證監(jiān)會會計(jì)部負(fù)責(zé)人
就上市公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告監(jiān)管問題答記者問
截至2008年4月30日，除*ST威達(dá)、九發(fā)股份以及已經(jīng)終止上市的東方鍋爐外，2007年12月31日已經(jīng)上市的1547家公司均如期披露了2007年年度報(bào)告。針對投資者關(guān)注的上市公司新會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行、財(cái)務(wù)信息披露和監(jiān)管等問題，證監(jiān)會會計(jì)部負(fù)責(zé)人接受了記者采訪。
一、上市公司2007年年報(bào)披露基本情況怎樣？
經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，1547家如期披露年報(bào)的上市公司，平均每股收益為0.42元，較2006年增長41.46％；平均凈資產(chǎn)收益率14.71％，較2006年增加1.84個百分點(diǎn)；其中，1,429家公司實(shí)現(xiàn)盈利，占全部上市公司的92.37％。
總體上看，2007年上市公司年報(bào)披露的業(yè)績有較大幅度增長。1547家上市公司共實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入91,902.24億元，同比增長25.93%；實(shí)現(xiàn)利潤總額13,463.91億元，同比增長49.26％；實(shí)現(xiàn)凈利潤9,344.53億元，同比增長51.38％。
上市公司業(yè)績增長主要得益于主營業(yè)務(wù)。但是我們也注意到，投資收益和營業(yè)外收支占利潤總額比重相對較大。2007年上市公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)投資凈收益2,817.81億元，營業(yè)外收支凈額474.91億元，分別占2007年利潤總額的20.93%和3.53%。
二、證監(jiān)會對上市公司2007年年報(bào)的財(cái)務(wù)信息披露工作采取了哪些監(jiān)管措施？
2007年是上市公司執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則的第一年。為確保上市公司年報(bào)信息披露質(zhì)量，證監(jiān)會和財(cái)政部做了大量培訓(xùn)、調(diào)研，證監(jiān)會修訂了相關(guān)信息披露規(guī)范，采取了一系列的監(jiān)管措施。
一是下發(fā)了《關(guān)于切實(shí)做好上市公司2007年報(bào)執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管工作的通知》（“通知”）。年報(bào)披露開始前，證監(jiān)會在監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)下發(fā)了通知，部署了財(cái)務(wù)信息披露監(jiān)管的重點(diǎn)領(lǐng)域，包括公允價(jià)值、股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)表、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、遞延所得稅、合并財(cái)務(wù)報(bào)表、金融工具、投資性房地產(chǎn)等十二個方面。除通知提到的重點(diǎn)領(lǐng)域外，我們還重點(diǎn)關(guān)注了更換審計(jì)機(jī)構(gòu)、實(shí)施股權(quán)激勵和實(shí)施重大資產(chǎn)重組等公司的年報(bào)披露情況。
二是實(shí)時(shí)審核年報(bào)，發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)處理。在年報(bào)披露期間，安排專人對每天披露的2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)時(shí)審核，關(guān)注重點(diǎn)領(lǐng)域，對發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)進(jìn)行匯總討論，定期編制“上市公司2007年報(bào)會計(jì)監(jiān)管?？?，發(fā)至?xí)?nèi)相關(guān)部門、證券交易所、各地證監(jiān)局。同時(shí)，我們和會內(nèi)有關(guān)部門、各地證監(jiān)局和證券交易所之間建立了快捷、順暢的溝通渠道，及時(shí)溝通新會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行和財(cái)務(wù)信息披露監(jiān)管遇到的問題，密切跟蹤其進(jìn)展情況。對于重大問題，我們及時(shí)約見了相關(guān)公司和會計(jì)師事務(wù)所，了解具體情況并督促公司嚴(yán)格執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則。力爭做到對執(zhí)行會計(jì)準(zhǔn)則明顯存在問題的公司，盡早約見談話，及時(shí)發(fā)現(xiàn)，及時(shí)處理。
三是建立讀報(bào)制度，關(guān)注媒體動向。我部指定專人關(guān)注輿論動向，對主要證券類媒體中涉及會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的新聞評論、公司動態(tài)等，及時(shí)進(jìn)行疏理，編制“會計(jì)新聞?wù)帯?，把握市場輿論，快速做出反?yīng)。
四是通過“會計(jì)問題答復(fù)函”的形式解決會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行監(jiān)管中的重大問題。對于各證監(jiān)局和證券交易所在上市公司2007年報(bào)編報(bào)期間遇到的重大會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行監(jiān)管問題，統(tǒng)一通過“會計(jì)問題征詢函”的方式詢問我部，我部以“會計(jì)問題答復(fù)函”的形式及時(shí)給予答復(fù)。年報(bào)期間，我部共答復(fù)了“股權(quán)激勵費(fèi)用分?jǐn)偟膯栴}”、“轉(zhuǎn)讓資不抵債子公司如何進(jìn)行會計(jì)處理”、“公允價(jià)值變動損益不得用于利潤分配及轉(zhuǎn)增資本”等十五份征詢函，表明了我會的監(jiān)管立場。
三、上市公司執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則的情況及年報(bào)中反映的問題主要有哪些？
總體看，絕大多數(shù)上市公司能夠嚴(yán)格執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，按照我會財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范的要求披露年報(bào)。絕大多數(shù)上市公司傾向于審慎選擇會計(jì)政策和進(jìn)行會計(jì)估計(jì)，未出現(xiàn)市場擔(dān)心的上市公司濫用公允價(jià)值的情況，可以說新舊會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)過度。但在新準(zhǔn)則執(zhí)行過程中，也存在一些具體問題，主要表現(xiàn)為：少數(shù)公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍的確定標(biāo)準(zhǔn)披露得較為模糊；個別公司對企業(yè)合并中的同一控制和非同一控制的認(rèn)定和使用存在一定問題；個別公司在確認(rèn)股權(quán)激勵費(fèi)用時(shí)，對估值模型、相關(guān)參數(shù)的選擇不恰當(dāng)，相關(guān)信息的披露不充分；極個別公司存在利用非公允的債務(wù)重組、股東捐贈等方式調(diào)節(jié)利潤的情況。此外，從2007年年報(bào)披露看，一些公司存在未按規(guī)定，及時(shí)轉(zhuǎn)銷職工福利費(fèi)余額的情況。
對于上述問題，我們分別采取了不同的監(jiān)管措施。對于合并范圍、企業(yè)合并、股權(quán)激勵等問題，我們要求公司及時(shí)予以更正或補(bǔ)充披露；對于職工福利費(fèi)余額，我們已要求相關(guān)公司通過更正年報(bào)或在2008年半年報(bào)中進(jìn)行處理；對于調(diào)節(jié)利潤的情況，我們正在進(jìn)一步研究，分別通過制度層面和監(jiān)管層面予以規(guī)范，完善制度，強(qiáng)化監(jiān)管。
四、新會計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的使用一直備受投資者關(guān)注，公允價(jià)值計(jì)量模式的采用對2007年年報(bào)有何影響？
總體看，大多數(shù)上市公司對公允價(jià)值的采用比較謹(jǐn)慎，例如對于投資性房地產(chǎn)，絕大多數(shù)公司采用了歷史成本法而非公允價(jià)值方法進(jìn)行計(jì)量。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，公允價(jià)值變動損益對利潤影響相對有限：2007年上市公司公允價(jià)值變動凈收益68.73億元，占2007年利潤總額的0.51%。當(dāng)然，對公允價(jià)值的影響還需進(jìn)一步評估。此外，同公允價(jià)值相關(guān)的信息披露，包括公允價(jià)值的確定方法、估值模型和參數(shù)選取等還需要進(jìn)一步加強(qiáng)。證監(jiān)會也將對公允價(jià)值的監(jiān)管進(jìn)行進(jìn)一步研究。
五、上市公司實(shí)施股權(quán)激勵后，投資者如何分析股權(quán)激勵對當(dāng)期財(cái)務(wù)業(yè)績的影響？
股權(quán)激勵相關(guān)會計(jì)處理的主要依據(jù)是《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號——股份支付》。從年報(bào)披露看，當(dāng)期分?jǐn)偟墓蓹?quán)激勵費(fèi)用是需要關(guān)注的重點(diǎn)之一。上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)股權(quán)激勵計(jì)劃條款設(shè)定的條件，采用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)，分別計(jì)算各期期權(quán)的單位公允價(jià)值；在各個資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)最新取得的可行權(quán)人數(shù)變動、業(yè)績指標(biāo)完成情況等后續(xù)信息，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量，并以此為依據(jù)確認(rèn)各期應(yīng)分?jǐn)偟馁M(fèi)用。
六、新會計(jì)準(zhǔn)則下每股收益、非經(jīng)常性損益等指標(biāo)的計(jì)算和披露存在哪些問題？
新會計(jì)準(zhǔn)則發(fā)布后，證監(jiān)會根據(jù)新會計(jì)準(zhǔn)則的變化，及時(shí)修訂了《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號－凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第1號－非經(jīng)常性損益》等相關(guān)信息披露規(guī)范，上市公司應(yīng)當(dāng)遵循上述規(guī)范的要求計(jì)算并披露相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)。
從年報(bào)披露情況看，總體執(zhí)行情況較好。其中涉及每股收益計(jì)算的主要問題，是發(fā)生同一控制下企業(yè)合并的情況下每股收益的計(jì)算。在計(jì)算基本每股收益時(shí)，作為同一控制下企業(yè)合并的合并方，公司應(yīng)將作為對價(jià)而發(fā)行的全部新股數(shù)計(jì)入合并當(dāng)年和對比年度的發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)（即權(quán)重為1）；在存在稀釋性潛在普通股的情況下，公司應(yīng)采用同樣原則計(jì)算稀釋每股收益。
對于非經(jīng)常性損益，大部分公司能夠根據(jù)信息披露規(guī)范的要求進(jìn)行披露。需要注意的是，公司除需要關(guān)注規(guī)范問答中列舉的項(xiàng)目外，更應(yīng)根據(jù)非經(jīng)常性損益的定義，結(jié)合公司自身業(yè)務(wù)的實(shí)際情況加以判斷，并做出合理的、一致的披露。
最后，該負(fù)責(zé)人還表示，2007年是執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則的第一年，準(zhǔn)則執(zhí)行情況受到國內(nèi)外各界的廣泛關(guān)注。它既是我國會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則的趨同情況的檢驗(yàn)，也是準(zhǔn)則制定部門進(jìn)一步完善會計(jì)準(zhǔn)則的重要依據(jù)。目前，證監(jiān)會已經(jīng)著手對2007年財(cái)務(wù)報(bào)告披露情況進(jìn)行專題研究分析，并就年報(bào)披露過程中發(fā)現(xiàn)的涉嫌違反會計(jì)準(zhǔn)則的問題進(jìn)一步了解情況，經(jīng)核實(shí)后將依法做出相應(yīng)處理。對于年報(bào)中反映出的準(zhǔn)則執(zhí)行問題，將盡快與相關(guān)部門溝通，及時(shí)推動我國會計(jì)準(zhǔn)則體系的進(jìn)一步完善。
證監(jiān)會一直重視上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量。今后一段時(shí)期，證監(jiān)會一方面將著重檢查上市公司執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則的情況，另一方面繼續(xù)開展具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所的現(xiàn)場檢查工作，對發(fā)現(xiàn)的上市公司財(cái)務(wù)舞弊等行為將依法嚴(yán)肅處理。同時(shí)，也歡迎媒體和社會各界對上市公司財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)督。
