低碳經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的信貸支持
——劉明康主席在“2009中國金融論壇”的演講
（2009年12月22日）
各位來賓，女士們，先生們：
這次論壇的主題是低碳經(jīng)濟。剛剛結(jié)束的哥本哈根氣候大會上各國所討論的焦點和達(dá)成的共識就是降低碳排放。當(dāng)前，我國加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級已經(jīng)成為關(guān)系國民經(jīng)濟全局的重大戰(zhàn)略任務(wù)；而受這一次國際金融危機影響，全球經(jīng)濟金融運行模式的調(diào)整也才剛剛開始。在這樣的大背景下探討低碳經(jīng)濟發(fā)展問題，是非常有意義的。在此我想講三個方面的問題。
一、發(fā)展低碳經(jīng)濟對于經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要
首先，以低碳經(jīng)濟為代表的新增長模式已日漸成為后危機時代全球經(jīng)濟復(fù)蘇的“曙光”。當(dāng)前，國際經(jīng)濟金融體系正處在艱難復(fù)蘇的進程中，同時隨著全球在氣候變化、生態(tài)環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展問題上不斷形成共識，以低能耗、低排放、低污染為特征的綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟理念方興未艾，并且成為不可逆轉(zhuǎn)的潮流。
其次，對我國而言，發(fā)展低碳經(jīng)濟、促進可持續(xù)發(fā)展雖面臨巨大挑戰(zhàn)，但已是刻不容緩。
一是以往我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏“重”、能耗偏“高”的經(jīng)濟發(fā)展模式對能源依賴程度越來越高并難以為繼。自上世紀(jì)90年代中期以來，伴隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化建設(shè)的加快，以汽車、石化、重型裝備等為代表的重化工業(yè)得到傾斜式發(fā)展，我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出越來越“重”的趨勢。1995年我國重工業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重為52.7%，2008年這一比重已經(jīng)攀升到71.1%。2009年，在應(yīng)對危機沖擊下大家所采取的非常態(tài)發(fā)展方式既有必要，卻也加劇了這一趨勢。伴隨這一趨勢，能源消耗快速增加，自2000年到2009年，我國能源消費年均增速已接近10%，其中煤、石油等化石能源消費占比為90%。
二是外需長期低迷，迫使我們必須對高能耗的中低端產(chǎn)業(yè)開展艱難的結(jié)構(gòu)性調(diào)整?？陀^地看，我國“高碳”的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)有著深刻的歷史淵源，是工業(yè)化、城鎮(zhèn)化過程中必然要經(jīng)歷的歷史階段，這一發(fā)展階段歐美發(fā)達(dá)國家在幾十年前剛剛走過。但是，從目前的國內(nèi)外市場環(huán)境看，我國在這一發(fā)展過程中所遇到的阻力卻是當(dāng)年的歐美國家所不能比擬的。當(dāng)前，國際金融危機遠(yuǎn)未結(jié)束，全球經(jīng)濟復(fù)蘇困難重重，歐美國家將長期面臨“去杠桿化”、財政赤字高企、需求不足等問題，以往過度借貸、過度消費的增長模式已經(jīng)開始調(diào)整，國際貿(mào)易保護主義也在不斷升溫，因此，我國在相當(dāng)長的時間內(nèi)將面臨外需持續(xù)低迷的壓力。而我國的經(jīng)濟增長主要依靠投資和凈出口拉動，消費增長不但相對較慢，且后續(xù)乏力。經(jīng)濟對外貿(mào)的依賴程度很高，外貿(mào)依存度在2008年已上升到60%。許多產(chǎn)業(yè)處于全球產(chǎn)業(yè)鏈的中低端，部分產(chǎn)業(yè)國內(nèi)產(chǎn)能過剩明顯，嚴(yán)重依賴國際市場，比如，25%的粗鋼產(chǎn)量依賴國際市場消化；平板玻璃的產(chǎn)量占全球的50%；電解鋁產(chǎn)能占全球的43%；造船業(yè)70%以上產(chǎn)量靠出口消化；太陽能電池產(chǎn)量的98%出口國外。隨著外需萎縮，大量外向度較高行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整不可避免。
因此，轉(zhuǎn)變我們以往“高耗能、高排放”的“高碳”發(fā)展模式，加快技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)展低能耗高附加值的產(chǎn)業(yè)，加強節(jié)能，提高能效，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟和循環(huán)經(jīng)濟，優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和增長方式，已經(jīng)到了刻不容緩的時候。
二、銀行業(yè)在低碳經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中積極發(fā)揮作用
近年來，為督促銀行業(yè)金融機構(gòu)認(rèn)真貫徹落實國家宏觀調(diào)控政策，引導(dǎo)銀行履行社會責(zé)任，銀監(jiān)會先后出臺了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》、《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》等一系列政策措施。各銀行業(yè)金融機構(gòu)積極行動，致力于創(chuàng)新信貸服務(wù)機制，發(fā)展“綠色信貸”業(yè)務(wù)，減少高耗能、高排放產(chǎn)業(yè)信貸投放，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、優(yōu)化和升級。據(jù)統(tǒng)計，自2008年底至2009年9月末，我國主要商業(yè)銀行鋼鐵、電解鋁、平板玻璃等高耗能產(chǎn)業(yè)貸款增速分別為13%、19%、－45%，均大大低于同期31%的貸款平均增速，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整成效明顯。
在推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、實現(xiàn)我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)由“高碳”向“低碳”的轉(zhuǎn)型過程中，銀行業(yè)金融機構(gòu)主要是要扮演好兩個角色。
第一，要成為低碳理念推廣的“踐行者”。2003年6月建立的《赤道原則》已逐漸成為國際銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的環(huán)境與社會責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)，這與發(fā)展低碳經(jīng)濟的理念是相吻合的。我國銀行業(yè)關(guān)鍵是一要有這種理念，上下一以貫之；二要探索建立節(jié)能環(huán)保金融服務(wù)的長效機制，即經(jīng)營策略、管理機制和激勵考核體系，從業(yè)務(wù)流程與規(guī)則上把好項目入口關(guān)和懲罰關(guān)。
第二，要成為低碳金融服務(wù)的“創(chuàng)新者”。近年來，一些銀行通過與國外有關(guān)機構(gòu)合作，在研發(fā)面向節(jié)能減排、清潔能源利用和可再生能源開發(fā)等項目的“綠色信貸”產(chǎn)品方面進行了有益探索，取得了很好的經(jīng)濟和社會效益。當(dāng)前，隨著國際碳交易市場規(guī)模的不斷擴大和碳貨幣化程度日益提升，碳排放權(quán)已衍生為具有投資價值和流動性的金融資產(chǎn)。我國銀行業(yè)應(yīng)進一步加強對國際碳金融發(fā)展的跟蹤研究，在控制風(fēng)險的前提下，積極開展“綠色信貸”及其它碳金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品定價能力，爭取在全球碳金融體系中擁有更大的話語權(quán)和主動權(quán)。
三、加強信貸管理，大力防范產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的行業(yè)信用風(fēng)險
發(fā)展低碳經(jīng)濟實質(zhì)上是對經(jīng)濟發(fā)展方式的重大調(diào)整，意味著未來的產(chǎn)業(yè)和市場都將出現(xiàn)深遠(yuǎn)的變革，產(chǎn)業(yè)鏈的價值分布將從向資源型企業(yè)傾斜轉(zhuǎn)而向低碳技術(shù)環(huán)節(jié)傾斜，從而不斷改善產(chǎn)業(yè)鏈條上的“低碳”與“高碳”配比，使國民經(jīng)濟逐步趨向低碳經(jīng)濟的標(biāo)準(zhǔn)。在這樣的大變革之下，銀行業(yè)必須正確把握產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向，在信貸資源配置方面做出相應(yīng)的調(diào)整，才能在抓住新的市場機遇的同時，有效規(guī)避結(jié)構(gòu)調(diào)整中的風(fēng)險。銀行業(yè)在支持低碳經(jīng)濟發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中，需要關(guān)注以下兩個問題：
一是缺乏綜合性的配套扶持政策。由于欠缺有效的風(fēng)險補償、擔(dān)保和稅收減免等綜合配套政策，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由“高碳”向“低碳”轉(zhuǎn)型的相關(guān)政策往往導(dǎo)致轉(zhuǎn)型企業(yè)經(jīng)營成本大幅上升，盈利能力下降，雖有社會效益，但缺乏經(jīng)濟效益，直接導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險的上升。此外，由于“綠色信貸”每個項目均涉及到不同行業(yè)、不同地區(qū)，僅依靠商業(yè)銀行難以確定其準(zhǔn)確的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境風(fēng)險評級。信息支持要靠各方的協(xié)調(diào)配合，我們將積極會同有關(guān)部門推進“綠色信貸”目錄指引、項目環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境風(fēng)險評級等專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定，以推動銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
二是新興產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展面臨風(fēng)險。當(dāng)前不僅鋼鐵、水泥、煤化工、平板玻璃等產(chǎn)能過剩的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)仍在盲目擴張，風(fēng)電設(shè)備、多晶硅等與低碳經(jīng)濟相關(guān)的新興產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)了一哄而上、重復(fù)引進和建設(shè)傾向。同時，當(dāng)前一些新興和新能源產(chǎn)業(yè)還處在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期階段，從全球范圍看都存在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)不成熟的問題，即使現(xiàn)在采用了所謂最新的裝備和工藝，也可能會被迅速淘汰，產(chǎn)業(yè)的持續(xù)巨大投入相比其有效產(chǎn)出存在較大的不確定性。
以上這些因素，不僅對銀行存量貸款的信用風(fēng)險管理帶來了新的挑戰(zhàn)，也加大了銀行為促進低碳經(jīng)濟發(fā)展投放新增貸款的風(fēng)險識別和信貸決策難度。為此，希望各有關(guān)部門從上到下及自下而上地加強支持和引導(dǎo)，推動銀行業(yè)金融機構(gòu)在實現(xiàn)商業(yè)利益和可持續(xù)經(jīng)營的同時，積極承擔(dān)環(huán)境和社會責(zé)任，支持低碳經(jīng)濟發(fā)展，并切實防范產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的信貸風(fēng)險。
各位來賓，發(fā)展綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟不僅是國際社會的呼聲，也是我們經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的客觀需要，更是我們貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀的具體體現(xiàn)。衷心希望通過我們的共同努力，我們的國土能夠一年比一年更綠！
謝謝大家！
