日前召開的全國財(cái)政國庫工作會(huì)議傳出消息，為提高國庫資金使用效益，沖抵國債發(fā)行成本，財(cái)政部將抓住國庫現(xiàn)金流量預(yù)測和庫底目標(biāo)余額制度建設(shè)兩項(xiàng)重點(diǎn)工作，突破制約現(xiàn)金管理的體制難點(diǎn)，穩(wěn)步實(shí)施國庫現(xiàn)金管理。
“國庫現(xiàn)金流量預(yù)測是國庫現(xiàn)金管理的基礎(chǔ)性工作?！必?cái)政部國庫司負(fù)責(zé)人介紹說，發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家都很重視這項(xiàng)工作，比如美國財(cái)政部已實(shí)現(xiàn)對(duì)聯(lián)邦政府未來9個(gè)月內(nèi)每天的收入和支出進(jìn)行預(yù)測和更新。美國聯(lián)邦政府國庫現(xiàn)金余額之所以能夠長期保持穩(wěn)定，并實(shí)施有效的國庫現(xiàn)金管理，最主要的是他們能夠及時(shí)準(zhǔn)確地預(yù)測國庫現(xiàn)金流量。目前我國中央財(cái)政現(xiàn)金流量預(yù)測已經(jīng)可以按日預(yù)測，但現(xiàn)金流量預(yù)測體系還不完善，在國庫現(xiàn)金管理中的重要性尚未發(fā)揮。而地方的現(xiàn)金流量預(yù)測則剛剛起步。為此，財(cái)政部將建立健全國庫現(xiàn)金流量預(yù)測體系，不斷提高國庫現(xiàn)金流量預(yù)測的準(zhǔn)確性。
“另一項(xiàng)重點(diǎn)工作是盡快建立庫底目標(biāo)余額制度。”這位負(fù)責(zé)人說，建立庫底目標(biāo)余額制度是發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家的通行做法。庫底資金除滿足日常支付需要外，其余部分用于現(xiàn)金運(yùn)作。最優(yōu)的庫底現(xiàn)金余額并不能用一個(gè)簡單的數(shù)學(xué)方法來確定，而是取決于對(duì)未來現(xiàn)金流預(yù)測的準(zhǔn)確性、緊急融資能力和可動(dòng)用的其他現(xiàn)金儲(chǔ)備等因素?？紤]到我國現(xiàn)階段相關(guān)條件尚未完全具備，庫底目標(biāo)余額可以定的高一些，除滿足日常支付，還要應(yīng)對(duì)突發(fā)事件。以后隨著現(xiàn)金流量預(yù)測精度的提高，再逐步壓降庫底目標(biāo)余額。此外，還要建立有效的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，穩(wěn)步實(shí)施地方國庫現(xiàn)金管理。
