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中央政府門戶網(wǎng)站 www.nakedoat.com   2007年03月19日   來(lái)源:國(guó)務(wù)院辦公廳

國(guó)務(wù)院法制辦、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人就《期貨交易管理?xiàng)l例》有關(guān)問(wèn)題答中國(guó)政府網(wǎng)問(wèn)

    日前,國(guó)務(wù)院對(duì)1999年的《期貨交易管理暫行條例》(以下簡(jiǎn)稱《暫行條例》)作了全面修訂,新修訂的《期貨交易管理?xiàng)l例》(國(guó)令第489號(hào),以下簡(jiǎn)稱《條例》)將于2007年4月15日正式施行。為幫助公眾更好地理解《條例》的有關(guān)內(nèi)容和精神,國(guó)務(wù)院法制辦、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人接受了中國(guó)政府網(wǎng)的采訪。

    問(wèn):與《暫行條例》相比,《條例》的適用范圍作了哪些調(diào)整?

    答:《暫行條例》只適用于商品期貨交易。隨著我國(guó)不斷深化金融體制改革和擴(kuò)大對(duì)外開放,特別是證券市場(chǎng)股權(quán)分置改革順利推進(jìn),逐步推出股指期貨等金融期貨品種的條件和時(shí)機(jī)趨于成熟。目前,中國(guó)金融期貨交易所已經(jīng)掛牌成立,股指期貨等金融期貨即將陸續(xù)推出??紤]到要為將來(lái)推出期權(quán)交易品種預(yù)留空間,《條例》適用范圍擴(kuò)大為商品和金融的期貨和期權(quán)合約交易。其中,商品期貨合約的標(biāo)的物包括農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、能源和其他商品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品;金融期貨合約的標(biāo)的物包括有價(jià)證券、利率、匯率等金融產(chǎn)品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品??紤]到金融期貨推出后,證券公司、基金管理公司、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將成為重要的市場(chǎng)參與者,期貨公司也已明確定位為金融企業(yè),《條例》刪除了《暫行條例》中金融機(jī)構(gòu)不得從事期貨交易、不得為期貨交易融資和提供擔(dān)保的禁止性規(guī)定,并適應(yīng)金融期貨交易結(jié)算的特點(diǎn),增加了期貨交易可以實(shí)行現(xiàn)金交割的規(guī)定。

    《條例》所規(guī)范的期權(quán)合約,是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的物(包括期貨合約)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。場(chǎng)外交易的非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約不屬于《條例》的調(diào)整范圍。

    問(wèn):《條例》對(duì)完善期貨市場(chǎng)監(jiān)管體制是如何考慮的?

    答:《條例》明確,由證監(jiān)會(huì)對(duì)商品期貨和金融期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。同時(shí),要求證監(jiān)會(huì)與有關(guān)部門建立監(jiān)督管理的信息共享和協(xié)調(diào)配合機(jī)制。在品種上市方面,證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上市新的交易品種前,要征求國(guó)務(wù)院有關(guān)部門的意見。在境外期貨交易監(jiān)管方面,將由證監(jiān)會(huì)會(huì)同商務(wù)部、國(guó)資委、銀監(jiān)會(huì)、外匯管理局等部門制定管理辦法。在對(duì)相關(guān)違法行為的查處方面,如違法行為的處罰涉及其他有關(guān)部門法定職權(quán),證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)會(huì)同其他有關(guān)部門處理;如屬于其他有關(guān)部門法定職權(quán),證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)移交其他有關(guān)部門處理。

    問(wèn):在對(duì)期貨公司及其他市場(chǎng)主體的監(jiān)管方面,《條例》增加了哪些措施?

    答:為進(jìn)一步加強(qiáng)和完善對(duì)期貨公司的監(jiān)管,《條例》規(guī)定,對(duì)不符合持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則或者出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的期貨公司及其分支機(jī)構(gòu),證監(jiān)會(huì)可以對(duì)該公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員采取談話、提示、記入信用記錄等監(jiān)管措施或者責(zé)令期貨公司限期整改。對(duì)逾期未改正,行為嚴(yán)重危及公司穩(wěn)健運(yùn)行、損害客戶合法權(quán)益,或者涉嫌嚴(yán)重違法違規(guī)正在被調(diào)查的期貨公司,可以區(qū)別情形,采取以下措施:限制或者暫停部分期貨業(yè)務(wù);停止批準(zhǔn)新增業(yè)務(wù)或者分支機(jī)構(gòu);限制分配紅利,限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利;限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利;責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者有關(guān)業(yè)務(wù)部門及其分支機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人員,或者限制其權(quán)利;限制期貨公司自有資金或者風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的調(diào)撥和使用;責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利等。對(duì)經(jīng)過(guò)整改仍未達(dá)到持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則要求,嚴(yán)重影響正常經(jīng)營(yíng)的期貨公司,可以撤銷其部分或者全部期貨業(yè)務(wù)許可、關(guān)閉其分支機(jī)構(gòu)。對(duì)違法經(jīng)營(yíng)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重危害期貨市場(chǎng)秩序、損害客戶利益的期貨公司,證監(jiān)會(huì)可采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管或者接管等措施;經(jīng)批準(zhǔn),還可提請(qǐng)有關(guān)部門阻止其直接負(fù)責(zé)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員出境,禁止其轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)讓或者以其他方式處分財(cái)產(chǎn),或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利等。

    此外,《條例》還增加了對(duì)于期貨保證金存管銀行、交易所非期貨公司結(jié)算會(huì)員、期貨公司實(shí)際控制人、期貨公司交易和結(jié)算軟件的供應(yīng)商等市場(chǎng)參與者的具體監(jiān)管要求。

    問(wèn):《條例》對(duì)國(guó)有企業(yè)參與期貨交易的有關(guān)規(guī)定作了哪些調(diào)整?

    答:《暫行條例》對(duì)國(guó)有企業(yè)入市的限制性規(guī)定具體到企業(yè)參與期貨交易的交易品種和交易總量??紤]到目前國(guó)有資產(chǎn)管理體制已經(jīng)進(jìn)行了重大改革,《條例》將有關(guān)規(guī)定調(diào)整為“國(guó)有以及國(guó)有控股企業(yè)進(jìn)行境內(nèi)外期貨交易,應(yīng)當(dāng)遵循套期保值的原則,嚴(yán)格遵守國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)以及其他有關(guān)部門關(guān)于企業(yè)以國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的有關(guān)規(guī)定。”

    問(wèn):為什么要專門對(duì)變相期貨交易作出規(guī)定?

    答:《暫行條例》規(guī)定,“未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),任何單位或者個(gè)人不得設(shè)立或者變相設(shè)立期貨交易所”。但由于沒(méi)有明確認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),執(zhí)法部門在實(shí)踐中難以及時(shí)有效地對(duì)變相期貨進(jìn)行清理和整頓。為此,在廣泛深入調(diào)研和聽取各方意見的基礎(chǔ)上,《條例》從期貨交易最核心的特征出發(fā),針對(duì)變相期貨的主要隱患,規(guī)定了具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),即“任何機(jī)構(gòu)或者市場(chǎng),未經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn),采用集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易,同時(shí)采用以下交易機(jī)制或者具備以下交易機(jī)制特征之一的,為變相期貨交易:(一)為參與集中交易的所有買方和賣方提供履約擔(dān)保的;(二)實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度和保證金制度,同時(shí)保證金收取比例低于合約(或者合同)標(biāo)的額20%的?!?/p>

    《條例》施行前已采用期貨交易機(jī)制而未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)或者市場(chǎng),應(yīng)當(dāng)按《條例》規(guī)定,在商務(wù)部規(guī)定的期限內(nèi)進(jìn)行整改。

    文件鏈接:《期貨交易管理?xiàng)l例》