認真聽取企業(yè)和機構(gòu)投資者意見 共同推動資本市場健康發(fā)展
——中國證監(jiān)會領(lǐng)導與部分金融機構(gòu)負責人座談
日前，中國證監(jiān)會分別召開部分大型國有商業(yè)銀行、大型綜合金融控股集團以及部分私募基金、信托公司、資產(chǎn)管理機構(gòu)負責人座談會，就資本市場如何統(tǒng)籌長遠與當前發(fā)展，如何服務實體經(jīng)濟和維護投資者利益等問題，進行了廣泛深入的交流。
9月5日下午，中國工商銀行姜建清、中國銀行肖鋼、中國建設銀行王洪章、中國交通銀行胡懷邦和中信集團常振明等負責同志出席座談。座談會上，郭樹清介紹了當前我國資本市場改革發(fā)展的有關(guān)情況，表示歡迎社會各方面提出意見與建議。會議討論認為，中國金融業(yè)的結(jié)構(gòu)性不平衡，直接融資比重過低，不僅與實體經(jīng)濟發(fā)展需要不適應，而且已經(jīng)成為影響當前中國金融穩(wěn)定、未來有可能導致系統(tǒng)性風險的隱患。在深化金融改革的過程中，必須大力發(fā)展資本市場，顯著提高直接融資比重，防范系統(tǒng)性金融風險，推動中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。與會的大型金融機構(gòu)負責人一致表示，全力支持資本市場改革發(fā)展，提高金融業(yè)整體服務實體經(jīng)濟的能力和水平。
在談到金融監(jiān)管及金融機構(gòu)經(jīng)營管理模式問題時，與會者提出，希望監(jiān)管部門打破傳統(tǒng)監(jiān)管框架下條塊分割的格局，轉(zhuǎn)變監(jiān)管思路，堅持走市場化道路，從功能監(jiān)管、行為監(jiān)管的角度出發(fā)，不斷提升金融監(jiān)管有效性，同時支持金融機構(gòu)在綜合經(jīng)營和業(yè)務模式上進行有益的嘗試探索。有的負責同志建議，要關(guān)注中國“影子銀行”的發(fā)展，正確監(jiān)督和引導各種財富管理業(yè)務的發(fā)展。對于提高分紅比例，加強投資者服務，做好股票市值監(jiān)測，大家也發(fā)表了積極的意見。幾家機構(gòu)的負責同志認為，上市公司實施員工持股計劃，有利于建立員工參與經(jīng)營決策的機制，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高公司凝聚力和競爭力，證監(jiān)會制定出臺管理辦法可以為上市公司推行員工持股計劃提供明確的規(guī)范指引。同時，大家也對持股計劃在稅收、價格等方面提供更有吸引力的政策支持提出了建議。與會人員還就當前經(jīng)濟形勢、金融體系改革、上市公司回購等問題，坦誠深入地交換了意見。
9月7日上午，鼎暉股權(quán)投資管理（天津）有限公司吳尚志、弘毅投資（北京）有限公司趙令歡、紅杉資本中國基金沈南鵬、寬帶資本田溯寧、華潤深國投信托有限公司路強、上海凱石投資管理有限公司陳繼武、上海重陽投資管理有限公司裘國根、北京市星石投資管理有限公司江暉等出席座談會。
會議圍繞如何充分發(fā)揮專業(yè)機構(gòu)投資者作用、引導市場理性健康發(fā)展的話題展開。與會者對于監(jiān)管部門支持專業(yè)機構(gòu)投資者發(fā)展的理念與舉措非常贊同，認為機構(gòu)投資者隊伍的發(fā)展壯大是建立多層次資本市場體系的必然要求。目前，我國專業(yè)機構(gòu)投資者占比較低，市場尚未真正樹立起長期投資、理性投資的風氣，當前股票市場上存在的種種矛盾問題，其實都與此密切相關(guān)。大力發(fā)展專業(yè)機構(gòu)投資者，對于改善投資者結(jié)構(gòu)、提高直接融資比重、促進資本市場長期健康發(fā)展具有重大現(xiàn)實意義。
與會的私募機構(gòu)、資產(chǎn)管理機構(gòu)的負責同志積極建言獻策，就如何推動資本市場創(chuàng)新、促進私募機構(gòu)規(guī)范化運作、積極參與資本市場建設等議題，提出了許多富有啟發(fā)性的意見。他們的建議包括：適當調(diào)整IPO規(guī)則，允許企業(yè)試行定向募集的方式實現(xiàn)發(fā)行上市；加強詢價管理，允許更多的私募機構(gòu)參與詢價；進一步鼓勵市場化兼并重組，提高審核效率；優(yōu)化融資融券規(guī)則，以更好地適應長期投資的需求；研究科技創(chuàng)新對市場和監(jiān)管的影響；允許私募基金通過證券公司渠道開展理財投資服務，等等。在立法方面，與會機構(gòu)認為，適度適當?shù)谋O(jiān)管有利于行業(yè)的長遠規(guī)范發(fā)展。他們表示，希望本次《證券投資基金法》的修訂有助于明確私募基金的法律地位和法律關(guān)系。此外，私募機構(gòu)代表還針對私募基金的稅收、賬戶開立、信息披露、創(chuàng)新支持等問題提出了具體建議。總的要求是，希望監(jiān)管部門搭建公平的競爭平臺，創(chuàng)造更好的政策環(huán)境，允許更多的私募機構(gòu)、資產(chǎn)管理機構(gòu)以更便捷的方式參與資本市場。
郭樹清在座談會上指出，資本市場在國家經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的作用，希望各類專業(yè)機構(gòu)秉持價值投資理念，為資本市場的繁榮發(fā)展和維護投資者利益貢獻更大的力量。他表示，感謝大家長期以來對資本市場改革發(fā)展的理解與支持。監(jiān)管部門對于兩次座談會上提出的意見和建議，將認真研究，盡快推動解決。希望大家齊心協(xié)力，共同推動資本市場健康發(fā)展。
中國證監(jiān)會領(lǐng)導莊心一、姚剛、劉新華、黎曉宏等分別出席了座談會。
