金融創(chuàng)新：中國銀行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的必由之路
中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席 劉明康
隨著改革開放的逐步深化和擴大，中國銀行業(yè)的整體素質(zhì)和核心競爭力明顯增強，但發(fā)展中的深層次矛盾也不斷顯現(xiàn)，公司治理結(jié)構(gòu)亟待規(guī)范和完善，經(jīng)營模式和經(jīng)營方向亟須切實轉(zhuǎn)變，競爭能力、盈利能力和風險防范能力亟待提高，而解決這些問題的根本途徑就是金融創(chuàng)新?？梢哉f，金融創(chuàng)新是當今中國銀行業(yè)改革發(fā)展的客觀要求，是銀行業(yè)規(guī)避風險，有效提高國際競爭力，促進銀行業(yè)科學發(fā)展的必然選擇。
一、當前我國銀行業(yè)面臨的形勢
中國經(jīng)濟體制改革正處于攻堅階段。20多年來，我國國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，綜合國力不斷增強，人民生活水平不斷提高。隨著改革的逐步深入，經(jīng)濟運行中的深層次問題逐漸顯現(xiàn)，改革進入了攻堅階段。調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，擴大城鄉(xiāng)居民消費需求，建設社會主義新農(nóng)村等宏觀經(jīng)濟政策的貫徹實施都需要強有力的金融支持。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和服務手段，越來越無法適應發(fā)展的新要求，金融創(chuàng)新勢在必行。
中國銀行業(yè)面臨著完全開放的競爭環(huán)境。今年底，我國經(jīng)濟金融將結(jié)束加入WTO過渡期，全面融入國際體系。外資銀行在等待多年之后，可以全方位地將其歷經(jīng)數(shù)十年甚至上百年錘煉的經(jīng)營理念、服務產(chǎn)品呈現(xiàn)在中國消費者面前，與中資銀行展開全面競爭。面對越來越嚴峻的挑戰(zhàn)，我國銀行業(yè)只有奮起直追，不斷改革和創(chuàng)新，才能在新的競爭環(huán)境中生存、發(fā)展和壯大。
中國銀行業(yè)亟須提高核心競爭力。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行綜合競爭力較弱，金融產(chǎn)品比較單一，營銷手段比較簡單，市場競爭同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，缺乏品牌效應。解決這些問題的根本途徑就是金融創(chuàng)新。要通過不斷創(chuàng)新，占領(lǐng)銀行業(yè)創(chuàng)造利潤的制高點，提高可持續(xù)盈利能力，鞏固銀行業(yè)改革成果。
城鄉(xiāng)居民金融意識和金融需求不斷增強。隨著國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，城鄉(xiāng)居民收入水平不斷提高，金融意識、風險意識也隨之增強。他們不再滿足于傳統(tǒng)的儲蓄業(yè)務和簡單的投資形式，而是要求銀行提供多樣化的金融產(chǎn)品供其選擇，創(chuàng)造出多元化的投資產(chǎn)品和投資方式滿足其投資、避險和保值增值的需求。為適應日益增長的金融需求,銀行業(yè)必須適時進行改革和創(chuàng)新。
二、我國銀行業(yè)面臨難得的發(fā)展機遇
銀行資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善。中國銀監(jiān)會成立以來，狠抓不良貸款余額和不良貸款比例“雙降”，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量有了明顯改善。2005年末，我國商業(yè)銀行在提高資產(chǎn)質(zhì)量方面實現(xiàn)了歷史性突破，整體不良貸款率首次下降到一位數(shù)。不良貸款比例下降，為商業(yè)銀行進行深層次改革提供了較為寬松的環(huán)境，使得銀行能夠有時間、有精力研究業(yè)務創(chuàng)新等重大問題。
商業(yè)銀行資金充足。截至2005年底，我國主要銀行業(yè)金融機構(gòu)存貸差超過9萬億元，全部銀行業(yè)金融機構(gòu)超額儲備率達到4.17%，遠遠超過中央銀行制度標準。這為商業(yè)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、改善資產(chǎn)負債管理提供了條件，但同時也給商業(yè)銀行帶來了經(jīng)營壓力，迫使商業(yè)銀行認真研究和探索過剩資金的投資渠道，挖掘金融創(chuàng)新潛力。
公司治理改革初見成效。在國家政策的支持下，中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行相繼進行了股份制改造，初步構(gòu)建了較為規(guī)范的現(xiàn)代公司治理框架，體制、機制和競爭手段較從前更加靈活。2005年，交通銀行和建設銀行先后在海外成功發(fā)行股票與上市交易，這標志著我國國有商業(yè)銀行改革取得了實質(zhì)性進展。股份制改革實際上是我國國有銀行管理體制和經(jīng)營機制的一次“鳳凰涅槃”般的制度創(chuàng)新，通過改革重塑的四大國有銀行將成為全新的現(xiàn)代金融企業(yè)。
內(nèi)控機制開始發(fā)揮作用。近年來，商業(yè)銀行的各級管理層對加強內(nèi)控已形成了共識，法規(guī)制度體系建設和內(nèi)部控制的基本框架已初步形成。一個有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)，有利于業(yè)務發(fā)展和管理水平的提高，同時也為金融創(chuàng)新提供了機制保障，保證銀行業(yè)創(chuàng)新進入到良性循環(huán)的軌道。
三、金融創(chuàng)新監(jiān)管工作導向
中國銀監(jiān)會堅持用科學發(fā)展觀統(tǒng)領(lǐng)金融創(chuàng)新建設和相應的風險監(jiān)管工作，先后出臺了一系列促進金融創(chuàng)新及加強相關(guān)風險監(jiān)管的指引和辦法，形成了一系列內(nèi)部研究報告和工作規(guī)劃，并設立了業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部，增進了監(jiān)管者與被監(jiān)管者雙方對金融創(chuàng)新及其相關(guān)風險的理解。
一是明確創(chuàng)新監(jiān)管的總體原則和思路。總體原則是：規(guī)范與發(fā)展并重，培育與防險并舉，在防范風險的前提下支持和鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。工作思路是：以防范風險為前提，以規(guī)范管理為基礎(chǔ)，科學規(guī)劃、統(tǒng)一布局，有效加強與政府管理部門和其他監(jiān)管部門的交流與協(xié)作，努力營造有利于金融創(chuàng)新的外部環(huán)境，積極支持和引導銀行業(yè)金融機構(gòu)從體制、機制和流程再造等多方面入手，加強制度創(chuàng)新、體制創(chuàng)新和業(yè)務創(chuàng)新，推動創(chuàng)新型行業(yè)建設，不斷提高銀行業(yè)為廣大社會公眾提供服務的水平，全面增強盈利能力和綜合競爭實力。
二是不斷完善創(chuàng)新監(jiān)管制度建設。中國銀監(jiān)會在支持商業(yè)銀行等金融機構(gòu)加快業(yè)務創(chuàng)新的同時，密切關(guān)注業(yè)務創(chuàng)新風險和創(chuàng)新活動對銀行風險管理的影響，堅持風險為本的監(jiān)管原則，及時出臺相應規(guī)章制度和準入標準，保證市場健康有序發(fā)展。近兩年來，中國銀監(jiān)會先后出臺了金融衍生交易業(yè)務、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務、電子銀行業(yè)務等管理辦法，規(guī)范銀行業(yè)創(chuàng)新活動，并與相關(guān)部門共同發(fā)布了《商業(yè)銀行投資設立基金管理公司試點管理辦法》、《信貸資產(chǎn)證券化試點辦法》。以后，還要出臺有關(guān)銀行卡、商業(yè)銀行基金公司、資產(chǎn)證券化、信托業(yè)務的管理辦法和監(jiān)管指引，全方位地加強創(chuàng)新監(jiān)管制度建設。
三是深化商業(yè)銀行對金融創(chuàng)新的認識。受體制、觀念、思維方式和實踐經(jīng)驗的制約，國內(nèi)一些銀行對金融市場全面開放后面臨的生存和發(fā)展壓力的認識不足，金融創(chuàng)新的主動性、緊迫性不強。中國銀監(jiān)會通過召開研討會、組織商業(yè)銀行高管層培訓、對外宣傳等形式，引導商業(yè)銀行從銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度來對待金融創(chuàng)新，使大家真正認識到金融創(chuàng)新是今后商業(yè)銀行提高盈利水平、改善客戶結(jié)構(gòu)、增強核心競爭力的重要途徑。
四是督促商業(yè)銀行完善內(nèi)控制度，提高風險防范能力。目前，國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行沒有專門機構(gòu)對創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)、運作以及長遠規(guī)劃進行系統(tǒng)管理，更多地注重推出新產(chǎn)品，而對新產(chǎn)品所帶來的風險則缺乏足夠的認識，更缺乏系統(tǒng)的有針對性的防范措施和內(nèi)控制度。2005年操作風險的集中暴露，就充分說明了這一點。針對這種情況，中國銀監(jiān)會及時出臺了“關(guān)于加強操作風險管理的13條措施”，八次召開案件專項治理工作會議，督促商業(yè)銀行落實治理措施，定期通報案件情況。我們還特別加強對銀行內(nèi)部控制的監(jiān)管，幫助商業(yè)銀行創(chuàng)新內(nèi)部管理體制和業(yè)務流程再造，加快實現(xiàn)業(yè)務的垂直化管理和扁平化管理。
五是注重人才培養(yǎng)，提高專業(yè)人員素質(zhì)。與國外一些大銀行相比，我國商業(yè)銀行在專業(yè)人才及科技手段方面對業(yè)務創(chuàng)新的支撐力度不夠，自主創(chuàng)新能力不足。一些銀行完全照搬照抄國外商業(yè)銀行和國內(nèi)其他銀行的創(chuàng)新產(chǎn)品，產(chǎn)品開發(fā)中模仿式創(chuàng)新多、自主式創(chuàng)新少，業(yè)務創(chuàng)新的技術(shù)含量和服務含量偏低。針對這種情況，中國銀監(jiān)會利用自己的專業(yè)優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，加強對商業(yè)銀行創(chuàng)新工作的指導，在市場風險、操作風險等新的業(yè)務和風險領(lǐng)域廣泛開展多層次培訓。在理財業(yè)務管理辦法頒布后，為商業(yè)銀行培訓了1000余名專業(yè)管理和業(yè)務人員，從而為銀行業(yè)創(chuàng)新活動的有序推進和有效監(jiān)管提供了及時的專業(yè)支持和人才保證。
六是加強橫向溝通與協(xié)作，共同促進金融創(chuàng)新發(fā)展。金融消費者的消費行為是多元化的。在收入既定的條件下，消費者有多少收入用于儲蓄、保險，多少收入用于買房、投資資本市場，都需要通盤考慮。因此，金融創(chuàng)新不是單個部門、單個產(chǎn)品的事情，它涉及行業(yè)多、領(lǐng)域廣，是一項系統(tǒng)工程，需要金融市場聯(lián)合推動。中國銀監(jiān)會充分認識到新業(yè)務跨行業(yè)經(jīng)營的特點，同時也充分理解商業(yè)銀行在業(yè)務創(chuàng)新過程中所面臨的跨部門監(jiān)管問題。為此，我們主動加強和中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會等部門的溝通，共同研究跨市場金融創(chuàng)新活動，積極為商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新提供“窗口指導”。
四、積極穩(wěn)步推進金融創(chuàng)新業(yè)務健康發(fā)展
第一，支持商業(yè)銀行創(chuàng)新服務方式，提高服務水平。積極鼓勵商業(yè)銀行針對不同層次客戶提供各具特色的服務，以滿足各類消費者的金融需求。一是支持面向一般客戶的消費類產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，推動商業(yè)銀行在消費領(lǐng)域內(nèi)推出更多的銀行卡和個人消費貸款之間、各種個人賬戶之間的混合性、復合性產(chǎn)品，支持在住房信貸領(lǐng)域擴大非傳統(tǒng)性住房抵押貸款，特別是還本付息靈活的服務，以滿足廣大公眾的需求。二是鼓勵商業(yè)銀行向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人理財服務，為金融消費者提供更豐富的投資工具。三是引導銀行業(yè)金融機構(gòu)認真落實《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務指導意見》，積極改善小企業(yè)金融服務，引導銀行在小企業(yè)貸款管理組織、營銷策略、貸款程序、風險定價、考核激勵、信貸隊伍建設等方面加快機制創(chuàng)新，改進監(jiān)管，促進小企業(yè)貸款業(yè)務健康發(fā)展，為非國有經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。
第二，鼓勵商業(yè)銀行拓寬業(yè)務領(lǐng)域，開展綜合化經(jīng)營試點。近年來，國際金融領(lǐng)域銀行、證券、保險等各種金融業(yè)務一體化趨勢明顯。事實上，銀行綜合經(jīng)營在我國已經(jīng)存在，目前主要表現(xiàn)為銀證、銀保等業(yè)務領(lǐng)域的交叉銷售。為此，中國銀監(jiān)會積極支持商業(yè)銀行拓展業(yè)務領(lǐng)域，及時研究商業(yè)銀行開展綜合化經(jīng)營的總體思路，選擇有條件的銀行開展綜合經(jīng)營試點。同時，不斷加強與中國保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國人民銀行等部門的聯(lián)系，探索深化銀行綜合經(jīng)營的相關(guān)問題。
第三，支持商業(yè)銀行深入開展銀保合作。一方面，支持銀行直接投資設立保險公司；另一方面，支持國內(nèi)保險資金投資入股商業(yè)銀行，建立更深層次的交叉銷售和代理合作關(guān)系。在支持商業(yè)銀行深入開展銀保合作的同時，對可能產(chǎn)生的利益沖突和風險傳遞要極為重視，制定關(guān)聯(lián)交易控制制度，有效控制和防范風險。
第四，穩(wěn)妥推進商業(yè)銀行投資設立基金管理公司。經(jīng)國務院批準，中國工商銀行、中國建設銀行和交通銀行開展通過直接投資方式設立基金管理公司試點工作。目前，三家基金管理公司都發(fā)行了基金，每家首只基金資金募集規(guī)模都超過了40億元，平均募集規(guī)模達到51.14億元。在試點過程中，我們督促商業(yè)銀行按照“法人分業(yè)”的原則，建立健全與其所設基金管理公司之間的風險隔離、關(guān)聯(lián)交易制度，防范風險在金融市場不同領(lǐng)域的傳遞。同時，加強與證券監(jiān)管等有關(guān)部門的監(jiān)管協(xié)作和信息溝通，防止出現(xiàn)監(jiān)管缺位、錯位和越位。
第五，加強對資產(chǎn)證券化試點工作的專業(yè)化監(jiān)管。經(jīng)國務院批準，國家開發(fā)銀行和中國建設銀行開展資產(chǎn)證券化試點工作。2005年12月，國家開發(fā)銀行和中國建設銀行作為發(fā)起人分別發(fā)行了兩筆資產(chǎn)支持證券。我們十分重視加強對國家開發(fā)銀行和中國建設銀行信貸資產(chǎn)證券化試點工作的監(jiān)管，以監(jiān)管手段引導行業(yè)規(guī)范發(fā)展、促進和完善專業(yè)市場行為：提高對發(fā)起方信息披露主動性的要求，減少市場信息不對稱，以促進市場的規(guī)范健康發(fā)展；加強對投資者群體的投資風險監(jiān)管檢查，以提高投資者對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的認識水平和管理手段，通過培育專業(yè)化的投資者群體間接地促進資產(chǎn)證券化市場規(guī)范發(fā)展。
第六，鼓勵商業(yè)銀行自主開展人民幣衍生產(chǎn)品業(yè)務。衍生產(chǎn)品是銀行中間業(yè)務的重要組成部分。為提高人民幣增值業(yè)務比重，中國銀監(jiān)會鼓勵商業(yè)銀行自主開展人民幣衍生產(chǎn)品業(yè)務。當前，外資銀行參與人民幣衍生產(chǎn)品市場交易的深度和廣度逐步提高，交易規(guī)模呈放大趨勢，但中資銀行對這些基本產(chǎn)品的知識和操作還不夠熟悉。因此，中國銀監(jiān)會積極鼓勵商業(yè)銀行走出去虛心向外資銀行學習并且加強實踐，逐步提高自主開展人民幣衍生產(chǎn)品業(yè)務的能力。
當前，西方發(fā)達國家銀行日益全能化，銀行、證券、保險綜合經(jīng)營已經(jīng)成為國際金融業(yè)的一大發(fā)展趨勢。對我國銀行業(yè)而言，加入WTO必然要求我們在有限的時間內(nèi)完成與國際銀行業(yè)的全面對接，我國銀行業(yè)開展與其他金融領(lǐng)域之間的綜合經(jīng)營是一個必然的趨勢。時代呼喚著銀行業(yè)綜合經(jīng)營，時代激勵著銀行業(yè)綜合經(jīng)營。我們要大膽創(chuàng)新、大膽實踐，以飽滿的熱情和昂揚的姿態(tài)迎接中國銀行業(yè)綜合經(jīng)營時代的到來。
