上市公司年報(bào)是投資者全面了解上市公司信息的重要途徑，我會(huì)一直以年報(bào)監(jiān)管為重要抓手，強(qiáng)化信息披露監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為。根據(jù)我會(huì)2012年年報(bào)監(jiān)管工作部署，上半年我會(huì)完成了年報(bào)審核、審閱與分析等非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作并通報(bào)了相關(guān)情況，下半年年報(bào)監(jiān)管工作以現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主。目前我會(huì)36個(gè)證監(jiān)局已完成了319家上市公司(僅含主板和中小板，下同）的年報(bào)現(xiàn)場(chǎng)檢查，我會(huì)上市公司監(jiān)管部門聯(lián)合滬深專員辦完成了10家公司的年報(bào)現(xiàn)場(chǎng)檢查。在現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管中，我會(huì)貫徹“嚴(yán)格監(jiān)管”理念，加大對(duì)信息披露違法違規(guī)行為的監(jiān)督、檢查和打擊力度，通過(guò)監(jiān)管“亮劍”形成威懾，推動(dòng)上市公司提高透明度。
一、年報(bào)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況
前期，我會(huì)上市公司監(jiān)管部門、各證監(jiān)局和滬深交易所分別按一定比例對(duì)上市公司2012年年報(bào)進(jìn)行審核和比對(duì)，為后續(xù)現(xiàn)場(chǎng)檢查找準(zhǔn)了突破口。在此基礎(chǔ)上，證監(jiān)局以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向自主開(kāi)展年報(bào)現(xiàn)場(chǎng)檢查，我會(huì)上市公司監(jiān)管部門牽頭開(kāi)展聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查，各證監(jiān)局相互配合做好協(xié)查工作，滬深交易所結(jié)合信息披露監(jiān)管情況提請(qǐng)證監(jiān)局核查，形成了以自主檢查為主、聯(lián)合檢查為補(bǔ)充、協(xié)查為保障的“三點(diǎn)一線”聯(lián)動(dòng)檢查機(jī)制。
各證監(jiān)局在年報(bào)現(xiàn)場(chǎng)檢查中拓展廣度和深度，積極利用第三方審計(jì)、稽查提前介入等手段，多方取證，集中力量查清查透。截至10月15日，各證監(jiān)局總體投入10,804人次(其中外聘會(huì)計(jì)師2,613人次)，完成了319家上市公司的檢查。檢查共發(fā)現(xiàn)上市公司問(wèn)題3,467個(gè)，年審會(huì)計(jì)師和持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題1,130個(gè)。各證監(jiān)局已下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函268份，進(jìn)行監(jiān)管談話12次，下發(fā)警示函32份，責(zé)令改正41家次，責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明4家次，責(zé)令參加培訓(xùn)3家次，累計(jì)采取行政監(jiān)管措施92項(xiàng)，同比增加22項(xiàng)，另移送初步調(diào)查或立案稽查15家，同比增加了9家。目前，上市公司已整改1392個(gè)問(wèn)題，各證監(jiān)局將通過(guò)事后回訪檢查持續(xù)關(guān)注整改效果。
我會(huì)上市公司監(jiān)管部門開(kāi)創(chuàng)與滬深專員辦、稽查部門聯(lián)合檢查的新模式，加強(qiáng)了上市公司日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的聯(lián)動(dòng)。相關(guān)部門累計(jì)投入1246人次，集中力量完成了10家上市公司的現(xiàn)場(chǎng)檢查。檢查共發(fā)現(xiàn)220個(gè)問(wèn)題，下發(fā)警示函4份，責(zé)令改正4家次，責(zé)令參加培訓(xùn)2家次，認(rèn)定不適當(dāng)人選1家次，下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函9份，約見(jiàn)談話2家次，對(duì)上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所移送立案稽查各1家次。
我會(huì)在年報(bào)現(xiàn)場(chǎng)檢查中堅(jiān)守嚴(yán)格執(zhí)法，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)采取監(jiān)管措施，樹(shù)立監(jiān)管權(quán)威。與往年相比，各證監(jiān)局采取行政監(jiān)管措施和移送立案稽查公司數(shù)量大幅上升，監(jiān)管措施更加嚴(yán)厲，“嚴(yán)格監(jiān)管”的理念深入人心。
二、上市公司規(guī)范運(yùn)作方面的成效
通過(guò)2012年年報(bào)監(jiān)管工作，體現(xiàn)出上市公司在信息披露、公司治理、內(nèi)部控制和投資者回報(bào)等方面取得較大進(jìn)步，規(guī)范化程度進(jìn)一步提高，投資者合法權(quán)益進(jìn)一步得到保護(hù)。
（一）信息披露質(zhì)量進(jìn)一步提高
《年報(bào)準(zhǔn)則》總體執(zhí)行情況良好，上市公司透明度增強(qiáng)，投資者需求為導(dǎo)向的信息披露理念進(jìn)一步確立；年報(bào)披露信息的完整性和可讀性增強(qiáng)；利潤(rùn)分配方案預(yù)披露的公司數(shù)量有所增加，有效抑制了市場(chǎng)對(duì)“高送轉(zhuǎn)”題材的炒作；社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露數(shù)量不斷增加，披露質(zhì)量不斷提升；信息披露惡意違規(guī)與往年比較進(jìn)一步減少；通過(guò)及時(shí)、有效的信息披露，公司重大風(fēng)險(xiǎn)得到充分揭示和有效化解，有力保護(hù)了投資者的合法權(quán)益。
（二）公司治理水平進(jìn)一步提升
近年來(lái)，非經(jīng)營(yíng)性資金占用行為得到明顯遏制，目前中小板公司已無(wú)資金占用情況，其他公司的資金占用問(wèn)題也基本解決；我會(huì)聯(lián)合國(guó)資委發(fā)布了關(guān)于推動(dòng)國(guó)有股東與控股上市公司解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的指導(dǎo)意見(jiàn)，為公司解決實(shí)際運(yùn)作中的困難提供了途徑；上市公司及其控股股東規(guī)范運(yùn)作意識(shí)增強(qiáng)，獨(dú)立性、承諾履行等歷史遺留問(wèn)題進(jìn)一步得到解決；隨著網(wǎng)絡(luò)、視頻等股東大會(huì)召開(kāi)和投票方式的豐富，中小股東足不出戶就可以參加股東大會(huì)，參與公司治理的積極性進(jìn)一步提高，話語(yǔ)權(quán)增強(qiáng)。
（三）內(nèi)部控制制度進(jìn)一步完善
總體來(lái)看，上市公司內(nèi)部控制規(guī)范體系運(yùn)行平穩(wěn)、執(zhí)行有效，實(shí)施范圍不斷擴(kuò)大，全面提升了公司的經(jīng)營(yíng)管理水平及風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)能力，并為進(jìn)一步提高信息披露質(zhì)量發(fā)揮了積極作用。從披露數(shù)量來(lái)看，2008年-2012年，披露內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告的上市公司從1076家增加至2244家，比例從67%增加至90%；披露內(nèi)控審計(jì)報(bào)告的上市公司數(shù)量從316家增加至1532家，比例從20%增加至62%。從披露內(nèi)容來(lái)看，內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告所包含的信息愈來(lái)愈豐富，可讀性增強(qiáng)，為投資者提供了更多可供參考的信息。
（四）回報(bào)股東意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)
回報(bào)投資者是上市公司應(yīng)盡的義務(wù)。近年來(lái)，在尊重公司自治的前提下，我會(huì)采取一系列措施引導(dǎo)上市公司完善現(xiàn)金分紅機(jī)制，強(qiáng)化回報(bào)意識(shí)。2010年-2012年，實(shí)施現(xiàn)金分紅的上市公司家數(shù)占比從50%上升至68%，現(xiàn)金分紅比例由18%上升至24%，呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的勢(shì)頭，部分公司連續(xù)多年現(xiàn)金分紅。上市公司現(xiàn)金分紅決策機(jī)制更加合理，分紅約束機(jī)制更加完善。通過(guò)科學(xué)化的決策程序和充分的信息披露，投資者權(quán)益得到切實(shí)保障。
三、年報(bào)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題
伴隨著新的、復(fù)雜業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，報(bào)表粉飾、濫用會(huì)計(jì)估計(jì)與會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)確認(rèn)不規(guī)范等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題仍是主流，占比23%，同比下降4%；信息披露要求更加細(xì)致，部分公司未完全按照相關(guān)要求進(jìn)行編報(bào)和披露，信息披露不及時(shí)、不準(zhǔn)確等問(wèn)題占比19%，同比上升5%；三會(huì)運(yùn)作不規(guī)范問(wèn)題依舊普遍，但有了明顯改善，占比18%，同比下降5%；內(nèi)部控制問(wèn)題仍需引起重視，占比達(dá)18%；上市公司合規(guī)性問(wèn)題持續(xù)存在，內(nèi)幕交易、募集資金使用、獨(dú)立性等方面的問(wèn)題仍高達(dá)14%。
（一）公司治理與規(guī)范運(yùn)作方面
三會(huì)運(yùn)作需進(jìn)一步規(guī)范。部分公司三會(huì)會(huì)議記錄不完整、記錄流于形式；會(huì)議程序不規(guī)范，人員資格存在瑕疵；獨(dú)立董事出席率較低，未充分發(fā)揮作用；董事未盡責(zé)履職，董事會(huì)專門委員會(huì)工作不到位。
獨(dú)立性問(wèn)題仍需重視。部分公司業(yè)務(wù)獨(dú)立性不強(qiáng)，對(duì)大股東及關(guān)聯(lián)企業(yè)存在較強(qiáng)依賴；人事任免、重大經(jīng)營(yíng)決策需控股股東審批；合署辦公、高管兼職現(xiàn)象仍然存在。
規(guī)范運(yùn)作水平有待提升。部分公司募集資金未專戶存儲(chǔ)；違規(guī)提供擔(dān)保，與大股東存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、非經(jīng)營(yíng)性資金占用；關(guān)聯(lián)交易未履行審批程序和披露義務(wù)；內(nèi)幕信息知情人登記不全或與實(shí)際不符，重大事項(xiàng)未制定進(jìn)程備忘錄。
（二）信息披露方面
部分公司年報(bào)存在簡(jiǎn)單錯(cuò)誤或遺漏；未及時(shí)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，或業(yè)績(jī)預(yù)告的準(zhǔn)確性有待提高；重大交易或事項(xiàng)披露不準(zhǔn)確，虛假披露仍有發(fā)生；重大合同、訴訟、擔(dān)保等事項(xiàng)披露不及時(shí)，或未履行后續(xù)進(jìn)展披露義務(wù)；報(bào)表項(xiàng)目披露不充分，會(huì)計(jì)政策未體現(xiàn)行業(yè)特點(diǎn)，非財(cái)務(wù)信息披露有效性不足。
（三）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理方面
部分公司會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)執(zhí)行彈性大，存在一定隨意性；收入與成本確認(rèn)不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定；政府補(bǔ)助、期間費(fèi)用跨期入賬；金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)分類和處理不準(zhǔn)確；壞賬準(zhǔn)備、資產(chǎn)減值計(jì)提不充分；研發(fā)支出費(fèi)用化和資本化劃分不當(dāng)，日后調(diào)整事項(xiàng)處理不規(guī)范；會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作有待加強(qiáng)。
（四）內(nèi)部控制方面
部分公司未制定內(nèi)控評(píng)價(jià)工作方案，內(nèi)控缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不合理；未按規(guī)定執(zhí)行授權(quán)審批制度；備用金借款控制不嚴(yán)，印章管理存在缺陷；對(duì)子公司的內(nèi)部控制需進(jìn)一步加強(qiáng)；內(nèi)控制度未得到有效執(zhí)行，內(nèi)部審計(jì)流于形式。
（五）中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量方面
部分年審會(huì)計(jì)師監(jiān)盤、函證等審計(jì)程序執(zhí)行不到位；重要項(xiàng)目獲取的審計(jì)證據(jù)不充分；職業(yè)謹(jǐn)慎不足，對(duì)新增或特殊模式業(yè)務(wù)未充分關(guān)注；審計(jì)底稿編制不完善。部分保薦機(jī)構(gòu)存在“重發(fā)行保薦、輕持續(xù)督導(dǎo)”的傾向，在持續(xù)督導(dǎo)中未能勤勉盡責(zé)；持續(xù)督導(dǎo)核查程序流于形式，未對(duì)所發(fā)表的獨(dú)立意見(jiàn)獲取充分、恰當(dāng)?shù)暮瞬橐罁?jù)。評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估方法選取不科學(xué)、盈余預(yù)測(cè)依據(jù)不足，律師執(zhí)業(yè)不盡責(zé)等問(wèn)題仍然存在。
此外，一些新興業(yè)務(wù)，如融資融券、轉(zhuǎn)融通、約定購(gòu)回式交易等，對(duì)上市公司信息披露、公司治理提出了新的要求；會(huì)計(jì)處理越來(lái)越依賴上市公司及中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)判斷，如對(duì)企業(yè)合并中“控制”的理解，資產(chǎn)減值測(cè)試中相關(guān)參數(shù)的選取等，這些不僅給上市公司提出了新的要求，也給監(jiān)管部門帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。
四、后續(xù)工作安排
（一）堅(jiān)持嚴(yán)格監(jiān)管，督促上市公司整改。我會(huì)將持續(xù)跟進(jìn)，督促上市公司做好整改工作；整合監(jiān)管資源，督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，多方合力推動(dòng)上市公司切實(shí)提高規(guī)范運(yùn)作水平；加大信息披露違法違規(guī)打擊力度，嚴(yán)格監(jiān)管，通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。
（二）進(jìn)一步完善年報(bào)監(jiān)管工作機(jī)制，提高監(jiān)管效率。我會(huì)將在總結(jié)前期年報(bào)監(jiān)管工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮“三點(diǎn)一線”的協(xié)同作用，不斷完善年報(bào)監(jiān)管工作機(jī)制，加大創(chuàng)新力度，在監(jiān)管模式、監(jiān)管方式和方法等方面進(jìn)行有益探索，進(jìn)一步提高年報(bào)監(jiān)管的針對(duì)性和有效性。
（三）研究新問(wèn)題，增強(qiáng)監(jiān)管的前瞻性。對(duì)上市公司監(jiān)管中出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題，我會(huì)將進(jìn)一步加大研究力度，不斷完善相關(guān)規(guī)定，推動(dòng)上市公司抓緊解決相關(guān)問(wèn)題，更好地發(fā)揮上市公司監(jiān)管服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。
