為進一步發(fā)展外匯市場，增強外匯指定銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)和外匯資金管理的靈活性和主動性，國家外匯管理局日前發(fā)布《國家外匯管理局關(guān)于調(diào)整銀行結(jié)售匯頭寸管理辦法的通知》（以下簡稱《通知》），決定實行結(jié)售匯綜合頭寸管理。
我國1994年進行外匯管理體制改革，實行銀行結(jié)售匯制度，并根據(jù)當(dāng)時的國際收支狀況和體制環(huán)境，對外匯指定銀行實行結(jié)售匯周轉(zhuǎn)頭寸外匯限額管理，銀行用于結(jié)售匯業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)的外匯資金不得超過核定的區(qū)間，否則須進入銀行間外匯市場進行平補。這對保證銀行結(jié)售匯制度的順利實施、推進銀行間外匯市場平穩(wěn)發(fā)展起到了重要作用。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展和金融改革日益深化，銀行靈活自主地管理外匯資金的需求不斷增強，中外資銀行實行頭寸統(tǒng)一管理的要求日益迫切。同時，人民幣對外幣衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展以及外匯市場功能深化，也對改革結(jié)售匯周轉(zhuǎn)頭寸管理提出了新的要求。
《通知》將現(xiàn)行結(jié)售匯周轉(zhuǎn)頭寸涵蓋范圍擴展為外匯指定銀行持有的因人民幣與外幣間交易而形成的外匯頭寸，并實行結(jié)售匯綜合頭寸管理。明確該頭寸包括由銀行辦理符合外匯管理規(guī)定的對客戶結(jié)售匯業(yè)務(wù)、自身結(jié)售匯業(yè)務(wù)和參與銀行間外匯市場交易而形成的外匯頭寸。現(xiàn)階段結(jié)售匯綜合頭寸限額的管理區(qū)間下限為零、上限為外匯局核定的限額，銀行體系的總限額將有較大幅度提高。
此次調(diào)整結(jié)售匯頭寸管理辦法，在制度設(shè)計上為今后人民幣對外幣衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展以及外匯市場的功能深化預(yù)留了管理空間。同時對中外資銀行統(tǒng)一管理政策和限額核定標(biāo)準(zhǔn)，有助于實現(xiàn)銀行間的公平競爭。
《通知》明確，中資銀行和已經(jīng)開辦人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行可于一個月內(nèi)向外匯局申請核定結(jié)售匯綜合頭寸限額。在未批準(zhǔn)新限額之前，原核定的頭寸限額繼續(xù)有效。尚未辦理人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行，仍實行結(jié)售匯人民幣專用賬戶余額管理。
今后，國家外匯管理局將繼續(xù)按照市場導(dǎo)向、風(fēng)險可控、漸次推進的原則，綜合考慮金融調(diào)控、國際收支狀況、外匯市場發(fā)展和銀行經(jīng)營需要等因素，不斷完善銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理。
