4月18日,戴相龍理事長(簡稱理事長)在參加博鰲亞洲論壇期間接受了鳳凰衛(wèi)視《風云對話》主持人阮次山(簡稱記者)的專訪,以下是專訪文字實錄。
記者:理事長,最近這一波的金融風暴,全世界方方面面有關(guān)金融、資本的問題,大家都非常的關(guān)切。那么從您的角度來看,咱們中國社保這一塊跟金融危機,我們有什么地方是掛鉤的?什么地方我們沒有受到影響?
理事長:這次由美國引起的全球金融危機,是史無前例的,它一共使全世界的資產(chǎn)縮水50萬億美元。在前年的時候,全球經(jīng)濟增長還是4%,今年是負增長了,可能是-1%。美國過去經(jīng)濟發(fā)展都在3%左右,今年也要負增長1.5%左右。另外一個,金融危機造成了失業(yè),造成了出口下降,經(jīng)濟衰退,失業(yè)增加。但也要看到,為了應對這次金融危機,召開了20國集團華盛頓峰會和倫敦峰會,來討論化解國際金融危機的措施,實際上也開辟了國際金融的一個新紀元。
這次國際金融危機對中國的影響,對中國經(jīng)濟的發(fā)展是一個嚴重的挑戰(zhàn),特別是出口下降對我們經(jīng)濟的影響非常大。但是它也給我們中國經(jīng)濟發(fā)展帶來了很多的機遇,我可以相信,通過這次金融危機以后,中國的實力將進一步提高,國際影響力也將進一步加大。截至2008年末,全國社會保障基金權(quán)益總額已達5100多億元。目前,全國社會保障基金投資品種已擴大到股票、固定收益產(chǎn)品、實業(yè)投資和現(xiàn)金等價物四大類13個品種,市場范圍從國內(nèi)拓展到境外。
這次金融危機,說到對社保的影響,要先說說對我們國家金融的影響。這次國際金融危機對中國的金融影響是比較小的,首先我們國際收支沒有受到影響,外匯儲備還上升,人民幣匯率是穩(wěn)定的。對金融市場來講,房地產(chǎn)市場基本是穩(wěn)定的,股市下跌比較大,但也不是出現(xiàn)美國金融危機就下跌了,在2007年時就下跌了,下跌還有我們國內(nèi)的原因。銀行系統(tǒng)沒有受太大影響,最近公布了我們國家銀行業(yè)的利潤,2008年是5000多億人民幣,比上一年增加了38%左右,資本回報率高達17%。創(chuàng)造的利潤和增長的幅度以及資本回報率都是世界上很高的,前一二名。所以從這個角度上來講,這次國際金融危機對我們的金融業(yè)影響比較小,可以說中國沒有發(fā)生金融危機。
這樣大的國際金融危機,為什么對中國影響較小?首先第一個,我認為和我們金融對外開放比較慢有關(guān)系,從外匯來說,我們還是進行外匯管理,我們的銀行業(yè)到外面投資股票,它還是十分的謹慎。資本項目還沒完全開放。過去開放比較謹慎,這是一個方面原因。另外一個非常重要的原因,是在1997年、2002年,國家先后召開了全國金融工作會議,作了很多重大決策。比如說通過發(fā)行特別國債,剝離銀行不良貸款,給國有獨資商業(yè)銀行注資,以及給他們減稅,大概花了三萬億多的人民幣,幫助國有獨資銀行化解風險,等等,現(xiàn)在有了成效了。后來又提出,決定對國有獨資商業(yè)銀行實行股份制改造,歡迎戰(zhàn)略投資者,而且上市?,F(xiàn)在我看工商銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行都上市,而且最近工商銀行的存款世界第一。在全世界20個大銀行里,我們中國的銀行占有4個。總的說,第一,我們改革比較謹慎,開放有步驟,循序漸進。第二個最重要的,是我們國家在十年前采取了重大決策,幫助國有獨資銀行走出困境?,F(xiàn)在證明是對的。如果說那時我們不進行這樣一個重大的改革,或?qū)嵭羞@樣一個重大的救助措施,那今天對我們的影響是會很大的。
記者:最近的金融危機發(fā)生以后,美國總統(tǒng)奧巴馬呼吁我們要有信心,溫總理也講,信心比黃金、鉆石更重要。所以我們放松銀根的做法還有加強內(nèi)需的做法,是不是很大程度在提高國內(nèi)的信心?
理事長:當然,因為我們曾經(jīng)有一段時期出現(xiàn)了通貨膨脹,我們實行了一些比較緊一點的財政政策,而且明確提出適度從緊的貨幣政策,應該講還是見了成效,經(jīng)濟過快的速度在調(diào)整。但是后來出來國際金融危機,承受雙重壓力,本來是往下調(diào),再加上國際金融危機,出口大幅度下降。雙重壓力下,使我們的經(jīng)濟突然下降很快,這是非常嚴峻的問題。在這種情況下,我們國家非常迅速的采取了很有力的措施?,F(xiàn)在這些措施,除了講的增加四萬億的投資,還有剛才我說的五個方面措施,都是很得力的,現(xiàn)在是見了成效的。經(jīng)濟形勢也很難說現(xiàn)在就是底了,但是我認為恐怕基本上是底了,我預測二季度增長速度有可能會比6.1%還要高一點。今年以來,固定資產(chǎn)投資增長28%,投資增長的很快。消費增長14%、15%,也很快。你看股市今年以來也上升30%幾,跟貸款多也有關(guān)系,也表明了大家的信心。所以從各種指標看來,國家采取措施是非常得當?shù)模F(xiàn)在的信心是增強的,希望也是能夠?qū)崿F(xiàn)的。
記者:我們都知道以美國為例,奧巴馬在競選的時候,甚至于到現(xiàn)在當選了以后,美國嚴重赤字,可是他還不惜冒這個風險,說我要增加社會安全的開支,社會福利的開支。所以從你的角度來看,我們社會保障在社會的安定跟社會的金融危機當中,我們社會保障扮演什么角色?我們中國目前情況是怎么樣?
理事長:阮先生,你關(guān)心這次金融危機下全世界以及中國社會保障問題,這個也是很多觀眾,大家都十分關(guān)心的。就是講國家受了損失了,企業(yè)受了損失了,老百姓的社會保障是不是也受到影響呢?我很愿意要回答這個問題。
美國、歐洲有一套社會保障體系,養(yǎng)老、失業(yè)等等救助。這套體系建立比較早,很多還是值得我們借鑒的。這次美國出現(xiàn)嚴重金融危機,對養(yǎng)老金的投資運營影響是很大的。美國的社會保障體系,特別是養(yǎng)老體系分三個部分,第一個部分叫社會養(yǎng)老保障基金,這是通過社會保障稅集中起來的,是由政府管的。這部分相當于一般老年人退休金來源的30%到40%,這次沒有損失,為什么沒有損失?它是政府管的,而且政府不拿這個錢去買股票的,所以這個沒有損失(其余兩個部分可以投資股票,是有損失的)。
記者:咱們中國這方面呢?
理事長:我講講中國的情況。中國養(yǎng)老保險金的來源也有三個方面,第一個方面是在地方政府辦的,叫社會保險資金。五種保險,養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、醫(yī)療保險、工傷保險、生育保險,都是法定保險。這五種保險,參加養(yǎng)老保險的有兩億多人了,醫(yī)療保險就更多一點。有一個材料,到去年底,這些錢的結(jié)余大概1萬5千億人民幣,都由地方管理。這筆錢沒有損失,為什么?因為不允許買股票,不允許投資工商業(yè),就是買國庫券,用于銀行存款,而在銀行存款還是活期的多。所以我覺得中國老百姓這1萬5千億的社會保險沒有損失,大家可以放心。還有一個企業(yè)補充養(yǎng)老保險年金,大概有1千5百億人民幣,那就是2百億美元。根據(jù)公司要求,有的還是投資了股票和實業(yè)的,這方面我沒有具體數(shù)字,可能會有一些損失。第三塊就是我們管的這塊,就是中央設立的社會保障基金,它是由中央的財政預算安排的,也有過去國有股上市減持給我們。還有一部分就是體育彩票,公益性的彩票,有一部分也轉(zhuǎn)到我們這來。所以這個錢大概現(xiàn)在有5千5百億人民幣。我們在去年的投資,由于我們有一部分是投資股票了,它是高風險、高回報,有50%是投資固定回報產(chǎn)品,買國庫券和企業(yè)存款,還有一部分實業(yè)投資。我們?nèi)ツ旯潭ɑ貓螽a(chǎn)品投資沒有損失,投資股市,由于股市下跌60%幾,這部分資產(chǎn)就要有縮水了,加上實現(xiàn)收益接近300億,但是按照投資回報率就是負6%。今年你知道這個股市又上去了,我們的投資收益又得到150多億。更重要的是我們社保理事會成立八年多了,累計起來每年投資回報在9%,我們大概實際收益率每年達到7%,應該講大家也可以放心,我們這個社?;鹗潜V怠⒃鲋档?,我們投資是立足于長遠的,因為股票低的時候我們不能輕易賣,第一我們認為有投資價值,第二我們認為股市要穩(wěn)定,所以我們的投資一直堅持長期投資、價值投資、責任投資,所以這塊基金沒事,而且還有比較高的回報。
歸納起來講,我們國家社會保險資金,或者社會保障基金,可以說面對著國際金融危機,基本沒有損失。這點大家應該是放心的。更重要的是,國際金融危機以后,我們國家還進一步完善了社會保險制度,比如說今年提出來,從今年開始,今后三年,每年養(yǎng)老金水平提高10%。那就是說你現(xiàn)在拿的養(yǎng)老金,不但不減,而且還增。除此以外,我們國家還提出來要擴大醫(yī)療保險,特別要辦好農(nóng)民工的養(yǎng)老保險,要擴大農(nóng)村合作醫(yī)療。所以說整個的社會保障事業(yè),在這次面臨著金融危機,整個資金沒有損失,個人的社會保障沒降低水平,還提高水平,而且更主要的是我們立足于改革,把完善社會保障體系作為應對亞洲金融危機的一個重要措施。
金融危機還在蔓延,在應對金融危機的過程中,我們要更好地做好投資工作。我們國家出臺了4萬億的經(jīng)濟刺激計劃,貸款大量增長需要社會資本的支持,而發(fā)揮產(chǎn)業(yè)或股權(quán)投資基金的作用就是其中一個重要方面。由國家發(fā)改委會同有關(guān)部門共同制定的股權(quán)投資基金管理辦法已基本形成。從2006年天津設立總額為200億元的渤海產(chǎn)業(yè)基金后,到現(xiàn)在為止,經(jīng)國家發(fā)改委審批和備案的產(chǎn)業(yè)基金或者股權(quán)投資基金已近2000億元。僅天津一地設立的股權(quán)投資基金、風投基金也已由原來的100多家上升到200多家了。今年,全國社保基金可能選擇三到五家私募股權(quán)基金進行投資。