國務(wù)院法制辦、中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人就
《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》答記者問
2008年4月23日，溫家寶總理簽署國務(wù)院令公布《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》（以下簡稱條例），并自公布之日起施行。就條例的有關(guān)問題，國務(wù)院法制辦、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人接受了記者的采訪。
一、問：條例的起草背景和必要性是什么？
答：在2003年底至2004年上半年，隨著證券市場行情的持續(xù)低迷和結(jié)構(gòu)性調(diào)整，一批證券公司的問題急劇暴露，證券行業(yè)多年積累的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)集中爆發(fā)態(tài)勢，證券公司面臨自行業(yè)建立以來的第一次系統(tǒng)性危機(jī)，不但嚴(yán)重危及資本市場的安全，而且波及社會(huì)穩(wěn)定，情況十分嚴(yán)重，迫切需要采取措施進(jìn)行綜合治理。在國務(wù)院統(tǒng)一部署和堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，有關(guān)部門、司法機(jī)關(guān)和地方政府密切配合，按照國務(wù)院《證券公司綜合治理工作方案》認(rèn)真開展綜合治理工作。證監(jiān)會(huì)依法采取托管、接管、撤銷或撤銷業(yè)務(wù)許可、責(zé)令關(guān)閉等措施，對３０多家嚴(yán)重違法違規(guī)的高風(fēng)險(xiǎn)證券公司進(jìn)行了處置，徹底化解了歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)，并嚴(yán)格責(zé)任追究，依法打擊違法違規(guī)行為，凈化了市場，同時(shí)進(jìn)一步健全了監(jiān)管機(jī)制，完善了市場基礎(chǔ)制度，證券公司的合法經(jīng)營意識和風(fēng)險(xiǎn)管理能力普遍增強(qiáng)，行業(yè)整體狀況顯著好轉(zhuǎn)。條例正是在證券公司綜合治理這樣的背景下制定的。
條例的制定和出臺是很有必要的。首先，條例的出臺是進(jìn)一步細(xì)化和落實(shí)《證券法》、《企業(yè)破產(chǎn)法》的需要。2005年10月全國人大常委會(huì)修訂的《證券法》和2006年8月審議通過的《企業(yè)破產(chǎn)法》，對證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的基本制度做了原則性規(guī)定，為了細(xì)化和落實(shí)《證券法》、《企業(yè)破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定，有必要制定條例。其次，條例的出臺是總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)處置現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)，把風(fēng)險(xiǎn)處置政策和措施規(guī)范化、制度化的需要。在近幾年的證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置過程中，證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作遇到大量的復(fù)雜問題，針對這些問題，證監(jiān)會(huì)、公安部、人民銀行、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、法制辦等有關(guān)部門和最高人民法院共同研究并報(bào)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后，采取了許多措施，出臺了很多政策，這些政策和措施經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)證明是成功的。通過條例，總結(jié)現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)，把這些政策和措施規(guī)范化、制度化，并為今后及時(shí)化解證券公司風(fēng)險(xiǎn)，完善市場退出機(jī)制，保護(hù)投資者合法權(quán)益提供依據(jù)，十分必要。
二、問：起草條例的指導(dǎo)思想和基本原則是什么？
答：這次制定條例的指導(dǎo)思想是：總結(jié)近年來證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置過程中好的措施和成功經(jīng)驗(yàn)，立足現(xiàn)實(shí)需要，同時(shí)考慮將來的發(fā)展趨勢，進(jìn)一步健全和完善證券公司市場退出機(jī)制，鞏固證券公司綜合治理的成果，促進(jìn)證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展。
制定條例的基本原則是：1．化解證券市場風(fēng)險(xiǎn)，保障證券交易正常運(yùn)行，促進(jìn)證券業(yè)健康發(fā)展；2．保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定；3．細(xì)化、落實(shí)《證券法》、《企業(yè)破產(chǎn)法》，完善證券公司市場退出法律制度；4．嚴(yán)肅市場法紀(jì)，懲處違法違規(guī)的證券公司和責(zé)任人。
三、問：條例對處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了哪些具體措施？
答：條例規(guī)定了五種主要的風(fēng)險(xiǎn)處置措施：停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組、撤銷。
1．停業(yè)整頓。停業(yè)整頓是自我整改的一種處置措施。當(dāng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定，在規(guī)定期限內(nèi)未能完成整改時(shí)，證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令其停止部分或者全部業(yè)務(wù)進(jìn)行整頓。
2．托管、接管。托管、接管是無自我整改能力，需要借助外力進(jìn)行整頓的一種處置措施。當(dāng)證券公司治理混亂、管理失控，或者挪用客戶資產(chǎn)且不能自行彌補(bǔ)，或者在證券交易結(jié)算中多次發(fā)生交收違約、交收違約數(shù)額較大，或者風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定、發(fā)生重大財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，證監(jiān)會(huì)按規(guī)定程序選擇專業(yè)機(jī)構(gòu)成立托管組，對其證券經(jīng)紀(jì)等涉及客戶的業(yè)務(wù)進(jìn)行托管；情節(jié)嚴(yán)重的，證監(jiān)會(huì)按規(guī)定程序組織專業(yè)人員成立接管組，接管該證券公司。
3．行政重組。行政重組是出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，但財(cái)務(wù)信息真實(shí)、完整，省級人民政府或者有關(guān)方面予以支持，有可行的重組計(jì)劃的證券公司，向證監(jiān)會(huì)申請進(jìn)行行政重組。在停業(yè)整頓、托管、接管過程中，符合條件的，證券公司也可以向證監(jiān)會(huì)申請行政重組。行政重組申請需經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
4．撤銷。撤銷是對經(jīng)停業(yè)整頓、托管、接管或者行政重組在規(guī)定期限內(nèi)仍達(dá)不到正常經(jīng)營條件的證券公司，采取的市場退出措施。證券公司違法經(jīng)營特別嚴(yán)重，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，需要?jiǎng)佑米C券投資者保護(hù)基金的，證監(jiān)會(huì)可以直接撤銷該證券公司。
四、問：證券公司被撤銷后為什么要進(jìn)行行政清理？
答：證券公司屬于金融企業(yè)，具有專業(yè)性強(qiáng)、涉及客戶和債權(quán)人多、客戶證券交易不能中斷的特點(diǎn)，被撤銷、關(guān)閉的證券公司往往資不抵債，并嚴(yán)重違法違規(guī)經(jīng)營，需要?jiǎng)佑米C券投資者保護(hù)基金收購客戶交易結(jié)算資金和個(gè)人債權(quán)，因此，為了保護(hù)廣大投資者和社會(huì)公共利益，證券公司被撤銷后由證監(jiān)會(huì)選擇專業(yè)機(jī)構(gòu)成立行政清理組，對被處置證券公司進(jìn)行行政清理。行政清理組接受證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督和指導(dǎo)。行政清理工作只能由行政機(jī)關(guān)組織實(shí)施或授權(quán)實(shí)施，這是由證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的實(shí)際情況和行政清理階段的任務(wù)性質(zhì)所決定的。行政清理的主要任務(wù)是維持客戶交易正常運(yùn)行，清理賬戶和彌補(bǔ)客戶交易結(jié)算資金，收購個(gè)人債權(quán)，轉(zhuǎn)讓證券類資產(chǎn)，查處違法違規(guī)行為并追究有關(guān)人員的責(zé)任。行政清理期間不涉及其他債務(wù)的清償及財(cái)產(chǎn)的分配。
五、問：條例中有哪些保護(hù)客戶及債權(quán)人合法權(quán)益的規(guī)定？
答：為保護(hù)客戶及債權(quán)人合法權(quán)益，條例規(guī)定：
1．處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)過程中，應(yīng)當(dāng)保障證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正常進(jìn)行。
2．證券投資者保護(hù)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國家規(guī)定，收購個(gè)人債權(quán)、彌補(bǔ)客戶的交易結(jié)算資金。
3．行政清理組轉(zhuǎn)讓證券類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)采用招標(biāo)、公開詢價(jià)等公開方式，轉(zhuǎn)讓方案應(yīng)由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
4．行政清理組清理賬戶的結(jié)果應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并報(bào)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定。
5．除易貶損并可能遭受損失的資產(chǎn)或者確為保護(hù)客戶和債權(quán)人利益外，行政清理組不得轉(zhuǎn)讓證券類資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。
6．除為保護(hù)客戶和債權(quán)人利益而支付的勞動(dòng)報(bào)酬、社會(huì)保險(xiǎn)等正常支出外，行政清理組不得對債務(wù)進(jìn)行個(gè)別清償。
六、問：條例中有關(guān)證券公司破產(chǎn)的規(guī)定是如何與《企業(yè)破產(chǎn)法》相銜接的？
答：2007年6月1日實(shí)施的《企業(yè)破產(chǎn)法》第134條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)可由國務(wù)院制定具體的實(shí)施辦法。為細(xì)化和落實(shí)《企業(yè)破產(chǎn)法》的這一規(guī)定，條例對證券公司破產(chǎn)做了具體規(guī)定。
證券公司被依法撤銷、關(guān)閉時(shí)，有《企業(yè)破產(chǎn)法》第二條規(guī)定情形的，行政清理工作完成后，證監(jiān)會(huì)或者其委托的行政清理組可以申請對被撤銷、關(guān)閉的證券公司進(jìn)行破產(chǎn)清算。證券公司或者其債權(quán)人提出破產(chǎn)清算申請，不需要?jiǎng)佑米C券投資者保護(hù)基金的，證監(jiān)會(huì)在批準(zhǔn)破產(chǎn)清算前撤銷其證券業(yè)務(wù)許可，證券公司停止經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，并安置客戶；需要?jiǎng)佑米C券投資者保護(hù)基金的，證監(jiān)會(huì)對證券公司作出撤銷決定，進(jìn)行行政清理。
證監(jiān)會(huì)可以直接向人民法院申請對證券公司進(jìn)行重整；經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司或者其債權(quán)人也可以向人民法院提出重整申請。重整不成的，由人民法院裁定證券公司破產(chǎn)，并組織破產(chǎn)清算；人民法院認(rèn)為需要行政清理的，按規(guī)定進(jìn)行行政清理。
證券公司實(shí)施重整或者破產(chǎn)清算的，證監(jiān)會(huì)可以向人民法院推薦管理人人選；證券公司實(shí)施重整的，重整計(jì)劃涉及需證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)事項(xiàng)的，如變更業(yè)務(wù)范圍、主要股東、公司形式，公司合并、分立等，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
七、問：全國各地都有證券公司，當(dāng)證券公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，危及當(dāng)?shù)厣鐣?huì)穩(wěn)定，地方人民政府有何職責(zé)，應(yīng)該發(fā)揮什么作用？
答：證券公司及其分支機(jī)構(gòu)遍及全國各地，當(dāng)證券公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可能會(huì)影響當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)穩(wěn)定，地方人民政府從維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、化解風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，有責(zé)任和義務(wù)配合證券公司的風(fēng)險(xiǎn)處置工作，并且能夠發(fā)揮非常重要的作用。條例規(guī)定，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)，要及時(shí)向有關(guān)地方人民政府通報(bào)情況。對有關(guān)地方人民政府的責(zé)任和義務(wù)，條例規(guī)定：地方人民政府應(yīng)當(dāng)配合風(fēng)險(xiǎn)處置工作，制定維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的預(yù)案，化解不穩(wěn)定因素，維護(hù)被處置證券公司的營業(yè)秩序，采取措施維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定；地方人民政府應(yīng)當(dāng)組織相關(guān)單位的人員成立個(gè)人債權(quán)甄別確認(rèn)小組，按照國家規(guī)定甄別確認(rèn)個(gè)人債權(quán)；地方人民政府應(yīng)當(dāng)支持和配合公安部門查處證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置中涉嫌犯罪的案件。
