新華社北京４月２３日電（記者陶俊潔、趙曉輝）中國(guó)證監(jiān)會(huì)２３日發(fā)布了《證券公司參與股指期貨交易指引》和《證券投資基金參與股指期貨交易指引》，旨在穩(wěn)妥有序引導(dǎo)券商和基金參與股指期貨交易。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，《指引》對(duì)證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨交易的有關(guān)問題作出了明確規(guī)定，有利于引導(dǎo)證券公司在股指期貨推出初期，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力，穩(wěn)妥有序參與股指期貨交易。
根據(jù)《指引》，證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)參與股指期貨限于套期保值目的；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可根據(jù)不同業(yè)務(wù)類型，在審慎評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情況下，按照客戶的不同需求，參與不同目的的股指期貨交易。
在股指期貨推出初期，《指引》進(jìn)一步對(duì)證券公司參與股指期貨交易的規(guī)模進(jìn)行了適當(dāng)?shù)南拗?，要求證券公司自營(yíng)權(quán)益類證券及證券衍生品（包括股指期貨）的合計(jì)額不超過凈資本的１００％。
基金公司的《指引》則對(duì)基金投資股指期貨的投資策略、參與程序、比例限制、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控制度等提出了具體要求，規(guī)定在投資策略上，嚴(yán)格限制投機(jī)，以套期保值為主。
《指引》規(guī)定基金持有的買入股指期貨合約價(jià)值不得超過基金資產(chǎn)凈值的１０％，基金持有的賣出期貨合約價(jià)值不得超過基金持有的股票總市值的２０％。
《指引》要求基金建立股指期貨交易決策部門或小組，并授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股指期貨的投資審批事項(xiàng)。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，《指引》發(fā)布實(shí)施后，將強(qiáng)化監(jiān)管，通過現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查等多種手段完善監(jiān)管，以切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。
