新華社北京12月13日電 （記者謝登科） 在中國成為世界貿(mào)易組織第143個成員五年后，改制上市在悄然改變中國銀行業(yè)形象和增強(qiáng)中國銀行實力的同時，更把中國的銀行業(yè)推向與國際同行競爭的最前沿。
走向市場——中國銀行業(yè)的大膽選擇
從交通銀行到建設(shè)銀行，從中國銀行到工商銀行，近幾年，來自中國的銀行不斷創(chuàng)造的IPO新記錄，成為全球資本市場上的最大看點之一。中國商業(yè)銀行的價值越來越得到國際資本的認(rèn)可，從一個側(cè)面反映出中國國有商業(yè)銀行改革取得的成果。
中國的銀行業(yè)在金融體系中擔(dān)負(fù)著較發(fā)達(dá)國家更重要的角色，建設(shè)一個健康穩(wěn)健而富有活力的銀行體系對于中國具有更加重要的意義。加入世貿(mào)組織后，對外開放步伐的加快，使中國的銀行業(yè)改革顯得尤為迫切。
２００３年底，國務(wù)院決定中國銀行和中國建設(shè)銀行實施股份制改造試點。這一舉動表明了黨和政府按照市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律搞好國有商業(yè)銀行的堅強(qiáng)決心，也意味著股改上市被確定為中國銀行業(yè)改革的一個優(yōu)先選項。
2005年10月27日，在成功實施了一系列改革計劃后，建設(shè)銀行率先在香港發(fā)售約90億美元的股票——這不僅是當(dāng)時境內(nèi)企業(yè)在海外最大的IPO和香港有史以來最大的IPO，也是四年間全球最大的股票發(fā)行。有業(yè)內(nèi)人士評價稱，這是中國國有商業(yè)銀行改革的一項重大突破，是中國銀行體系融入國際金融市場的真正開始。
但是，建行的紀(jì)錄并沒有保持太久。2006年6月1日，中國銀行在香港掛牌上市，籌資97億多美元，超過建行成為近六年來全球最大的公司IPO籌資。一個月后，中行“回歸”國內(nèi)A股市場，為國有銀行股改上市提供了新的模式和示范效應(yīng)。
在建行上市一周年的日子——2006年10月27日，中國規(guī)模最大的銀行——中國工商銀行在香港和上海兩地同時踏進(jìn)資本市場。作為全球迄今規(guī)模最大的IPO項目，工行“A＋H”成功上市被視為中國資本市場具有里程碑意義的標(biāo)志性事件。工行以22倍的市盈率和2.23倍的高市凈率成功發(fā)行，創(chuàng)出了多個“全球第一”的新紀(jì)錄。
作為中國國有商業(yè)銀行的最后堡壘，農(nóng)業(yè)銀行的改革雖然更為復(fù)雜，但有關(guān)方面已經(jīng)宣布，“整體改制，擇機(jī)上市”已經(jīng)被確定為農(nóng)行改革的基本思路。農(nóng)行，正在為此進(jìn)行全力準(zhǔn)備。
“大膽改革，走向市場，是中國銀行業(yè)提高其國際競爭力的必由之路，也是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要。”建設(shè)銀行董事長郭樹清說。
上市，帶來哪些變化？
中國社科院金融學(xué)博士徐大公說，國有銀行在境內(nèi)外證券市場上市，其目標(biāo)是要最大限度地提高資本運營效率，最大限度地提高社會資源的配置效率，最大限度地保證國有資本的安全和增值。
隨著改革措施的逐漸到位，中國銀行業(yè)一些長期存在的深層次問題初步得到解決，其整體競爭力有了明顯提高。有關(guān)統(tǒng)計顯示，中國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率已經(jīng)從上世紀(jì)末的26%以上下降到目前的10%以下；資本充足率大大提高，盈利水平大幅度上升，增長后勁得到市場認(rèn)可。
銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人說，股改上市帶給中國銀行業(yè)的變化突出表現(xiàn)在三個方面：
一是初步建立了相對規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)。上市銀行的股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層之間逐步形成了各司其職、有效制衡、協(xié)調(diào)運作的機(jī)制。按照國際公眾持股銀行標(biāo)準(zhǔn)和境內(nèi)外監(jiān)管規(guī)則的要求，推動董事會構(gòu)成高度專業(yè)化和國際化，成為這些銀行的行為準(zhǔn)則。
二是通過改革，內(nèi)控機(jī)制建設(shè)逐步得到加強(qiáng)。這些銀行初步形成了相對獨立的內(nèi)控體系和完善的風(fēng)險防范體制。
三是與戰(zhàn)略投資者在風(fēng)險管理、公司治理與內(nèi)部控制、財務(wù)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、人力資源管理等方面展開的業(yè)務(wù)和技術(shù)合作，成為上市銀行提升經(jīng)營管理水平的一個捷徑。
以建行、中行和工行三家國有控股上市銀行為例，截至2006年6月底，三家銀行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力等財務(wù)指標(biāo)均較改制前顯著改進(jìn)，財務(wù)狀況呈現(xiàn)較強(qiáng)的可持續(xù)性，三家銀行的稅前利潤均達(dá)到歷史同期最好水平。
“通過改革，試點銀行主要財務(wù)指標(biāo)已接近國際較好銀行水平，正努力向資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運營安全、服務(wù)與效益良好的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行邁進(jìn)?！比嗣胥y行有關(guān)負(fù)責(zé)人評價說。
把握機(jī)遇，直面挑戰(zhàn)
對于中國銀行業(yè)改革取得的成效，國內(nèi)外的反映普遍是積極、正面的。
北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究中心主任林毅夫認(rèn)為，銀行市場的進(jìn)一步對外開放，在給中國銀行業(yè)帶來挑戰(zhàn)的同時，也給金融市場帶來三大機(jī)遇：一是促進(jìn)充分競爭，在競爭中增強(qiáng)實力；二是外資銀行進(jìn)行更全面的人民幣業(yè)務(wù)，給企業(yè)提供更多的資金支持渠道；三是有利于中資銀行在海外的發(fā)展，可以為中國企業(yè)“走出去”提供更多的支持。
中國銀監(jiān)會主席助理王兆星說，中國銀行業(yè)全面開放后，外資銀行對國內(nèi)銀行的挑戰(zhàn)和沖擊是一個必然結(jié)果，這些挑戰(zhàn)既有理念上的，也有管理和內(nèi)在機(jī)制上的，既有技術(shù)服務(wù)上的，也有客戶資源上的。關(guān)鍵是我們?nèi)绾伟堰@種挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)變成我們發(fā)展的機(jī)遇，如何把這種競爭轉(zhuǎn)化為我們發(fā)展的空間。
工商銀行副行長李曉鵬說，進(jìn)一步推進(jìn)各項改革和創(chuàng)新，提高風(fēng)險控制能力、客戶服務(wù)能力、市場競爭能力和綜合盈利能力，是打造國際一流商業(yè)銀行，在競爭中取勝的關(guān)鍵。建設(shè)銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，外資金融機(jī)構(gòu)將帶來新的技術(shù)、新的管理和服務(wù)理念、新的產(chǎn)品與服務(wù)，這將進(jìn)一步推動和促進(jìn)中資銀行的管理能力和服務(wù)水平，強(qiáng)化金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新，使客戶享受到更全面、更優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品及服務(wù)。
“雖然外資銀行的進(jìn)入咄咄逼人，但是銀行業(yè)畢竟是一個本地企業(yè)占有較大優(yōu)勢的行業(yè)。通過改制上市，引入新的管理機(jī)制，在與外資銀行同臺的競技場上，中資銀行應(yīng)該具有相當(dāng)?shù)母偁幠芰?。”國家行政學(xué)院教授朱國仁說。
“但必須清醒地認(rèn)識到，治理機(jī)制上存在的問題不是一上市就能徹底解決的，有些問題如果把握不好，就會斷送改革的成果。”中國人民銀行副行長吳曉靈說：“對銀行業(yè)全面開放帶來的挑戰(zhàn)，對改革的長期性、復(fù)雜性和艱巨性，我們都要保持十分清醒的認(rèn)識?！?#160;
