易，由２０１０年上半年每月平均４０億元，上升至下半年每月平均５７０億元，今年首三個月更達到每月平均１０３６億元。
在人民幣貿(mào)易結(jié)算業(yè)務的帶動下，香港的人民幣存款有比較快的增長，從２００９年底的６３０億元，增加至２０１０年底的３１５０億元，到今年３月底更達到４５１４億元，主要來源是企業(yè)在貿(mào)易項下所收到的人民幣資金。
在人民幣債券方面，自２００７年至今年３月底共有４０筆人民幣債券在港發(fā)行，總額達人民幣８２７．８億元。發(fā)債機構(gòu)現(xiàn)已擴展至香港以及跨國企業(yè)，今年世界銀行及歐洲公司聯(lián)合利華也分別在香港推出人民幣債券。
人民幣融資方面，去年國家開發(fā)銀行向委內(nèi)瑞拉石油開發(fā)項目提供人民幣貸款７００億元，部分資金在香港進行融資。此外，不少銀行和金融機構(gòu)陸續(xù)推出不同的人民幣金融產(chǎn)品，包括人民幣存款證、人民幣保險產(chǎn)品、人民幣基金等。
在人民幣貿(mào)易結(jié)算、融資以及資產(chǎn)管理三方面業(yè)務的相互促進帶動下，香港的人民幣離岸市場逐漸形成，香港銀行體系內(nèi)的人民幣資金不斷增加，香港本身的人民幣資金池已逐漸形成。
同時，我們認為，人民幣離岸業(yè)務的發(fā)展應該是市場主導的。要有序地推動人民幣境外流通及使用，在香港發(fā)展離岸人民幣業(yè)務是最理想的方案。
目前香港金融管理局的一個工作重點，就是向海外地區(qū)推廣香港為各類人民幣離岸業(yè)務所提供的“一站式”金融平臺，包括人民幣貿(mào)易結(jié)算、銀行融資、債券發(fā)行以及財富管理業(yè)務。
從今年初開始，金管局進行各類不同形式的推介活動，包括１月份在亞洲金融論壇舉辦關(guān)于香港離岸人民幣業(yè)務的“工作坊”和３月在悉尼進行首場海外路演。
在風險可控、服務實體經(jīng)濟活動、便利金融創(chuàng)新和服務國家的前提下，特區(qū)政府和監(jiān)管機構(gòu)會繼續(xù)循序漸進推動香港離岸人民幣業(yè)務。
問：香港對于未來進一步發(fā)展人民幣離岸業(yè)務有何規(guī)劃？
答：香港人民幣離岸市場的發(fā)展，取決于人民幣貿(mào)易結(jié)算、融資以及資產(chǎn)管理三方面業(yè)務的相互促進帶動。香港本身的人民幣資金池逐漸形成，現(xiàn)在的規(guī)模應該可以支持起初階段的人民幣ＩＰＯ活動。香港的銀行和金融機構(gòu)將陸續(xù)推出各種人民幣理財產(chǎn)品，包括保險產(chǎn)品和投資基金等。相信市場會隨著人民幣在跨境交易使用的增加而穩(wěn)步發(fā)展。
２０１０年，香港的人民幣業(yè)務有幾項重大突破，其中包括香港金管局對人民幣業(yè)務的監(jiān)管原則作出詮釋、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點擴大以及人民幣業(yè)務清算協(xié)議的修改。這為香港人民幣離岸業(yè)務的發(fā)展提供了更廣闊的政策空間和靈活性，讓香港在人民幣逐步面向國際的過程中作出貢獻。
此外，中央政府財政部金融司與香港金管局簽訂了合作備忘錄，成功使用香港金管局的ＣＭＵ債券投標平臺向機構(gòu)投資者發(fā)行５０億元人民幣國債，這標志著內(nèi)地與香港金融合作的一個重要進程。
目前，香港聯(lián)合交易所和香港銀行同業(yè)結(jié)算有限公司已推出以人民幣結(jié)算的中央結(jié)算系統(tǒng)項目服務，以配合未來可能在聯(lián)交所以人民幣交易的債劵及股份上市，并可讓上市公司能有彈性以人民幣派發(fā)股息。聯(lián)交所已準備就緒，隨時可以支持人民幣產(chǎn)品的交易及結(jié)算活動。第三代自動對盤及成交系統(tǒng)具備多貨幣功能，可以如同今天處理港元及美元產(chǎn)品般支持人民幣產(chǎn)品的交易。
而在人民幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)撥機制方面，自２００４年開始，香港人民幣業(yè)務清算行為香港參加行提供人民幣現(xiàn)鈔服務。去年７月以來，香港清算行也向臺灣方面許可的臺灣商業(yè)銀行的香港分行（即現(xiàn)鈔業(yè)務行）提供人民幣現(xiàn)鈔兌換等相關(guān)服務。臺灣經(jīng)許可的金融機構(gòu)則可以與上述現(xiàn)鈔業(yè)務行的臺灣總行進行人民幣現(xiàn)鈔買賣。
問：人民幣離岸業(yè)務對香港國際金融中心的地位有何作用？與新加坡、倫敦相比，香港在發(fā)展人民幣離岸業(yè)務上有哪些優(yōu)勢？
答：香港是亞洲時區(qū)首要的國際金融中心，同時服務國際和內(nèi)地市場。特區(qū)政府一直推進與內(nèi)地的金融合作，建立兩地金融體系的“互助”、“互補”及“互動”關(guān)系，達至雙贏。擴展人民幣業(yè)務有助鞏固香港國際金融中心地位。
香港的金融市場有三大板塊：資產(chǎn)管理中心，集資中心和證券市場。香港是亞洲的主要資產(chǎn)管理中心。截至２００９年底，香港基金管理業(yè)務的合并資產(chǎn)約為１０９１０億美元。
截至今年３月底，香港股票市場的市值約合２７５１０億美元，亞洲第三，世界第七。在香港上市的公司有１４２６家。以２０１０年全年的首次上市集資額（約５８０億美元）計算，香港在全球排行第一。
今后，與中國內(nèi)地有貿(mào)易和投資往來的海外金融中心開展離岸人民幣業(yè)務是自然的發(fā)展。離岸人民幣業(yè)務存在競爭亦屬正常。
香港在發(fā)展離岸人民幣業(yè)務方面，雖然并不享有專利地位，但有“自身優(yōu)勢”和“先行者優(yōu)勢”。香港是中國對外貿(mào)易和投資的主要窗口和平臺，無論在人流、物流、資金流和信息流各方面都和內(nèi)地緊密相連。同時，香港早于２００４年開始經(jīng)營人民幣業(yè)務，無論從人民幣存款、貿(mào)易結(jié)算、債券發(fā)行以至金融產(chǎn)品，都已具有相當規(guī)模。香港需要把握時機并充分發(fā)揮這些優(yōu)勢。
問：香港人民幣離岸業(yè)務發(fā)展面臨哪些風險？特區(qū)政府采取哪些措施防范這些風險？
答：鑒于推動人民幣“走出去”是國家金融改革和現(xiàn)代化重要的一環(huán)，香港離岸人民幣市場也必須是在配合國家政策的前提下，穩(wěn)步發(fā)展。因此，特區(qū)政府對香港離岸人民幣市場發(fā)展將按照以下幾個基本原則推進：
一、人民幣資金進出內(nèi)地的跨境流通須符合內(nèi)地有關(guān)法規(guī)和要求；
二、人民幣流進香港以后，只要不涉及資金回流內(nèi)地，銀行可以按照香港的法規(guī)、監(jiān)管要求及市場因素發(fā)展人民幣業(yè)務；
三、香港離岸人民幣業(yè)務發(fā)展的前提為循序漸進、風險可控；
四、逐步增加香港離岸人民幣市場和內(nèi)地在岸市場的循環(huán)和互動，支持貿(mào)易、直接投資等實體經(jīng)濟活動。
香港作為一個國際金融中心，資金可以自由進出。至于有關(guān)內(nèi)地與香港之間的資金流動問題，在香港與內(nèi)地之間進出的資金（不論是人民幣或外幣），都需按既定渠道以及合乎有關(guān)法律規(guī)定，并受內(nèi)地監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)控。
