新華社北京1月12日電(記者任芳、陶俊潔)中國證監(jiān)會主席尚福林12日說,隨著投融資者不通過銀行等金融機(jī)構(gòu),而直接以股票、保險(xiǎn)、基金等形式進(jìn)行資金交易的金融脫媒趨勢進(jìn)一步加速,我國要積極推動資本市場改革創(chuàng)新,不斷增強(qiáng)競爭實(shí)力。
尚福林在第十二屆中國資本市場論壇上說,美國上世紀(jì)長達(dá)30年的金融脫媒過程使其金融市場和金融工具快速發(fā)展,直接融資比重顯著上升。在我國,隨著境內(nèi)資本市場的快速發(fā)展和日趨活躍,近年來金融脫媒現(xiàn)象日益明顯,為此應(yīng)從四方面加快資本市場創(chuàng)新步伐。
一是針對直接融資比例偏低,直接融資過度依賴股權(quán)融資狀況,推動優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)和高成長性中小企業(yè)上市,擴(kuò)大流通股比重,發(fā)展公司債券市場,適時(shí)推出金融期貨,多渠道增加直接融資比重。
二是推動證券、基金、期貨業(yè)穩(wěn)步有序創(chuàng)新,提高整體競爭力。推進(jìn)證券公司資產(chǎn)證券化,鼓勵優(yōu)勝劣汰;擴(kuò)大基金公司業(yè)務(wù)范圍和模式,實(shí)現(xiàn)多元化、個(gè)性化發(fā)展;在做深做精現(xiàn)有期貨品種基礎(chǔ)上,研究開發(fā)適應(yīng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的期貨新品種,拓展期貨市場的功能。
三是建設(shè)投資者教育長效機(jī)制,積極構(gòu)建層次更豐富,覆蓋面更廣的投資者教育體系,提高投資者教育的針對性和有效性,增強(qiáng)投資者自我保護(hù)意識、法律意識和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
四是加強(qiáng)和改進(jìn)市場監(jiān)管,密切關(guān)注外部環(huán)境變化對資本市場帶來的影響,建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警、監(jiān)控和防范機(jī)制,完善各類風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置機(jī)制;依法嚴(yán)厲打擊市場違紀(jì)違規(guī)行為;加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間的信息共享、協(xié)調(diào)配合,完善功能監(jiān)管,共同防范和化解市場風(fēng)險(xiǎn)。
尚福林指出,從目前看,由于我國金融系統(tǒng)在次貸領(lǐng)域介入有限,資本項(xiàng)目尚未完全開放,美國次貸危機(jī)對我國金融市場短期影響有限;但從長期看,隨著次貸危機(jī)的蔓延,可能會降低外匯需求,對我國出口企業(yè)產(chǎn)生影響,從而對相關(guān)行業(yè)上市公司產(chǎn)生沖擊,間接影響我國資本市場穩(wěn)定。
此外,在全球流動性過剩的背景下,國際資本流動日趨頻繁,對沖基金活動和跨國投資并購活動更加活躍。國際資本市場的波動,對新興市場的沖擊可能進(jìn)一步加大,進(jìn)而可能對我國資本市場帶來一些負(fù)面的影響。因此,要高度關(guān)注國際金融運(yùn)行和波動,把強(qiáng)化市場基礎(chǔ)性制度建設(shè),始終放在戰(zhàn)略高度,不斷增強(qiáng)我國資本市場在開放條件下的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。