防范風(fēng)險(xiǎn) 促進(jìn)創(chuàng)新 推動(dòng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展
中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席 唐雙寧
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》）已于9月24日發(fā)布，將于11月1日正式實(shí)施?！掇k法》和《指引》的頒布實(shí)施，是中國(guó)銀行業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的重要標(biāo)志，是銀行監(jiān)管適應(yīng)國(guó)際化發(fā)展要求、支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的有效舉措，是促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行大力拓展零售服務(wù)、提高服務(wù)水平、提升競(jìng)爭(zhēng)能力的必要措施。
21世紀(jì)，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，金融創(chuàng)新成為商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。以理財(cái)業(yè)務(wù)為代表的金融服務(wù)方式創(chuàng)新，不僅有利于提高客戶(hù)忠誠(chéng)度、優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)，更有利于商業(yè)銀行提高服務(wù)能力、培育核心競(jìng)爭(zhēng)力。
從國(guó)際情況看，上世紀(jì)80年代以來(lái)，金融管制日漸寬松，金融市場(chǎng)日漸成熟，金融創(chuàng)新日漸活躍，投資方式和投資工具不斷增多，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式開(kāi)始向客戶(hù)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，風(fēng)險(xiǎn)小、投入低、收益高、見(jiàn)效快的理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)快速發(fā)展。目前，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在國(guó)際金融市場(chǎng)已經(jīng)是十分成熟的金融業(yè)務(wù)，使銀行的服務(wù)能力和水平上升到新的層次，帶動(dòng)了銀行管理能力的提高，成為銀行重要的收入來(lái)源。從國(guó)內(nèi)情況看，我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)主要以經(jīng)營(yíng)存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，盈利模式單一。隨著我國(guó)金融改革和對(duì)外開(kāi)放的深化以及經(jīng)濟(jì)資本理念的推出，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加劇烈，受資本制約的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨限制，特別是我國(guó)加入世貿(mào)組織后，銀行業(yè)面臨著在更高、更復(fù)雜層面上參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)。為促進(jìn)商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新，盡快轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的單一盈利模式，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)相繼出臺(tái)了各種促進(jìn)金融創(chuàng)新的措施，銀行業(yè)創(chuàng)新環(huán)境趨于寬松。在這種情況下，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新力度加大，步伐加快，各種金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，呈現(xiàn)出“春花漸欲迷人眼”的景象。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)即是其中一朵瑰麗的花朵。
商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將客戶(hù)關(guān)系管理、資金管理和投資組合管理等融合在一起，向客戶(hù)提供綜合化、個(gè)性化、專(zhuān)業(yè)化服務(wù)的一類(lèi)金融產(chǎn)品。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)的出現(xiàn)是必然趨勢(shì)，水到渠成，蓄勢(shì)待發(fā)。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，人民生活水平顯著提高，老百姓手中的“閑錢(qián)”日漸增多，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從1978年的344元增加到2004年的9422元，27年增長(zhǎng)了27倍。隨著財(cái)富的增多，老百姓對(duì)專(zhuān)業(yè)化理財(cái)?shù)男枨罂焖僭鲩L(zhǎng)。國(guó)家經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)中心公布的一項(xiàng)調(diào)查表明，全國(guó)范圍約有70％的居民希望得到理財(cái)顧問(wèn)的指導(dǎo)。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和居民收入的增加，使商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成為可能，也為我國(guó)商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新、提高經(jīng)營(yíng)管理水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提供了千載難逢的機(jī)遇。上世紀(jì)90年代末，我國(guó)一些商業(yè)銀行開(kāi)始嘗試向客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化的投資顧問(wèn)和個(gè)人外匯理財(cái)服務(wù)。去年以來(lái)，商業(yè)銀行人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展起來(lái)，隨即成為各商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的新熱點(diǎn)。商業(yè)銀行本、外幣理財(cái)產(chǎn)品日益豐富，目前已在市場(chǎng)上推出了二十多個(gè)品牌、上百種理財(cái)產(chǎn)品。短短一兩年的時(shí)間，個(gè)人客戶(hù)理財(cái)資金已有上千億的規(guī)模。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，符合我國(guó)金融發(fā)展的要求，有利于我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展高端客戶(hù)和改善客戶(hù)結(jié)構(gòu)，有助于為金融消費(fèi)者提供更豐富的投資工具，也有助于提高商業(yè)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
風(fēng)險(xiǎn)與收益相伴是金融業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律。切實(shí)降低理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，需要有效的政策和管理制度相配套。
發(fā)展和完善個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)，有效的政策和管理制度是不可或缺的。如何在制度層面上既推動(dòng)發(fā)展，又做到規(guī)范管理，防范風(fēng)險(xiǎn)，是中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。從目前情況看，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在起步發(fā)展的同時(shí)，不可避免地面臨著一些困難和問(wèn)題。商業(yè)銀行在產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方面，缺乏科學(xué)的定價(jià)機(jī)制和完善的風(fēng)險(xiǎn)管理措施；在業(yè)務(wù)運(yùn)作方式上，理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售、管理、資金運(yùn)用和會(huì)計(jì)核算等尚待進(jìn)一步規(guī)范。這些問(wèn)題的存在，造成我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)程中出現(xiàn)了理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化、業(yè)務(wù)對(duì)象雷同、競(jìng)爭(zhēng)秩序缺乏、產(chǎn)品層次不高等現(xiàn)象，成為銀行業(yè)新的風(fēng)險(xiǎn)隱患。針對(duì)這些問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)及時(shí)提出了規(guī)范商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)的三項(xiàng)原則，即風(fēng)險(xiǎn)是否可控（是否制定了一套有效控制風(fēng)險(xiǎn)的體系、制度和管理辦法）、成本是否可算（對(duì)具體產(chǎn)品的定價(jià)是否能夠進(jìn)行科學(xué)的成本核算）以及信息披露是否充分。簡(jiǎn)言之，就是要在規(guī)范的管理下促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展，保護(hù)客戶(hù)的合法權(quán)益，切實(shí)使理財(cái)業(yè)務(wù)既成為商業(yè)銀行提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)效益的重要工具，也要成為貫徹科學(xué)發(fā)展觀(guān)，創(chuàng)建良好金融環(huán)境的有效手段。正是在這種背景下，銀監(jiān)會(huì)從我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際出發(fā)，借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)有金融法律制度，在廣泛征求社會(huì)各界意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，及時(shí)制定頒布了《辦法》和《指引》。
《辦法》和《指引》既適應(yīng)了我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展的需要，也順應(yīng)了銀行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的要求。業(yè)務(wù)創(chuàng)新是動(dòng)力、防范風(fēng)險(xiǎn)是前提、規(guī)范管理是基礎(chǔ)、外部支持是關(guān)鍵，這一精神貫穿在《辦法》和《指引》中。
《辦法》和《指引》的主要內(nèi)容可以概括為“一個(gè)意識(shí)，兩條原則，三項(xiàng)制度”?！耙粋€(gè)意識(shí)”是指商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中應(yīng)樹(shù)立“以客戶(hù)為中心提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)的意識(shí)”。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，以客戶(hù)為中心和專(zhuān)業(yè)化服務(wù)是其精髓，商業(yè)銀行從產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，到銷(xiāo)售推介和資金運(yùn)作，都要從客戶(hù)的利益出發(fā)，提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)?！掇k法》和《指引》對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義、分類(lèi)以及對(duì)客戶(hù)利益的保護(hù)等內(nèi)容都體現(xiàn)了這一點(diǎn)。兩個(gè)原則是指“規(guī)范與發(fā)展并重，創(chuàng)新與防險(xiǎn)并舉”和“按照符合客戶(hù)利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎盡責(zé)地開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)”。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)尚處于發(fā)展的初級(jí)階段，規(guī)范的管理十分重要。尤其是在對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)還不足的情況下，在創(chuàng)新中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范就尤顯重要?！掇k法》和《指引》十分重視對(duì)客戶(hù)利益的保護(hù)，要求商業(yè)銀行按照符合客戶(hù)利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎盡責(zé)地開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。例如，商業(yè)銀行通過(guò)理財(cái)業(yè)務(wù)向客戶(hù)銷(xiāo)售有關(guān)產(chǎn)品時(shí)，要了解客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，評(píng)估客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況，提供合適的投資產(chǎn)品并由客戶(hù)自主選擇，再向客戶(hù)銷(xiāo)售適宜的投資產(chǎn)品。三項(xiàng)制度是指“業(yè)務(wù)管理制度”、“風(fēng)險(xiǎn)管理制度”和“監(jiān)督管理制度”?！掇k法》和《指引》對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管方法、方式和程序都作出了較為詳細(xì)的規(guī)定。
《辦法》和《指引》的出臺(tái)，只是萬(wàn)里長(zhǎng)征走出了第一步，是商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的新起點(diǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以此為契機(jī)，提高認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)管理，加大產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，努力建立規(guī)范有序的理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)。
商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)《辦法》和《指引》，提高對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)重要性的認(rèn)識(shí)，積極優(yōu)化經(jīng)營(yíng)思路，在大力拓展零售服務(wù)過(guò)程中練好基本功，先學(xué)走，再學(xué)跑，不應(yīng)盲目攀比，扎扎實(shí)實(shí)提高理財(cái)業(yè)務(wù)的管理能力和服務(wù)水平。商業(yè)銀行應(yīng)以加強(qiáng)管理制度和內(nèi)控機(jī)制建設(shè)為核心，建立健全內(nèi)控管理體系，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、風(fēng)險(xiǎn)提示、資金管理運(yùn)用等方面進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，完善有關(guān)工作程序，明確責(zé)任機(jī)制，嚴(yán)格授權(quán)管理和定期檢查制度。要針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，采用切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和處理方法，逐步完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度和體系，實(shí)行全面、全程風(fēng)險(xiǎn)管理。要加大理財(cái)業(yè)務(wù)研究和開(kāi)發(fā)力度，不斷推出符合自身服務(wù)特點(diǎn)和市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，優(yōu)化盈利渠道，拓寬盈利空間，改變傳統(tǒng)單一經(jīng)營(yíng)模式，切實(shí)提高競(jìng)爭(zhēng)能力。要加強(qiáng)對(duì)理財(cái)從業(yè)人員的培訓(xùn)，不但要提高理財(cái)專(zhuān)業(yè)技能，更要樹(shù)立依法經(jīng)營(yíng)意識(shí)，培育良好的職業(yè)操守，確保理財(cái)業(yè)務(wù)等創(chuàng)新活動(dòng)規(guī)范有序發(fā)展。
促進(jìn)金融創(chuàng)新，提高中國(guó)銀行業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，始終是中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的一項(xiàng)重要工作。銀監(jiān)會(huì)將在規(guī)范與發(fā)展并重的原則下，密切關(guān)注和敏銳識(shí)別創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。
《辦法》和《指引》出臺(tái)后，銀監(jiān)會(huì)將跟蹤商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展情況，及時(shí)分析研究理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的問(wèn)題，適時(shí)出臺(tái)必要的配套措施，進(jìn)一步完善相關(guān)管理辦法，逐步形成科學(xué)合理的理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理制度。銀監(jiān)會(huì)將按照風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管原則，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)的監(jiān)管和指導(dǎo)，加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，督促商業(yè)銀行完善相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和管理體制，逐步形成競(jìng)爭(zhēng)有序、運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)范的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)將監(jiān)管人員培訓(xùn)作為提高監(jiān)管有效性的重要基礎(chǔ)，采取各種措施，加大對(duì)監(jiān)管人員的知識(shí)更新和技能培訓(xùn)，不斷提高監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)化水平。為更好地促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，銀監(jiān)會(huì)已成立業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度的研究和制定工作，促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)健康有序發(fā)展。
“子規(guī)夜半猶啼血，不信東風(fēng)喚不回”。《辦法》和《指引》的頒布實(shí)施，必將為我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)送來(lái)一股清新的東風(fēng)。相信中國(guó)銀行業(yè)將乘此東風(fēng)，進(jìn)一步落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)，切實(shí)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)機(jī)制，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)盈利模式向現(xiàn)代盈利模式的轉(zhuǎn)換，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展。
