銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就實(shí)施
《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引》答記者問(wèn)
近日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就有關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。
問(wèn)：《指引》出臺(tái)的背景是什么？
答：國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生后，國(guó)際市場(chǎng)利率劇烈波動(dòng)，商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債產(chǎn)品的利率特性發(fā)生變化，銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性日益凸顯。從國(guó)內(nèi)情況看，隨著商業(yè)銀行產(chǎn)品的不斷豐富、金融市場(chǎng)的日益成熟和我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的逐步深入，銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)，成為我國(guó)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)所面臨的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。而幾家大型銀行和少數(shù)股份制銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系剛剛建立，業(yè)界和監(jiān)管當(dāng)局目前主要關(guān)注以盯市估值為特征的交易賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)尚處于初級(jí)階段。商業(yè)銀行能否在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)以及不斷變化的利率環(huán)境中維持自身穩(wěn)定的盈利能力，對(duì)整體收益及經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動(dòng)的趨勢(shì)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)、準(zhǔn)確預(yù)測(cè)并實(shí)施有效管理，已成為當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的重要課題。
問(wèn)：指引起草的目的是什么？對(duì)商業(yè)銀行有何意義？
答：《指引》起草以提升商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和水平、推動(dòng)商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)體制機(jī)制建設(shè)為目的，為規(guī)范銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理提供指導(dǎo)，為監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查提供標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)?！吨敢穼?duì)于促進(jìn)商業(yè)銀行提高銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力的意義在于：第一，吸收了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《利率風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則》中15條原則的主要元素，借鑒了歐盟、英國(guó)和澳大利亞等國(guó)家和地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的操作實(shí)踐，明確提出商業(yè)銀行建立銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系要求，為我國(guó)商業(yè)銀行構(gòu)建自身行之有效的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理框架提供了有益的參考；第二，借鑒了國(guó)際銀行業(yè)在銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面的普遍做法和相關(guān)技術(shù)，提供了國(guó)際銀行業(yè)在銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)方面的良好標(biāo)準(zhǔn)，有助于將銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理引入規(guī)范軌道；第三，對(duì)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的管理要求以《指引》形式體現(xiàn)，有助于強(qiáng)化商業(yè)銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)管意識(shí)，促進(jìn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不斷提高。
問(wèn):哪些銀行適用于本《指引》？
答：本《指引》是普適性指引，不僅適用于新資本協(xié)議銀行，其他銀行也需遵照或參照本指引的有關(guān)要求改進(jìn)和加強(qiáng)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理。考慮到我國(guó)商業(yè)銀行規(guī)模、性質(zhì)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、復(fù)雜程度和經(jīng)營(yíng)管理水平的差異性，《指引》起草過(guò)程中充分考慮我國(guó)國(guó)情，注重銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的基本原則，突出我國(guó)相對(duì)薄弱的計(jì)量基礎(chǔ)和手段等內(nèi)容，充分體現(xiàn)《指引》對(duì)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)職能。在具體條款上，根據(jù)不同性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，體現(xiàn)了區(qū)別對(duì)待和靈活性原則。另外，《指引》提出從“收益”和“經(jīng)濟(jì)價(jià)值”兩個(gè)角度而非限定具體方法衡量銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，為計(jì)量技術(shù)的發(fā)展預(yù)留了空間。
問(wèn)：《指引》與《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等規(guī)章的區(qū)別和聯(lián)系是什么？
答：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于交易賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)而言，是利率風(fēng)險(xiǎn)的一種。2004年12月出臺(tái)的《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》明確了上述四種風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的總的原則，是《指引》制定的主要依據(jù)之一。此外，作為實(shí)施新資本協(xié)議規(guī)制體系的組成部分，《指引》注重與已發(fā)布的《商業(yè)銀行銀行賬戶風(fēng)險(xiǎn)暴露分類指引》以及正在起草的《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》和《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》等規(guī)章之間的銜接，保持規(guī)制相關(guān)條款之間的協(xié)調(diào)性和一致性。
問(wèn)：目前人民幣存貸款基準(zhǔn)利率仍由央行管制，商業(yè)銀行是否有必要進(jìn)行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理？
答：商業(yè)銀行加強(qiáng)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)處于以下考慮：第一，雖然人民幣存貸款基準(zhǔn)利率由央行管制，但由于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的利率重定價(jià)期限結(jié)構(gòu)存在錯(cuò)配，即使存貸款利率同時(shí)、同幅度變化而存貸款利差保持穩(wěn)定，商業(yè)銀行的收益仍可能因此受到不利影響。第二，近年來(lái)隨著產(chǎn)品創(chuàng)新，人民幣存貸款業(yè)務(wù)的利率特征也呈多樣化發(fā)展，如人民幣長(zhǎng)期固定利率貸款規(guī)模有所增加，這使得銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性增加了。第三，隨著貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)大，受市場(chǎng)利率影響的銀行業(yè)務(wù)在銀行資產(chǎn)中的占比也有所增加，尤其是債券投資業(yè)務(wù)規(guī)模較大，市場(chǎng)利率變化對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的影響增強(qiáng)，銀行應(yīng)重視并加強(qiáng)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理。
問(wèn)：《指引》要求考察銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行“收益”和“經(jīng)濟(jì)價(jià)值”的影響，但對(duì)國(guó)內(nèi)多數(shù)銀行來(lái)說(shuō)使用經(jīng)濟(jì)價(jià)值法存在很多困難，請(qǐng)問(wèn)提出這一要求的考慮？
答：根據(jù)利率移動(dòng)情況下收益的變化來(lái)估算銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)是一種傳統(tǒng)做法，這種方法存在一定的局限性，即不能完全體現(xiàn)利率變化對(duì)銀行在中長(zhǎng)期的影響。銀行賬戶經(jīng)濟(jì)價(jià)值的計(jì)算是通過(guò)預(yù)測(cè)銀行賬戶未來(lái)的凈現(xiàn)金流，然后用市場(chǎng)利率來(lái)折現(xiàn)而得到的，所以經(jīng)濟(jì)價(jià)值比收益更能體現(xiàn)利率移動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?！吨敢分荚跒闃I(yè)界和監(jiān)管部門(mén)提供國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管實(shí)踐的良好標(biāo)準(zhǔn)。盡管對(duì)中小銀行，尤其是對(duì)那些沒(méi)有實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)一管理的銀行來(lái)說(shuō)，個(gè)別標(biāo)準(zhǔn)暫時(shí)難以達(dá)到，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這是銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展方向和趨勢(shì)，至少作為國(guó)際活躍銀行的新資本協(xié)議銀行應(yīng)該率先達(dá)到這個(gè)要求，《指引》提出此原則主要是出于前瞻性考慮。
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