新華社香港6月26日電(記者 任芳 王敬中)國家開發(fā)銀行26日在此間宣布,將于6月27日至7月6日在香港面向機構(gòu)和個人投資者發(fā)行人民幣債券,這是內(nèi)地金融機構(gòu)在香港特別行政區(qū)發(fā)行的第一只人民幣債券。
本次債券發(fā)行量最高不超過50億元人民幣,期限2年,票面年利率為3%。其中零售債券的最低發(fā)行量為10億元人民幣。
國開行行長陳元說,發(fā)債所籌集到的資金將用于貸款支持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的國家重點項目建設(shè)。
本次發(fā)債的主承銷商為中國銀行(香港)有限公司和香港上海匯豐銀行有限公司,零售債券將通過恒生銀行、東亞銀行、渣打銀行、大新銀行、工商亞洲、交通銀行、建設(shè)銀行等14家銀行在香港的分支機構(gòu)發(fā)售,個人投資者的最低認購額度為2萬元人民幣。
本次債券未單獨申請評級。陳元說,按照今年1月全國金融會議的精神,國開行改革工作穩(wěn)步推進。改革后,國開行服務(wù)于政府發(fā)展目標(biāo)的使命和方向不會改變,國開行的債券信用也不會改變。
國開行是中國最大的政策性銀行,1998年以來主要通過市場化發(fā)債籌集資金,在中國債券市場的發(fā)行量僅次于財政部和人民銀行。穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽等給予國開行主權(quán)級信用評級。
香港特區(qū)政府財政司司長唐英年在債券發(fā)行儀式上說,香港人民幣債券業(yè)務(wù)的順利推出,為人民幣在國際金融交易中提供了一個穩(wěn)妥的實驗場地。
中國人民銀行行長助理馬德倫表示,人民幣債券在香港發(fā)行,必將擴大香港銀行人民幣資產(chǎn)范圍,將為香港金融市場增加新的投資工具,必將鞏固和發(fā)展香港的國際金融中心地位,也將為人民幣回流內(nèi)地增加新的渠道。
截至2007年4月底,香港共有38家銀行開辦了人民幣業(yè)務(wù),香港人民幣存款余額已達255億元左右。今年6月8日,《境內(nèi)金融機構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》頒布,隨后國開行等金融機構(gòu)相繼公布了赴港發(fā)債的計劃。
人民幣債券首次境外發(fā)行 香港內(nèi)地亞洲實現(xiàn)共贏
新華社香港6月26日電(記者任芳 王敬中)國家開發(fā)銀行26日宣布將在香港發(fā)行約50億元人民幣債券,開創(chuàng)內(nèi)地金融機構(gòu)在境外發(fā)行人民幣債券之先河。此舉不僅有利于鞏固香港的國際金融中心地位,也將加快人民幣國際化步伐,促進亞洲債券市場發(fā)展與金融合作。
香港國際金融中心地位得以鞏固
中國人民銀行行長助理馬德倫在債券發(fā)行儀式上說,人民幣債券在香港發(fā)行,必將鞏固和發(fā)展香港的國際金融中心地位。
亞洲金融危機以來,香港的國際金融中心地位不斷受到挑戰(zhàn),其債券市場的薄弱也降低了香港金融市場的穩(wěn)定性。香港金管局總裁任志剛認為,以發(fā)行人民幣債券為契機,香港可以盡快發(fā)展一套包括支付清算在內(nèi)的金融基礎(chǔ)設(shè)施,使債券市場發(fā)展獲得有力支撐,彌補其作為國際金融中心的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)缺陷。
他說,內(nèi)地已成為全球第四大經(jīng)濟體系和第三大貿(mào)易國,以人民幣為單位的國際貿(mào)易及金融交易將會日益增加。香港作為中國的國際金融中心,必須為此做好準(zhǔn)備,及早提升其金融體系處理人民幣交易的能力。
目前香港金融基建系統(tǒng)已能處理港元、美元和歐元交易。從2004年起,香港銀行業(yè)開辦人民幣業(yè)務(wù),到今年4月底,香港已有38家銀行開辦了人民幣業(yè)務(wù),香港人民幣存款余額已達255億元左右。
任志剛表示,對金管局來說,最重要的是在提升香港銀行體系處理人民幣業(yè)務(wù)能力后,香港的債務(wù)市場也有能力處理人民幣債券在一級市場的發(fā)行及在二級市場的買賣。相信日后香港的股票市場也可以處理人民幣交易。
人民幣國際化進程有望加快
本次發(fā)債對于人民幣的影響引起了各方關(guān)注。
“香港人民幣債券業(yè)務(wù)的順利推出,為人民幣在國際金融交易中提供了一個穩(wěn)妥的實驗場地?!毕愀厶貏e行政區(qū)政府財政司司長唐英年說。
當(dāng)前,人民幣實行有管理的浮動匯率,港元在聯(lián)系匯率制度下與美元掛鉤。今年2月1日,港元兌人民幣的匯價跌破1∶1,自此再未回頭。不同的匯率制度使內(nèi)地和香港在緊密經(jīng)貿(mào)合作背景下維持著一定的隔離。
中國社科院金融研究所楊濤博士認為,香港作為高度自由的資本市場,人民幣債券價格將充分反映國際投資者對人民幣升值的預(yù)期,為匯率改革作為參考,這將加快人民幣自由兌換進程。同時,近年來境外離岸人民幣衍生品交易額不斷上升。從發(fā)行人民幣債券開始,逐漸在香港和內(nèi)地推出主導(dǎo)性的金融產(chǎn)品,將使中國更多掌握人民幣產(chǎn)品話語權(quán)。
對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院副院長丁志杰認為,金融機構(gòu)發(fā)行境外人民幣債券,需要同時考慮境內(nèi)外市場人民幣利率的變化,這將推動人民幣利率市場化改革,并且對資本賬戶放開、匯率機制改革起到積極作用。
亞洲債券市場發(fā)展邁出步伐
2003年,《清邁宣言》提出了加強亞洲金融合作,共同抵御金融危機的愿望,并把發(fā)展亞洲債券市場作為促進區(qū)域金融一體化的核心內(nèi)容。中國作為亞洲大國,國內(nèi)債券市場的落后成為發(fā)展亞洲債券市場重要不確定因素。
紐約證券交易所的統(tǒng)計顯示,截至2006年9月末,全球債券余額共計65.8萬億美元,美國和日本在其中分別占比39.3%和13.3%,中國占比僅為1.7%。
楊濤認為,通過在香港發(fā)行人民幣債券,可以利用香港的特殊地位,通過合作來發(fā)展雙方債券市場,這也將是中國參與未來亞洲金融合作的重要切入點。當(dāng)前內(nèi)地債券市場規(guī)模不斷擴大,但整體上仍與金融發(fā)展階段不適應(yīng),并且在法律方面亟待規(guī)范。人民幣債券在港推出,將會加速內(nèi)地債券市場在基礎(chǔ)設(shè)施、交易規(guī)則、產(chǎn)品和規(guī)模等方面的發(fā)展。
過去10年中,港元未償還債券總額增加了近兩倍,達7000億港元。香港特區(qū)行政長官曾蔭權(quán)表示,在香港發(fā)行人民幣債券正適應(yīng)了香港債券市場蓬勃發(fā)展的優(yōu)勢。
當(dāng)前,中國正努力發(fā)展債券市場,有關(guān)上市公司發(fā)行公司債的管理辦法已于近日公布征求意見。同時,5月舉行的東盟和中日韓財長會議提出發(fā)展亞洲債券市場倡議,成立了多個工作組,從資產(chǎn)證券化區(qū)域投資與擔(dān)保機制、外匯交易清算等領(lǐng)域,推動亞洲債券市場的發(fā)展和完善。